Ход торгов. Голубые фишки вновь уступают менее ликвидным бумагам По индексу МосБиржи вся техническая картина сейчас связана с тем, как будет себя вести рынок вокруг отметки 3000 п. И хотя тренд остается растущим, этот очевидный для всех рубеж выступает сильным препятствием. На нем проходит уровень отскока в 50% от всей прошлой волны снижения с исторических максимумов 2021 г. до минимумов 2022 г. В ближайшее время при спокойном внешнем фоне есть шансы на штурм указанного сопротивления. Потенциальный пробой уровня 3000 п. может быть позитивным техническим сигналом, однако важно, чтобы это движение не оказалось ложным проколом с обратным спуском к 2950 п. или ниже. Хуже рынка торгуются отраслевые индексы финансового, металлургического, потребительского секторов, а также представителей химии и нефтехимии. • После уверенного подъема накануне корректируются акции ВТБ. Банк в четверг раскрыл финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г. Чистая прибыль оказалась на 10% выше наших ожиданий с высокой рентабельностью капитала ROE 30,7%. За I полугодие 2023 г. прибыль составила 289,8 млрд руб. (ROE 32,8%). Результаты отчасти ожидаемы, но возможное повышение ожиданий на 2023 г. и высокие показатели считаем позитивно для акций ВТБ, поддерживает нашу рекомендацию «Покупать» (цел. цена 0,035 руб. за акцию). • Бумаги QIWI после отскока накануне вновь ушли в красную зону. Дрйвером для роста в четверг стало сообщение от компании, что она позитивно оценивает диалог с ЦБ по предписанию Киви Банку, а предпосылок для отзыва его лицензии нет. • Держатся на вчерашних уровнях обыкновенные акции Банка Санкт-Петербург. В начале недели бумаги вышли на новые исторические максимумы. Из новостей был только обзор ЦБ о сильных результатах банковского сектора. Перекупленность в бумагах зашкаливает. Риски коррекции высокие. • Акции АЛРОСА после двух сессий роста сегодня оказались среди аутсайдеров. Как мы отмечали ранее, на длинной дистанции по-прежнему сдержанные ожидания от акций компании из-за осторожного прогноза по перспективам рынка алмазов. Помимо потенциальной выплаты промежуточных дивидендов, сильных драйверов по бумагам пока не выделяется. • Корректируются и лидеры четверга — бумаги Мечела и Распадской. • Падают акции Ленты. Компания опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г. Продажи выросли на 1,9% г/г, до 132,5 млрд руб. Чистая прибыльсоставила 0,1 млрд руб. против 2,6 млрд руб. прибыли годом ранее. • Консолидируются после двух сессий роста бумаги ЛСР. Компания в среду представила сильные финансовые результаты по РСБУ за II квартал и I полугодие 2023 г. Общий взгляд на дальнейшие перспективы акций сдержанный. Оценка выглядит более чем справедливой, апсайд не выделяется. • В красную зону ушли акции Самолета. Группа опубликовала операционные результаты за I полугодие 2023 г. Продажи и финансы выглядят достаточно сильно с хорошими ожиданиями на 2023 г. Позитивно для акций Самолет. Кроме того, в целом, поддержку акциям оказывает выкуп акций с рынка (до 10 млрд руб. до конца 2023 г.), объявленный в мае. • Снижаются бумаги Яндекса. Компания вчера представила финансовые результаты за II квартал 2023 г. Сильные результаты по выручке и органическим трендам, выше прогнозов, при некотором снижении EBITDA и чистой прибыли г/г на фоне высокой базы сравнения. В целом, очень сильные результаты, если скорректировать на фактор базы. Однако неопределенностью для бумаг остается обсуждаемое изменение структуры бизнеса. Падение на уровне с рынком демонстрирует нефтегазовый сектор. • Акции Газпрома незначительно просели. Аналитики БКС Мир инвестиций считают, что в августе и сентябре на европейском рынке газа будет наблюдаться период избыточного предложения, рекомендация по бумагам компании — «Держать». Акции справедливо оценены по сравнению с нашей целевой ценой по модели дисконтирования дивидендов в размере 210 руб. за акцию. БКС $MOEX $BSPB $GAZP $LKOH $LSRG