Урок 3. Часть 3. “Как неквалу собрать портфель пассивного инвестора: акции американских компаний”
(Если вы только присоединились, посмотрите пожалуйста прошлые уроки, чтобы понять почему мы собираем портфель пассивного инвестора и какими принципами руководствуемся)
На этом уроке мы выбираем акции американских компаний в наш пассивный портфель. Сегодня не будет никакой теории, только практика. Только напомню, что мы хотели бы приобрести компании США малой, средней и большой капитализации соответствующие индексам S&P 500, S&P MidCap 400 и Russell 2000, соответственно, в пропорции 1 : 0.375 : 0.25
Чтобы выбрать, что купить, сначала нам нужно понять, что у нас есть. Для этого можно открыть, например:
1) Сайт мосбиржи с полным списком доступных ETF:
https://www.moex.com/msn/etf
2) Скринер ETF, например, rusetfs:
https://rusetfs.com/screener?
На сайте мосбиржи можно прочитать некоторую вводную информацию про ETF на российском рынке, посмотреть их общее количество (113) и, полистав список, получить общее представление о том, кто, в какой валюте и какие ETF предлагает.
Затем открываем скринер и выставляем нужные критерии, а именно акции (про облигации мы поговорим позже) и регион (Америка). Далее я просматриваю информацию по каждому фонду на сайте управляющей компании (так надежней), и принимаю решение о том, какие ETF добавить в портфель. Смотрю в основном на то, сколько и какие компании включены в фонд, а также какие комиссии управляющая компания хочет с меня взять.
Мы сразу отбрасываем:
Фонды с активным управлением (см. прошлый урок) и фонды на отдельную отрасль/группу активов, например: медицина (
$AKMD) от Альфа-Капитал, SPAC компании (
$TSPV) от Тинькофф-Капитал или производители полупроводников (
$AMCC) от АТОН (о таких инструментах мы поговорим в другой раз)
Что мы в итоге получаем:
•
$TSPX от Тинькофф. Комиссия фонда 0.79%. Цена около 7р. Фонд отслеживает индекс S&P 500.
•
$FXUS от FinEx. Комиссия фонда 0.9%. Цена акции около 60р. Фонд отслеживает индекс Solactive (554 компании), который довольно близок по составу к S&P 500.
•
$AKSP от Альфа-Капитал. Комиссия фонда 1+%. Цена около 16$. Фонд отслеживает индекс S&P 500.
•
$VTBA от ВТБ. Комиссия фонда 0.84%. Цена около 1.6$. Фонд отслеживает индекс S&P 500.
•
$SBSP от Сбера. Комиссия фонда 1%. Цена около 1700р. Фонд отслеживает индекс S&P 500.
Во-первых, мы видим, что купить мы можем только S&P 500, другими словами, компании большой капитализации. С компаниями средней и малой капитализации нам придется "обломаться" на этот раз.
Во-вторых, если мы посмотрим на фонд от ВТБ, то узнаем, что комиссию 0.81% берет сам фонд, а 0.03% находящийся в составе фонда ВТБ другой фонд - *Ishares Core S&P 500*. Со статусом квалифицированного инвестора можно просто купить этот фонд и не переплачивать. Однако сегодня мы собираем пассивный портфель неквалифицированного инвестора.
Итак, что выберем?
Минимальная комиссия у Тинькофф - S&P 500 (0.79%), при этом покупка и продажа фондов Тинькофф через брокера Тинькофф бесплатна (без комиссии за сделки), поэтому выбор очевиден.
В следующий раз выберем ETF на рынки развитых стран кроме США.
P.S. Напомню, что годовые комиссии уже включены в стоимость ETF (списываются маленькими кусочками из активов фонда ежедневно) и отдельно их оплачивать не нужно.
Если я что-то упустил – пожалуйста не стесняйтесь написать об этом. Спасибо за внимание!
#Boris_lessons