28 мая 2024
📈22% годовых с низкими рисками? Разбираем фонд Рентал ПРО
Интересный вчера был день: мы пережили самую сильную коррекцию за последние дни на нашем фондовом рынке. Иронично, что одновременно и открылась книга на IPO фонда индустриальной недвижимости Рентал ПРО
☝️ Почему иронично? А потому что это лишний раз напоминает инвесторам, что в их портфеле должны быть разные классы активов. Вот сейчас падают акции, разносит в щепки облигации, да еще и в валюте не спрячешься, рубль ведь укрепляется. И хорошо, если в такие моменты в вашем портфеле есть недвижимость, потому что она стабильна и генерирует постоянный денежный поток, за счет которого можно, например, покупать активы в такие моменты по выгодным ценам
🏦 Если нет (десятков) миллионов рублей, то инвестировать в недвижимость сложно, а в случае с индустриальной, которая в разы более доходная, чем, например, жилая, то и подавно. И здесь как раз хорошее решение - ЗПИФы - фонды, в которые инвесторы «скидываются», а управляющая компания затем строит или покупает недвижимость. Есть в этой сфере удачные примеры, есть не очень; как и акции на фондовом рынке тоже отличаются по своей динамике
💰 Есть свои большие ЗПИФы на недвижимость у SBER, но лучший трек-рекорд на этом рынке у УК «А класс капитал», известной вам по фонду, созданному в 2020 году – ПНК Рентал, который показал доходность 73% менее чем за 3 года, что в годовых 25%Вчера «А класс капитал» открыла сбор заявок на свой новый фонд Рентал ПРО, размещение которого впервые пройдет в формате IPO. Посмотрим на основные параметры:
• Сбор заявок идет с 27 мая по 5 июня включительно, торги начнутся 6 июня на ММВБ MOEX
• Ликвидность будет поддерживать маркетмейкер (это важно!): обычно Ахиллесова пята ЗПИФов — этотрудности с выходом по нормальной цене, а тут эта проблема будет решена
• Стоимость чистых активов фонда на этапе размещениясоставит более 25 млрд рублей, а в перспективе превысит даже 100 млрд, что сделает фонд самым крупным фондом индустриальной недвижимости в России
• Цена одного пая на этапе размещения 986 рублей.
• За свою работу УК берет всего лишь 1 млн в месяц (со всего фонда, а не с каждого инвестора) и 3% от выплачиваемого дохода. Обычно УК берут 1–2% от стоимости чистых активов в год и 10% от прибыли, так что здесь условия крайне выгодные
• Нюанс: участвовать могут только квалифицированные инвесторы
🤔 Сколько можно заработать? Это самое сладкое: на горизонте 10 лет - 22% годовых. Намного лучше облигаций и вполне сопоставимо с рынком акций, только надежность куда выше, а риски - ниже. Стратегия фонда предполагает ротацию при наличии коммерчески выгодных условий. Это позволит обеспечить дополнительный доход в плюс к арендным выплатам, что является важнейшим фактором, который позволит достичь доходность выше уровня ключевой ставки уже в первый год. Опыт предыдущего фонда это отлично показал. При этом важно понимать, что максимальная доходность достигается в долгосрок и при условии покупки на самом старте
📊 Давайте посчитаем. Если взять 100 тысяч рублей и купить паи Рентал ПРО, то через 10 лет они превратятся в 884 тысячи. Понятно, что инфляция, но рост очень существенный. Сравните с депозитами - и то, это сейчас по ним сладкие ставки, а что будет через 1–2 года?
✅ Так что я однозначно вижу пользу для себя и своих клиентов в таком инструменте как фонд Рентал ПРО. Это не Волшебный Грааль, и своя специфика есть, но недвижимость – крайне важный инструмент, который должен быть в портфеле у каждого инвестора. Я лично планирую добавить фонд в наш долгосрочный семейный портфель
Ставьте 👍 и задавайте в комментарии свои вопросы. Я вижу, еще не все хорошо понимают, о чем идет речь, так что для меня ценно разобрать для вас все максимально подробно