Назад
BestStocks
30 августа 2023 в 12:53
👉 Новая рекомендация от Motley Fool - Truist Financial Truist Financial $TFC – американская финансовая холдинговая компания. Входит в ТОП-10 крупнейших коммерческих банков США. Базируется в Шарлотте (Северная Каролина) и работает в быстрорастущих Юго-Восточном и Среднеатлантическом регионах. Компания образована в 2019 г. в результате слияния BB&T Corporation и SunTrust. Почему Motley Fool рекомендует ее к покупке 📍Размер компании. Truist достаточно велика, чтобы предлагать полный спектр финансовых услуг, но не относится к неповоротливым финансовым гигантам. Но компания не так мала, чтобы ставить ее в один ряд с обанкротившимся в 2023 г. американскими банками. Есть финансовый потенциал, а также отличная репутация. 📍Диверсификация бизнеса. Депозитная база выше $400 млрд. Показатели качества депозитов - в рамках среднего по отрасли, но лучше, чем у основных конкурентов. 80% клиентов розничного и малого бизнеса считают Truist основным банком. Продуктовая линейка разнообразна. Высокая доля доходов обеспечивается страхованием и управлением активами, что снижает зависимость от уровня ставки. Кредитный портфель диверсифицирован по более чем 20-ти отраслям. Показатели достаточности капитала, ликвидности, кредитного риска лучше, чем у большинства конкурентов. Стресс-тесты ФРС показали устойчивость в условиях серьезного финансового спада. Что нравится Motley Fool сейчас в этой компании Акции Truist упали скорректировались в 2 раза в период с февраля по май и лишь частично отыграли падение. Причина – крах SVB Financial и Signature Bank в марте, что ударило по акциям банковского сектора в целом. Сейчас P/E=7, а P/BV=0,73 – это значительно «дешевле», чем в последние годы. По ожиданиям, прибыль снизится в 2023 г. и почти не изменится в 2024 г., но это временное явление. Кроме того, Truist платит дивиденды $0,52 на акцию ежеквартально (около 7% годовых при текущей оценке акций), но из-за нестабильности в отрасли в ближайшей перспективе от повышения выплат пришлось отказаться. Какие риски видит Motley Fool ❓Ужесточение нормативных требований к достаточности капитала. Сейчас Truist выполняет требования к коэффициентам достаточности капитала первого уровня (CET1), однако при расчете коэффициента от компании не требовалось учитывать нереализованные убытки (убытки, которые возникают в результате удержания актива после того, как его цена снизилась). Есть опасения, что в будущем их будет необходимо включать в расчет - это $20 млрд. В начале года Truist привлек $ 1,95 млрд, продав 20%-ю долю в дочерней компании Truist Insurance Holdings, что позволило увеличить капитал, но это не сглаживает данный риск. ❓Эффект от расходов при слиянии банков может не оправдать ожиданий. При объединении BB&T Corporation и SunTrust в 2020-2022 гг. Truist потратил на реструктуризацию $2,2 млрд, собираясь при этом в будущем экономить 1,6$ млрд в год, однако фактическую экономию оценить пока невозможно. Если цифры не оправдают ожиданий, это разочарует рынок. ❓Проблемы региональных банков сохранятся. Государство поддержало клиентов с незастрахованными депозитами SVB Financial, что повысило доверие к банковской системе. Однако региональные банки по-прежнему находятся под давлением, особенно в период роста ставки. Motley Fool не прогнозирует банкротство Truist, но проблемы в других банках будут иметь «эффект заражения» для отрасли. 👉 Наши выводы С учетом дивидендов, а также скорректировавшейся цены акций, инвестиции в Truist могут быть очень доходной историей. У компании есть потенциал за счет работы в быстро развивающихся регионах, что позволяет наращивать объемы предоставления финансовых услуг. Тем не менее, риски в финансовом секторе сохраняются, и Truist, как региональная компания, подвержена им больше, чем финансовые гиганты. Любой негатив в финансовом секторе потянет котировки вниз. Сохраняются риски нормативного регулирования. Акции Truist - интересная, но не консервативная идея. Источник: FIN DAY
30,34 $
1,22%
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
Ваш комментарий...
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+362%
11,1K подписчиков
Iron_Speculator
+27,6%
4,3K подписчиков
Protraderteam
+204,5%
7,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
BestStocks
1,4K подписчиков4 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+3,53%
Еще статьи от автора
24 февраля 2024
⚡ Интер РАО IRAO - это компания, которая занимается производством и распределением электроэнергии. 💰💰💰 Она имеет низкий уровень долга и значительную "кубышку" - около 273 млрд рублей "кэша" на балансе и 199 млрд рублей в краткосрочных облигациях и депозитах. Компания оценена очень дешево по сравнению с сектором и рынком в целом, что может указывать на потенциал роста. ⚠️ Но, есть и риски, такие как рост CAPEX в 2024 году и возможность повторного введения налога на сверхприбыль. 💯 В целом, акции Интер РАО могут быть интересны для долгосрочных инвестиций
24 февраля 2024
💼 АФК Система AFKS - это выгодное долгосрочное вложение. 🔥 Компания планирует провести IPO своих дочерних компаний, таких как Медси, Степь, Биннофарм и Космос. Это может привести к росту стоимости акций АФК Системы. 💪 В 2023 году гостиничный, агропромышленный и IT активы показали хороший рост, который, как ожидается, продолжится в 2024 году. АФК Система оценена дешевле совокупной стоимости ее долей в публичных активах. Оценка и отчеты показывают, что выручка за 3 квартал составила 280,8 млрд рублей (+18,2% г/г), а прибыль - 4,3 млрд рублей (-84,8% г/г). P/E 2023 составляет 5,6х, а FWD P/E 2024 - 4,8х. 😱 Есть проблемы с растущими расходами и высоким долгом, но вывод активов на IPO может компенсировать эти проблемы. 🔃 В долгосрочной перспективе, компания может вернуться к максимумам 2021 года и удвоить свою стоимость. Однако, в среднесрочной перспективе, рынок может переключиться на дивидендные истории под дивидендный сезон.
24 февраля 2024
🤔 На этой неделе не было ярких дивидендных новостей, но были раскрытия по МСФО, которые дают пищу для размышлений. 👀 "Роснефть" ROSN может выплатить финальные дивиденды в размере ₽29 на акцию, что дает дивидендную доходность в 5,2%. "Башнефть" BANE может заплатить дивиденды в размере ₽251,8 на акцию, что дает дивидендную доходность в 9,4% по обыкновенным и 12,5% по привилегированным BANEP акциям. Группа "Черкизово" GCHE рекомендовала выплатить дивиденды в размере ₽205,38 на акцию, что дает дивидендную доходность в 4,65%. "Ростелеком" RTKM пообещал выплатить дивиденды за 2023 год, но размер и сроки пока неизвестны. Polymetal POLY отложил рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая. ВТБ VTBR еще раз сообщил, что не планирует выплату дивидендов за 2023 год. 📢Постоянно следим за дивидендными новостями и не только. С Вас подписка😎 🪄 Роснефть входит в портфель по стратегии Dividends Активный дивидендный портфель. Стратегия направлена на получение не только самих дивидендов, но и на отыгрывание дивгэпа. В сделку входим с учетом ситуации на рынке и текущих сигналов по теханализу. 📝В профиле Вы сможете найти подробное описание всех наших стратегий