ФПК «Гарант-Инвест подтвердила кредитный рейтинг на уровне ВВВ|ru| RU000A107TR3 RU000A106SK2 RU000A106862 RU000A105GV6 Рейтинговое агентство подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB с позитивным прогнозом. Оценка «Национального рейтингового агентства» основана на комфортном уровне перманентного капитала компании, высокой рентабельности показателя EBITDA и низкой зависимости от крупнейших арендаторов. НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» на уровне ВВВ|ru|. Прогноз по рейтингу эмитента изменен со «стабильного» на «позитивный». Позитивный прогноз отражает ожидаемое увеличение финансовых результатов от ввода в эксплуатацию МФК WESTMALL в 2024 г., а также повышение оценки стабильности деятельности и способности компании исполнять финансовые обязательства в различные фазы экономического цикла при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки. Оценка агентства обусловлена комфортным уровнем перманентного капитала, высокой рентабельностью EBITDA, развитой системой корпоративного управления и риск-менеджмента, низкой зависимостью от крупнейших арендаторов, высоким уровнем информационной прозрачности и интеграцией ESG-факторов в деятельность компании, продолжительным сроком работы на рынке. По данным ФПК «Гарант-Инвест», отношение собственного капитала и долгосрочных заемных средств к активам на 31 декабря 2023 г. составило 0,83. Доля долгосрочного долга в заемном капитале — 89%. За 2023 г. рентабельность показателя EBITDA достигла 80%. Доля крупнейшего арендатора в выручке составила менее 10%, общее число арендаторов — около 430. В течение прошлого года компания подписала договоры с 83 новыми арендаторами. «Решение НРА оцениваем положительно: 2023 г., по результатам которого было произведено обновление рейтинга, стал рекордным для нашей компании сразу по нескольким показателям — выручке, операционной прибыли и посещаемости. Так что того или иного позитивного рейтингового действия мы ожидали», — прокомментировал Boomin финансовый директора ФПК «Гарант-Инвест» Александр Краснопевцев. Среди сдерживающих уровень рейтинга факторов в НРА назвали ощутимую долговую нагрузку, невысокую оценку свободного денежного потока, развивающиеся рыночные позиции, а также зависимость бизнес-модели от устойчивости платежеспособного спроса и потребительского поведения. «Относительно высокая долговая нагрузка естественна для недвижимости. В течение 2023 г. значение коэффициента долг/EBITDA снизилось с 9 до 8,8 при том, что математически расчетная величина для нашего бизнеса — 9-11. Агентство также отметило зависимость нашей компании от покупательной способности населения, так это в новых экономических реалиях можно отнести практически ко всем видам бизнеса», — заключил Александр Краснопевцев. По словам представителя ФПК «Гарант-Инвест», в ближайшие несколько лет компания планирует кратно увеличить объем арендной площадки, которая находится под ее управлением.

Главное на рынке облигаций на 26.04.2024 RU000A103RJ3 RU000A1047S3 💵 ПКО «ПКБ» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-04 объемом 2 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-32831-F-001P. Ставка купона установлена на уровне 17% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 23 апреля. По займу предусмотрена амортизация. Организаторы — БКС КИБ, Газпромбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruBBB+ с позитивным прогнозом. RU000A1080N5 RU000A1071U9 🚙 «Элемент лизинг» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-08 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-08-36193-R-001P. Бумаги включены во Второй уровень котировального списка. Ставка купона установлена на уровне 16% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 23 апреля. По выпуску предусмотрена амортизация. Организаторы — Газпромбанк, Россельхозбанк, ИБ «Синара» и ИФК «Солид». Кредитный рейтинг эмитента — ruА со стабильным прогнозом от «Эксперта РА». 🚘 «Автоотдел» установил ставку купона пятилетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей на уровне 18,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрен call-опцион в даты окончания 36 и 48 купонных периодов. Размещение выпуска запланировано на конец апреля. Накануне размещения эмитент провел прямой эфир для инвесторов на YouTube-канале портала Boomin. Кредитный рейтинг эмитента — ruBB+ со стабильным прогнозом «Эксперта РА». RU000A1037C8 RU000A106J04 🌾 Московская биржа зарегистрировала облигации «Урожай» серии БО-04 со сроком обращения 3,5 года объемом 450 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-04-00007-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР. Кредитный рейтинг эмитента — B+(RU) со стабильным прогнозом от АКРА. RU000A106CR1 🖥 АКРА повысило кредитный рейтинг «Ред Софт» до уровня BBB-(RU) с позитивным прогнозом. Ранее у компании действовал рейтинг ну уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A107C00 🧀 «Истринская сыроварня» установила ставку 6-го купона облигаций серии БО-03 на уровне 18% годовых. RU000A106SK2 🏡 НРА подтвердило кредитный рейтинг ФПК «Гарант-Инвест» и ее облигаций серии 002Р-07 объемом 4 млрд рублей на уровне ВВВ|ru|, прогноз изменен со «стабильного» на «позитивный». RU000A100Q35 RU000A1022E6 🚜 ЛК «Простые решения» («ПР-лизинг») выкупила по оферте облигации серий 001Р-03 на 21 млн рублей, серии 002Р-01 — на 10,55 млн рублей, серии 002Р-02 — на 5,13 млн рублей. RU000A1082K7 RU000A107U65 💵 МФК «Вэббанкир» приняла решение открыть в Банке ТКБ двухлетнюю кредитную линию на 850 млн рублей. Процентная ставка в рамках кредитной линии рассчитывается по формуле: ключевая ставка Банка России плюс 3% годовых.

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 25.04.2024 🟧 На первичном рынке 25 апреля стартовало размещение двух выпусков: Татнефтехим 001-P-02 и ПИР БО-02-001P. $RU000A108BX7 Выпуск пятилетних облигаций Татнефтехим 001-P-02 объемом 300 млн рублей был размещен на 84, 9 млн рублей (28,31% от общего объема эмиссии). $RU000A108C17 Выпуск пятилетних облигаций ПИР БО-02-001P объемом 350 млн рублей был размещен на 23, 5 млн рублей (6,73% от общего объема эмиссии). 🟧 На вторичном рынке Суммарный объем торгов в основном режиме по 412 выпускам составил 760,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 16,45%.