Повышаем рекомендацию по акциям американского производителя продуктов питания General Mills $GIS до «Покупать» с целевой ценой $90, потенциал роста — 21%. Мы видим хорошие перспективы бизнеса компании за счет сильного портфеля брендов, диверсификации продукции и усилий по повышению рентабельности. Главное • Результаты General Mills за квартал превзошли консенсус. В следующем году компания ждет органический рост выручки на 3–4% и прибыли на акцию — на 4–6%. Мы повышаем прогноз прибыли на финансовый 2024 г. до $4,55 с $4,3 на акцию. Наша оценка на финансовый 2025 г. — $4,8 на акцию. • Компания проводит промоакции, внедряет инновации и приобретает активы — недавно состоялась покупка TNT Crust. • Менеджмент сфокусирован на сокращении расходов и повышении рентабельности. Мы позитивно оцениваем его усилия по диверсификации портфеля «зеленых» брендов. Доля новых продуктов в выручке растет. • Слабая динамика котировок (-14% против +9% у S&P 500 в прошлом квартале) и заниженная оценка (мультипликатор EPS 2025е 16х против 18х по отрасли) повышают привлекательность бумаги в свете перспектив роста бизнеса. Наша целевая цена $90 предполагает EPS 2025e 19х. В деталях Описание компании General Mills — один из мировых лидеров в сегменте фасованной еды. Компания была основана в 1866 г., штаб-квартира находится в Миннеаполисе, штат Миннесота. Ритейлеру принадлежат более 100 брендов — Cheerios, Haagen-Dazs, Betty Crocker и т.д., — которые представлены более чем в 100 странах. Штат компании насчитывает 34 тыс. человек. Акции General Mills входят в состав S&P 500. Риски • Фасованная еда уступает в популярности натуральной. • Жесткая конкуренция между игроками в секторе нецикличного ритейла. • Экономия потребителей, выбор в пользу частных брендов супермаркетов. 📝Источник: БКС ✍️Есть, что сказать? Ждём в комментариях! С Вас 👍 и подписка. Новости, прогнозы🧐, аналитика - все самое интересное 😉 на постоянной основе. 📈Подключайте автоследование: 🚄 &Консервативный подход Инвестиции всего от 3000р. Стратегия максимально диверсифицирована - риски минимальны. Хотим доказать, что можно использовать небольшие суммы для инвестирования и постепенно увеличивать свой капитал. ✈️ &Взвешенный выбор Более агрессивная стратегия, снижаем риски за счёт диверсификации (не более 10% в один актив) Инвестируем в акции, которые непременно покажут рост. Цель - получать повышенную доходность без расхода Вашего времени на отбор лучших акций. 🚀 &Динамичный путь Инвестиции от 6000р Сила стратегии заключается в высоком потенциале роста. Диверсификация меньше, риски выше.