🍺Доброе утро!!! Сегодня День Пивовара, поэтому 🍻! Отгремело заседание ЦБ по ставке. Я до прошлой недели думал, что оставят 16, а на этой неделе хотел +100. Но Эльвира, по моему мнению, отступила под помадно-мармеладным елеем ПМЭФ и оставили КС 16. По мне так это неверно👎 Я не вижу ни снижения инфляции, она растет, ни замедления кредитования, не убирают льготную ипотеку, не видно окончания конфликта, маячат проблемы заморозков-засухи как продовольственной проблемы, растут инфляционные ожидания населения…🤷‍♂️ Но при этом в пресс-релизе она накидала гору ястребиных альтернатив: ❗️ «Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании». 🐏Ну так всеми остальными терминами она указывает, что этому быть. Зачем стоило булки мять в июне? Прошлое лето ничему не научило? ❗️«Если устойчивое инфляционное давление не начнет снижаться, реализуются проинфляционые риски, мы допускаем возможность существенного повышения ключевой ставки в июле» 🐏А оно что, начало снижаться с прошлого апрельского заседания? В апреле текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 5,8% в пересчете на год после 5,7% в среднем за I квартал 2024 года🙁 Так если 7 месяцев высокая КС 16 не совладает с инфляцией, то какой смысл ждать еще 1,5 месяца, если нет других рычагов у ЦБ? ❗️ «Для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких ДКУ в экономике, чем прогнозировалось в апреле» 🐏Ну тут как обычно: в апреле нам говорили, что ошиблись в феврале, в июне, что скорректировали апрель… В июле будут другие варианты?❌ ❗️ «Выросла вероятность сценария, в котором потребуется дополнительное повышение ставки, чтобы придать новый импульс дезинфляции. Выбор между этими двумя сценариями будет главной развилкой на опорном заседании в июле» 🐏Ну если эта вероятность уже выросла и переехала сценарий апреля, а кроме как поднять КС вы ничего не можете, то (опять же!) какой смысл ждать ещё 1,5 месяца?😡 ❗️ «Кредитная активность растет высокими темпами, что во многом обусловлено льготными программами. Сохранение масштабных государственных льготных программ может замедлить возврат к более умеренным темпам роста кредитования» 🐏Ну так в мае кредитование расцвело снова буйным цветом. ЭСН там же сбивчиво объясняла такой парадокс: сейчас берут и бедные и богатые, всё так запутано🤣 Какие то непонятные карусели с этим. 🐏 Из этого всего в моём фермерском разуме осталось: ❗️ничего не помогает пока, если до 27 июля чуда🙏не случится, то там повысим, на 100, а может и на 200❗️ Во флоатерах остаюсь, купоны реинвестирую в А с дохой 20+, фонд Ликвидности не распродаю, жду выхода квазизамещаек с 8+%. Не ИИР!!! Мысли фермера🐏🐖🐄 после прочтения умных высказываний.

SU26243RMFS4 SU26238RMFS4 Доброе утро🥃 Во все портфели взял эти ОФЗ (реинвест купона). Ожидаем решения по ставке. Почему то аналитики склоняются к неизменной КС. Я жду +100

Добрый вечер🥃 Размещения и результаты сегодня такие👇 Я решил на 100 бумаг зайти в СмартФакт, так как считаю, что ещё квартал, как минимум, мы будем жить с КС 16 или выше. И в таком раскладе 20+% я с него по получаю без большого риска уйти намного ниже номинала. По паре шт купилось Сэтла, Брусники, Антерры, МСБ Лиз 3, ТалкЛиз, Арлифт, Форд 5… В ожидании заседания🫣