Давно не писал посты. Хотелось бы поделиться мнением по поводу s&p500. $SPY $SFU3 $SPXU Индекс находится на экстремальных отметках по перекупленности. Логичней будет с этих отметок идти в коррекцию. Именно в коррекцию, ибо падение прошлого года очень сложно назвать медвежьим рынком. Задница будет, когда ставка в пол уйдёт и безработица за 4.5% перевалит. Рынок бондов под давлением, Жора опять ставку повысить захотел. Немного графиков. На первом немного отразил дальнейшее видение движение индекса. Более консервативный шорт - после теста наклонной трендовой снизу вверх. Ниже представлен, назовём его: индекс относительной силы sp500 относительно имеющейся ликвидности. Как его читать: когда график у верхней границы: ликвидности в рынке мало, рынок растёт на эйфории хомяков и является перегретым, у ниже границы - соответсвенно наоборот. Уже год, как данный показатель отрабатывает себя. Сейчас, как видим, рынок экстремально перекуплен. Ну и самое интересное, это второй график. Sp500/M2. По графику видно, что рынок находится на экстремальных отметках относительно денежной массы М2. Повторюсь, не значит, что рынок завтра пойдёт минусовать каждую сессию по -5%. Но. Логично от таких отметок вставать в шорт. Паники ещё никакой не было. Vix на экстремально низких, за последний год, отметках. Задница скорей всего будет ближе к середине - концу второго полугодия этого года. Спасут быстро, но коррекцию до 3600-3500 увидим в этом году. С учётом М2 как раз окажемся на уровне зелёной зоны второго графика. Следующий год выборов, накачают ликвидностью, а там и исторический максимум перепишем. Не ИИР P.S. Дополнение по индикатору второй части первого графика: учтены движения ликвидности от инстинституционалов: ликвидность от ФРС (на данный момент отрицательная), ликвидность от МинФина (на данный момент отрицательная), ликвидность от overnight revers repo (на данный момент положительная). Это три основных значимых источника ликвидности на рынке.