BOEING - ЧТО С ЛИЦОМ ⁉️ 🚩 Аналитики со всего мира пересматривают оценки акций компании после череды происшествий с новыми самолётами и слухов об «устранении» главных критиков Boeing ☠️ 🔵Что мы знаем о компании Boeing? - ✈️ #BA — один из двух гигантов мировой авиаиндустрии - Выручка: 28% — гражданские самолёты, 42% — ВПК и космос, 30% — сервисные услуги - Компания перешла на глобальный производственный аутсорсинг (в США только сборка) - С 2013 по 2022 гг. произошло 32 фатальные катастрофы - За тот же период случилось ещё 167 аварии с серьёзным уроном - Boeing провалил 33 из 89 проверок качества со стороны Федерального управления гражданской авиации (FAA) 🔵Что с финансовым положением? - Впервые с 1997 года компания получила убыток в 2019 году и с тех пор ни одного года она не была прибыльной - Долговая нагрузка громадная — почти 18 Net Debt / EBITDA (2023) - В 3 из 5 последних лет у компании отрицательная EBITDA - Акционерный капитал глубоко в отрицательной зоне 🔵Планы на будущее: ⬆️ - В портфеле заказов компании значится 5.6 тысяч гражданских самолётов общей суммой $ 448 млрд, контракты по ВПК и космосу на $ 61 млрд и контракты на сервисные услуги ещё на $ 20 млрд - Boeing ожидает роста заказов по направлению ВПК/космос в 2024 году 🔵Риски: ⬇️ - Рычаг доступного долгового финансирования ограничен $ 10 млрд, случись что, возможна и допэмиссия - (FAA) начинает новые расследования, в том числе касающиеся качества производства «дримлайнера» 787 - Крупные контракты с китайскими заказчиками могут сорваться, даже по консервативным прогнозам Выручка снизится на 8% - В отставку уходит Президент и CEO Дэйв Кэлхун (до конца 2024 года), меняется и председатель правления 🔵Оценка: - Текущая оценка Ranks — 23% из 100% с потенциалом падения в 25% - Пристальное внимание общественности игнорировать опасно - Этот трэш-сток запросто впадёт в пике на коррекции рынка США 🤬 Ставьте 👍 , если понравился разбор 📈 #ranks #lockheed #general_dynamics #sp500 SPY

ЮЖУРАЛЗОЛОТО (ЮГК): САМОРОДКАМИ НЕ РОЖДАЮТСЯ ⁉️ 🚩 Одна из самых быстрорастущих бумаг с момента IPO выросла на 71%, а за последний месяц, напротив, скорректировалась на 3% 🟡Ключевые инсайты по компании: - ⛏ #ugld — ТОП-4 по добыче и ТОП-2 по ресурсам в России - Выручка: 99% — золото, 1% — серебро - Ресурсная база = 40.7 млн тр. унций (хватит на 30 лет) 🟡Историческая эффективность: 🚀 - За 5 лет Выручка выросла на 64%, а EBITDA на 80% - Чистая прибыль, очищенная от эффекта курсовых разниц, выросла на 54% за 5 лет - По итогам 2023 г. EBITDA выросла быстрее прогнозов аналитиков, её доля в Выручке выросла с 44% до 46% - Пик капзатрат пройден (однако свободный денежный поток всё ещё отрицательный) 🟡Планы на будущее: ⬆️ - В 2024 г. ожидается более 20% роста производства, а к 2026 г. уже 60% к текущему - Стратегическая цель — стать к 2026 г. ТОП-3 производителем (15 месторождений в разработке) - В апреле пошло первое золото с новых проектов на месторождении «Высокое» (2 из 3 ключевых инвестпроектов реализованы) - В планах рост EBITDA по 20% в год до 2028 г. 🟡Риски: ⬇️ - Чистый Долг / EBITDA снизился до ~2.03 (целевой уровень ниже 0.8) - До 15% себестоимости в валюте, что отражается в курсовых разницах - В 2023 г. снижена доля валютного долга до 55% с 92% в 2022 г. - В 2022 г. и 6 мес. 2023 г. был Чистый Убыток (списали долю в Петропавловске + курсовые разницы) - Денежная себестоимость 1 унции = $988 (в 2 раза выше, чем у Полюса) - Могут провести SPО, но не ждём его в 2024 г. 🟡Оценка: - Всё ещё считаю лучшей бумагой в секторе прямо сейчас, несмотря на бурный рост 🔥 - Коррекция после новостей о технической допке выглядит чрезмерной - Дивдоходность 23 года будет около 3% — но в 24 году может быть гораздо выше - Всё ещё можно докупать и держать до 5% в портфеле (ранее считал, что стоит участвовать в IPO) Давно бы взяли бы бумагу, если бы Тинькофф давал доступ к ней на автоследовании. Ставьте 👍 , если понравился разбор 📈 #ranks #югк UGLD PLZL SELG Ranks - Лучшие акции РФ

