О компании Rivian Automotive

Немножко поторговал криптой, парами Альткойны/BTC. Такое ощущение, что на крипторынке меньше хайпа и меньше паники. Он более предсказуем. Что, в общем, объяснимо. В криптомире нет эпидемий, стихийных бедствий, сумасшедших диктаторов и продажных рейтинговых агентств. Есть только твиты Илона Маска 😊. В то же время, большие объёмы торгов. Волатильность альткойнов, конечно, поражает, но, в целом, на уровне ликвидных акций фондового рынка. Биткойн плавает относительно доллара, но это, скорее, проблема доллара, чем биткойна. Но, как известно, черный лебедь на то и чёрный лебедь, что его никогда никто не ждёт, за исключением особо упёртых параноиков. Поэтому, хотя накопления очевидных рисков в крипте не вижу, какого-нибудь неожиданного кризиса не исключаю. Тем временем, пауза в торговле акциями заставила крепко подумать о том, что я покупал и продавал. И один важный вывод я сделал для себя. Укрупнённый подход, вроде «вчера все вкладывались в акции роста, а сегодня все вкладываются в акции стоимости», в качестве солидно выглядящего экспертного мнения – ОК, но практической пользы от этого - ноль. Усреднённая статистика – как средняя температура по больнице. Если рассчитывать на рост, ставку надо делать на лидеров, а не вторых, третьих и далее по нисходящей. Опыт – сын ошибок трудных. В нашем случае – результат убытков. Поэтому хочу разобрать свои сделки с акцией $RIVN , принесшей мне $21 убытка и c $AMAT, на которые, наоборот, не обратил должного внимания. Rivian проиллюстрировали существование и катастрофическое влияние риска, который я не принимал во внимание раньше, хотя знал о существовании такого явления. Это зависимость компании от инвестгиганта, в данном случае, Amazon, в сочетании с завышенной оценкой. Amazon решили бросить Rivian на полдороге и поддержать конкурента. Разумеется, акции Rivian обвалились из-за такого удара по финансированию и по имиджу. Это было неизбежно. У любой растущей компании случаются тяжёлые времена. В этот период важно, чтобы инвесторы продолжали в неё верить и поддерживать. У Tesla такое было, но они справились. А Rivian теперь – аутсайдер, подобно Virgin Galactic, которую так же бросили. В общем, с акциями таких зависимых компаний лучше не связываться на долгосрок. А вот $AMAT, напротив, красавчики. Компания старая, но последние годы прекрасно растёт, как и стоимость её акций. Сейчас, похоже, расположились на уровне поддержки в районе $144. У них всё прекрасно. Ну, почти. Исключение - исследовательский центр в Китае, что делает её уязвимой перед возможной агрессией со стороны местной диктатуры. И, конечно, обеспечивает утечку know how к конкурентам, хотя это двусторонний процесс. А в остальном, всё хорошо, прекрасная маркиза. P/E ниже, чем у других производителей полупроводников, хороший пул технологий в передовых отраслях, а главное – независимость от кого бы то ни было, кроме рынка, разумеется. Хорошее количество кэша, позволяющее справиться с возможными проблемами, стабильная прибыль. Рост акций на 79% за 2021 год. Когда/если цена акции опустится на $145, собираюсь закупиться и подержать бумаги подольше.

Bitkogan: Rivian – to sell or not to sell? Интересным кейсом “panic sell” на днях стала компания Rivian $RIVN . В понедельник акции производителя электромобилей потеряли в моменте 10%, но к закрытию торгов снижение составило 5,6%. Что стало поводом для такой реакции? 1) Материнская компания Amazon решила отказаться от эксклюзивного контракта. Помимо 100 тыс. грузовиков от Rivian (дата начала поставок которых остается пока неизвестной) технологическая корпорация будет закупать у конкурента Stellantis. 2) Амбициозный план по производству 1,2 тыс. пикапов в 2021 г. оказался недостижим для Rivian. С конвейера сошло чуть более 1 тыс. электромобилей. И очень маловероятно, что получится наладить выпуск в предстоящие кварталы. 3) Компания лишилась главного операционного директора (COO), что ставит вопрос относительно способности Rivian наладить стабильный выпуск на действующих и создающихся производственных площадках. Однако теперь компания сообщает о готовности выпускать... электровелосипеды! Попытка создать хорошую мину при плохой игре?.. Rivian явно переоценила свои силы и пока не способна стремительно наращивать объемы производства, как это сделала Tesla. Текущий объем выпуска по несколько десятков электромобилей в неделю должен увеличиться до нескольких сотен. Способна ли Rivian сделать такой шаг? Скорее всего, нет. Совершенно не удивительно, что завышенные оценки на IPO и очень оптимистичные прогнозы привели к снижению в 2,2 раза в сравнении с максимальной ценой, достигнутой ровно 2 месяца назад. Вывод. Как мы писали ранее, компания не выглядит привлекательной для покупок из-за внутренних проблем и раздутых ожиданий. Но и открывать шорт-позицию на текущих уровнях – крайне опасно. Так, по итогам вторника часть снижения была выкуплена и акции поднялись на 2,59%. Более привлекательной в сравнении с Rivian выглядит Volkswagen (VOW GY), которая заявила о планах по увеличению продаж электромобилей в Китае на 500–600 тыс. в этом году. @ bitkogan Пост №1474 #пульс #портфель #аналитика #идеи #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #сша #прогноз #новичкам

$RIVN $F RBC CAPITAL MARKETS ПОНИЖАЕТ РЕЙТИНГ FORD, ОТМЕЧАЯ ОГРАНИЧЕННЫЙ РОСТ АКЦИЙ В БЛИЖАЙШЕЙ ПЕРСПЕКТИВЕ После большого роста Ford в 2021 году RBC Capital Markets пока отодвигает автомобильные акции на второй план. “Мы считаем, что цена акций Ford может консолидироваться на некоторое время, поэтому инвесторы могут тем временем направить капитал на другие идеи в секторе автомобилей”, - сказал Джозеф Спак из RBC в своей заметке. RBC понизил рейтинг Ford до "по рынку" с "лучше рынка", также повысив 12-месячную целевую цену на акции до $26 с $21 - фирма наблюдает более ограниченный потенциал роста в краткосрочной перспективе. Новый прогноз на 4% выше текущих уровней. Идея поступила на следующий день после того, как рыночная капитализация Ford впервые превысила $100 млрд - Ford вошел в число самых высокоэффективных акций S&P 500 в 2021 году, показав 136,3% роста. "Разворот Ford идет полным ходом, и мы считаем, что они могут продолжить переход к миру EV / AV / программного обеспечения”, - сказал Спак. “Компания провела переоценку, и у нее может быть некоторый дополнительный потенциал для переоценки, поскольку они продолжают доказывать свой переход. Однако на это может потребоваться время.” Краткосрочные препятствия включают в себя ценовое давление на фоне возросших затрат и слабости акций Rivian, стартапа по производству электромобилей, в котором Ford владеет около 12%. “Мы считаем, что Ford в конечном итоге продаст свои инвестиции в RIVN (тактически), поэтому с точки зрения стоимости предприятия мы эффективно рассматриваем это как наличные”.