Добрый вечер! Снова докупаю в портфель облигацию ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» (ХКФ Банк), выпуск 4 RU000A103760. В портфеле доля эмитента уже 2,2%, но на мой взгляд в этой истории риски достаточно умеренные: сделка по покупке Совкомбанком уже на финишной прямой (одобрена регулятором, начался процесс допэмиссии акций Совкомбанка, средства от которой будут использованы для покупки ХКФ Банка). По сути, должник по этой бумаге уже тоже Совкомбанк. Ну почти… Рассматриваемая облигация – это классическая бумага без амортизации с фиксированным ежеквартальным купоном. Доходность к погашению составит при покупке по текущей цене 15,3%. Составляющие доходности такие: • Срок до погашения: 2 года • Текущая цена: 855,9 руб. • Доход купоны: 179,55 руб. • Доход дисконт: 144,1 руб. • Расход НКД: -13,81 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,57 руб. • Расход НДФЛ 13%: -39,95 руб. • Прибыль: 267,33 руб. • Доходность: 15,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 18,62 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,3% Всем хороших инвестиционных идей! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 3 месяца и 0 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Сегодня остановлю выбор на сегменте высокодоходных облигаций (ВДО). Хотя мне кажется, что термин «высокорискованные» более точно отражает суть, нежели ВДО. Ну ладно, пусть будут высокодоходные. ООО "Научно-Производственное Объединение "ХимТэк" выпуск 1 RU000A103H25. Рейтинг «BBB» годичной давности от НРА (свежий рейтинг не публиковался, т.к. закончился срок действия договора). Опубликована отчетность за 2023 год, цифры смешанные, но очевидного негатива не прослеживается: активы 2,4 млрд. (+40%), долги 1,8 млрд. (+48%), выручка 5 млрд. (+70%), прибыль 136 млн. (-30%). В скором времени компания планирует выйти на первичное размещение с очередным выпуском облигаций (возможно давление на цены текущей бумаги). Бумага неоднозначная (как и 99% ВДО), но держу в портфеле (доля около 0,6%). По этому выпуску есть амортизация, которая случится в дату следующей выплаты купона (август). Составляющие доходности по облигации сейчас такие: • Название: ХимТэк 1Р1 • Срок до погашения: 1,2 лет • Текущая цена: 768,88 руб. • Доход купоны: 103,73 руб. • Доход дисконт: 31,12 руб. • Расход НКД: -1,14 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,31 руб. • Расход НДФЛ 13%: -17,08 руб. • Прибыль: 114,32 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 610,94 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 5,67 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,2% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 29 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Покупаю сегодня ОФЗ 26238 SU26238RMFS4. Это четвёртая облигация по доле в моём портфеле (после ОФЗ 26233, ОФЗ 52005 и ОФЗ 26240). Составляющие доходности сейчас такие: • Срок до погашения: 17 лет • Текущая цена: 587 руб. • Доход купоны: 1239 руб. • Доход дисконт: 413 руб. • Расход НКД: -29,56 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,76 руб. • Расход НДФЛ 13%: -210,69 руб. • Прибыль: 1409,99 руб. • Доходность: 14,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1089,17 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25% Продолжаю покупки длинных ОФЗ, всё-таки при высокой ключевой ставке – это мой наиболее частый выбор, время от времени разбавляемый корпоративными бондами и бумагами с плавающим купоном или индексируемым номиналом. Неделя была короткая и не особо насыщенная, но на следующей неделе ЦБ выпустит «Резюме обсуждения ключевой ставки», обязательно напишу о том, что мне покажется интересным, обсудим. Ну а эта рабочая неделя подходит к концу, хотя еще будет полноценная торговая сессия в пятницу. Поздравляю с наступающим 9 Мая! Всем желаю инвестиционных побед на фондовом/долговом рынках и мирного неба над головой! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 24 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф