🥇 В глубинках России мерцают золотые перспективы $PLZL 1️⃣ Золотое Королевство Заводы ПАО «Полюс» сверкают как монеты в сокровищнице, ибо они внушительны - это Российский гигант золотодобычи, братья и сестры в верховьях мировой золотодобычи. Их сокровищница не только богата, но и сберегает средства с минимальной себестоимостью. На их горизонте светится Сухой Лог, месторождение, которое обещает добавить величину, равную текущей добыче, в ближайшие годы. ✔️ Акций на свободном плаву — 22% 🏛 Московская биржа (#IMOEX) Дата последнего отчета, по MSFO, датируется 29 августа 2023 года. 💎 Один кусочек сокровища - 11380₽ за акцию. 🟩 Финансовые сокровища: Выручка: 2020: 364.2 млрд. руб. 2021: 360.7 млрд. руб. 2022: 288.5 млрд. руб. 2П2023: 186.3 млрд. руб. Чистая прибыль: 2020: 119.2 млрд. руб. 2021: 166.9 млрд. руб. 2022: 111.9 млрд. руб. 2П2023: 42.5 млрд. руб. 🟨 Складывается картина: P/E = 27.0 (Цена компании/прибыль) P/S = 4.37 (Капитализация/выручка) P/BV = 3.59 (Цена компании/балансовая стоимость) 🟥 Сокровищница рентабельности ROE = 12.9% (Чистая прибыль/собственный капитал) ROA = 6.7% (Операционная прибыль/величина активов) 🆚 Оценим сокровища: Преимущества: 🔹 Золотые потоки на росте. 🔹 Мечта о скупке Полиметалла. 🔹 Золотые цены весьма радуют. Недостатки: ♦️ Изъявлено желание беречь драгоценные ресурсы. ♦️ Дивиденды за 2023 год могут исчезнуть. 💳 Делимся сокровищами Последняя выплата сокровищ (2 квартал 2021) = 267,48₽/акция (сокровищная доходность - 2.1%) 💲 Сокровищная политика: Сокровища делятся дважды в год. На долю акционеров направляется 30% от EBITDA, но борцы за сокровища смотрят на показатель «Чистый долг/EBITDA» - он должен быть меньше 2,5. ❗️ Если показатель «Чистый долг/EBITDA» будет слишком большим, то совет доблестных корсаров может пересмотреть сокровищную политику. За 2022 год сокровища остались в сокровищнице. Ставь 🔥, если с нетерпением ждешь продолжения этой истории о сокровищах! #СокровищаРазбора