Запретить нельзя импортировать! Любопытное заявление... "Производителю самолётов Airbus всё-таки нужен титан от конкретной российской компании — ВСМПО-Ависма" 🛫 Нюанс только в том, что ещё не так давно обе компании и Boeing, и Airbus били себя в грудь, что закупились титаном впрок и не будут нуждаться в российских поставках. Почему эта бравада была показной, какова роль компании ВСМПО-Ависма и стоит ли покупать её акции❓ Вероятно, многие из вас что-то слышали о титане ещё со школьных времён. Например, о его особых свойствах и сферах применения. Действительно, этот металл по-своему уникален. Наверняка он является очень редким и стоит дорого? И да, и нет... На самом деле, редким его назвать сложно. Ведь он входит в ТОП-10 самых распространённых элементов земной коры! Да и знаем мы о нём уже 233 года. Впервые титан был обнаружен ещё в 1791 году британским учёным Уильямом Грегором. Своё название он получил в честь титанов — могучих существ из древнегреческой мифологии. Однако на полное освоение всех полезных свойств титана ушло ещё около 150 лет. Дело в том, что чистый титан в природе не встречается, а наличие даже малейших примесей делало его хрупким и непрочным. Россия — лидер по добыче титана? Посмотрим на приложенный мной график: С огромным отрывом от всех остальных лидирует Китай. А на страны БРИКС потенциально приходится 49.7% (с учётом проектной мощности российского предприятия «Титановые инвестиции» после модернизации в 2023 году). Кому он вообще нужен? Крупнейшие потребители титана в мире: США - 33% Западная Европа - 33% Азия - 25% Остальные страны - 9% США одновременно является крупнейшей страной потребителем. И даже с учётом собственных добывающих мощностей 91% титана в американской экономике — это импорт. Для сравнения, даже от металлов платиновой группы страна зависит меньше — 68% импорт. Спрос на титан растёт по всему миру, по прогнозам до 2028 года рынок будет расти на 6% ежегодно. При этом размер рынка — всего 1% от общего размера рынка стали, алюминия и титана. Основная причина — это высокие издержки производства. Почему титан — это металл будущего? Ключевые сферы применения в металлической форме следующие: Аэрокосмическая промышленность Оборонка Медицина Опреснение воды Зелёная энергетика Почему санкции на ВСМПО-Ависма приходится снимать? Несмотря на то рвение, с которым крупнейшие производители самолётов Boeing и Airbus анонсировали отказ от российского титана, они всё ещё серьёзно нуждаются в металле высокого качества для производства. Доля ВСПО-Ависма в структуре закупок Boeing составляла 35%, а в составе Airbus — 65%. Ависма является крупнейшей в мире компанией полного производственного цикла титановой продукции. Что позволяет ей значительно оптимизировать себестоимость продукции, а значит и цену конечного продукта при высочайшем качестве. На мировой арене она конкурирует в основном с Китаем и Японией, занимая почётное 3-е место на рынке титановой губки (сырьё для производства металлических сплавов из титана). А насколько привлекательны инвестиции в акции ВСМПО-Ависма? За 5 лет акции компании выросли на 137% и стоят сегодня более 40 тысяч рублей за 1 штуку. Данные отчётности полностью не раскрываются, однако у компании весьма неплохи. Выручка растёт, однако показатели прибыли не раскрываются, можем только констатировать, что итоговый финансовый результат сократился по сравнению с первым кварталом 2023 года. Компания не платит дивиденды и она малоликвидная. Долговая нагрузка превышает оценочную операционную прибыль в 4-5 раз, что достаточно высоко. Также компания чрезмерно подвержена нерыночным рискам и вообще может быть выкуплена с рынка при необходимости сделать бизнес непубличным. С учётом текущих обстоятельств, не вижу устойчивой инвестиционной идеи, которая могла бы подойти консервативному инвестору, да и купить ее на автоследование пока не возможно. #всмпо VSMO BA #airbus Ranks - Лучшие акции РФ