UGLD Улыбаюсь… «Совет директоров ЮГК сегодня рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала компании путем размещения дополнительных обыкновенных акций». Большая вероятность что не просто «рассмотрит», но и примет такое решение. Котировки пессимистично реагируют на эту прекрасную новость. P.S. Спасибо за важное дополнение от @_VGK_ — в исходном решении ЮГК о размещении ценных бумаг был изначально заявлен объем в 30 млрд акций: «Увеличить уставный капитал Общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций (далее – дополнительные акции) на следующих условиях: 1) количество размещаемых дополнительных акций: 30 000 000 000 (тридцать миллиардов) штук; 2) способ размещения дополнительных акций: открытая подписка;» И учитывая, что по факту на IPO было размещено только 12 727 273 000 штук, остается «запас» еще на ~17.3 млрд. СД ЮГК логично может принять решение продолжить это размещение… Мне же интересно одно, — хозяин, который спец по банкротствам и разведению «хомяков» — какой у него долгосрочный план? Наверное сделать всех миноритарных акционеров счастливей и богаче.

CNYRUBF Начинаю неторопясь перезаходить в вечный фьючерс на юань — дальнейшего укрепления рубля особо не жду, а хеджировать валютные риски как-то надо (хотя фандинг напрягает). Частично диверсифицируюсь теперь на $ фьючерсы по золоту 3/25 GDH5…

В IPO МТС Банк буду участвовать (через час закрытие заявок), спекулятивно, в небольшом объеме — с которым, если что, не грустно будет и зависнуть. Оценка IPO справедлива, но не подразумевает (на мой взгляд) большого апсайда. Расчитывать можно только на переподписку при раздаче ~15% free-float. Ориентир по P/E у МТС-Банка в итоге ожидается на уровне ~5.2 (для сравнения Сбер сейчас = 4.1; Тинькофф = 6.5; Совкомбанк = 5.3) — да, рекламируется быстро развивающаяся эко-система МТС, хотя потенциал дальнейшего «розничного» банковского роста в ближайшие 18~24 мес у меня вызывает некоторые сомнения. С другой стороны имеем инфляцию, увеличение денежной массы и рост просрочек по кредитам. Большие вопросы к рентабельности МТС-Банка = 17.7% (Сбера = 24.5%; Тинькофф = 32.9%; Совкомбанк = 38.5%) … ожидаемая дивидендная доходность вряд ли превысит 8~9% (?). Так что Сбер SBER надежнее и лучше по дивидендам, Тиньков TCSG перспективней по эко-системе и IT составляющей, но МТС Банк имеет шанс продолжать развиваться в своей нише, и среднесрочно ставка в этом IPO не несет больших рисков.