Добрый вечер! Сегодня остановлю выбор на сегменте высокодоходных облигаций (ВДО). Хотя мне кажется, что термин «высокорискованные» более точно отражает суть, нежели ВДО. Ну ладно, пусть будут высокодоходные. ООО "Научно-Производственное Объединение "ХимТэк" выпуск 1 RU000A103H25. Рейтинг «BBB» годичной давности от НРА (свежий рейтинг не публиковался, т.к. закончился срок действия договора). Опубликована отчетность за 2023 год, цифры смешанные, но очевидного негатива не прослеживается: активы 2,4 млрд. (+40%), долги 1,8 млрд. (+48%), выручка 5 млрд. (+70%), прибыль 136 млн. (-30%). В скором времени компания планирует выйти на первичное размещение с очередным выпуском облигаций (возможно давление на цены текущей бумаги). Бумага неоднозначная (как и 99% ВДО), но держу в портфеле (доля около 0,6%). По этому выпуску есть амортизация, которая случится в дату следующей выплаты купона (август). Составляющие доходности по облигации сейчас такие: • Название: ХимТэк 1Р1 • Срок до погашения: 1,2 лет • Текущая цена: 768,88 руб. • Доход купоны: 103,73 руб. • Доход дисконт: 31,12 руб. • Расход НКД: -1,14 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -2,31 руб. • Расход НДФЛ 13%: -17,08 руб. • Прибыль: 114,32 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 610,94 руб. • Доходность: 15,4% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 5,67 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,2% Хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 29 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Покупаю сегодня ОФЗ 26238 SU26238RMFS4. Это четвёртая облигация по доле в моём портфеле (после ОФЗ 26233, ОФЗ 52005 и ОФЗ 26240). Составляющие доходности сейчас такие: • Срок до погашения: 17 лет • Текущая цена: 587 руб. • Доход купоны: 1239 руб. • Доход дисконт: 413 руб. • Расход НКД: -29,56 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,76 руб. • Расход НДФЛ 13%: -210,69 руб. • Прибыль: 1409,99 руб. • Доходность: 14,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 1089,17 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 25% Продолжаю покупки длинных ОФЗ, всё-таки при высокой ключевой ставке – это мой наиболее частый выбор, время от времени разбавляемый корпоративными бондами и бумагами с плавающим купоном или индексируемым номиналом. Неделя была короткая и не особо насыщенная, но на следующей неделе ЦБ выпустит «Резюме обсуждения ключевой ставки», обязательно напишу о том, что мне покажется интересным, обсудим. Ну а эта рабочая неделя подходит к концу, хотя еще будет полноценная торговая сессия в пятницу. Поздравляю с наступающим 9 Мая! Всем желаю инвестиционных побед на фондовом/долговом рынках и мирного неба над головой! Пока. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 24 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф

Добрый вечер! Возвращаюсь к покупкам длинных классических ОФЗ. Я верю, что Банк России пусть и с задержкой, но достигнет эффекта от жесткой ДКП. К тому же вчера Росстат опубликовал ИПЦ на отдельные товары и услуги за последнюю неделю апреля, там видим хоть и небольшое, но замедление (и относительно прошлых недель и относительно этого периода прошлого года). Какой-никакой, но оптимизм: говорить о замедлении инфляции точно рано, но хотя бы не разгоняется – уже неплохо. ☝️ Кстати, лидером роста цены по данным Росстата стали не всеми любимые яйца или гречка, а свёкла: +6% за последнюю неделю апреля и около 30% (!!!) за апрель в целом. Ближе к делу, я сегодня покупаю 12-летнюю ОФЗ 26240. Купон полугодовой, доходность 14,1%: • Название: ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 • Срок до погашения: 12,2 лет • Текущая цена: 621,3 руб. • Доход купоны: 872,5 руб. • Доход дисконт: 378,7 руб. • Расход НКД: -15,72 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,86 руб. • Расход НДФЛ 13%: -160,37 руб. • Прибыль: 1073,25 руб. • Доходность: 14,1% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 537,09 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 21,2% Удачи! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 23 дня; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф