Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест

25 марта 2024 в 15:12

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса #финграм 🧑‍🎓 Разбираем CAMP. 🧑‍🎓 Модель оценки активов по капитализации (CAPM) - это финансовая модель, которая используется для определения ожидаемой доходности актива на основе его риска и рыночной доходности. CAPM была разработана независимо Уильямом Шарпом, Джеком Трейнором и Джоном Линтнером в конце 1950-х - начале 1960-х годов и стала одним из основных инструментов в современной теории портфельного управления. 🧑‍🎓 Суть модели заключается в том, что ожидаемая доходность актива (например, акции) зависит от его бета-коэффициента, который измеряет чувствительность актива к изменениям рыночной доходности. 🧮 Формула CAPM выглядит следующим образом: E(R_i) = R_f + β_i × (E(R_m) - R_f) Где: - E(R_i) - ожидаемая доходность актива i - R_f - безрисковая ставка - β_i - бета-коэффициент актива i - E(R_m) - ожидаемая рыночная доходность 🧮 Анализировать CAPM можно путем оценки бета-коэффициента актива (часто с помощью регрессионного анализа), выбора подходящей безрисковой ставки и оценки ожидаемой рыночной доходности. Затем можно использовать формулу для определения ожидаемой доходности конкретного актива. 🧑‍🎓 Пример использования CAPM: предположим, у нас есть акция компании ZZZ с бета-коэффициентом 1,2, безрисковая ставка составляет 5%, а ожидаемая рыночная доходность равна 10%. Тогда согласно формуле CAPM, ожидаемая доходность акции ZZZ будет: E(R_XYZ) = 5% + 1,2 × (10% - 5%) = 11% 🧑‍🎓 Итак, CAPM позволяет инвесторам оценить не только ожидаемую доходность актива, но и связать эту доходность с его риском и рыночной доходностью. Это важный инструмент для принятия решений об инвестировании и управлении портфелем. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️