Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест

29 марта 2024 в 17:19

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса #финграм 🧑‍🎓 Сегодня расскажу про модель CAPM. 🧑‍🎓 Модель капиталовложений (Capital Asset Pricing Model, CAPM) - это финансовая модель, которая используется для определения ожидаемой доходности актива на основе его систематического риска. Модель была разработана независимо друг от друга Джеком Трейнором, Уильямом Шарпом и Джоном Линтнером в конце 1950-х - начале 1960-х годов. 🧑‍🎓 Суть модели заключается в том, что доходность актива зависит от его систематического риска, измеряемого бета-коэффициентом, а также от рыночной доходности и безрисковой ставки. Формула CAPM выглядит следующим образом: E(R_i) = R_f + β_i (E(R_m) - R_f) где: - E(R_i) - ожидаемая доходность актива i, - R_f - безрисковая ставка доходности, - β_i - бета-коэффициент актива i, - E(R_m) - ожидаемая рыночная доходность. 🧮 Для анализа модели CAPM необходимо сначала определить бета-коэффициент актива, который показывает, насколько актив более или менее волатилен по сравнению с рыночным портфелем. Затем можно использовать формулу CAPM для расчета ожидаемой доходности актива. 🧮 Пример применения модели CAPM может быть следующим: предположим, что у нас есть акция компании XYZ с бета-коэффициентом 1,5. При безрисковой ставке 5% и ожидаемой рыночной доходности 10%, мы можем использовать формулу CAPM для расчета ожидаемой доходности акции XYZ: E(R_XYZ) = 5% + 1,5 × (10% - 5%) = 12,5% Таким образом, ожидаемая доходность акции XYZ составляет 12,5%. 🧑‍🎓 Модель CAPM широко используется в финансовой практике для оценки доходности активов и принятия инвестиционных решений. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️