Читайте пост APERmin в Тинькофф Пульс

29 июля 2023 в 14:49

Нет предела «золотому» совершенству: Gold еще покажет себя, а $2000 – не потолок По мнению аналитиков, в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования желтый металл восстановится и покажет себя с лучшей стороны. В данный момент ключевым рубежом для золота стала отметка $2000 за 1 унцию, но это не предел. «Солнечный» металл имеет значительный потенциал для восстановления, которым он непременно воспользуется. Согласно прогнозам Джованни Стоново, валютного стратега UBS, в следующем году драгметалл рекордно подорожает. Этому способствуют «голубиная» позиция ФРС, которая в декабре 2023 года снизит ставку по федеральным фондам на 0,25%, а также возвращение инвесторов в биржевые фонды (ETF), ориентированные на золото. С этой позицией согласны аналитики JPMorgan, которые ожидают «золотых» ценовых рекордов в 2024 году. В банке прогнозируют, что к концу 2023 года стоимость желтого металла превысит $2000 за 1 унцию, а в 2024 году она достигнет новых рекордов, когда процентные ставки начнут падать. В настоящее время «солнечный» металл отошел от минимумов осени 2022 года, подорожав почти на 20%. При этом его запасы в «золотых» ETF значительно уменьшились и к настоящему моменту достигли минимума за 3,5 года. Ключевым драйвером роста цены драгметалла эксперты считают спрос на него со стороны центробанков. При этом многие инвесторы продавали Gold на фоне увеличения процентных ставок в США. В итоге за последние 12 месяцев золото прибавило 15%. Этому способствовали ожидания по поводу завершения цикла подъема ставок в США, покупки Gold центральными банками, а также периодические всплески спроса на этот защитный актив. Напомним, что в мае 2023 года желтый металл приблизился к своему рекордному максимуму в $2075,47 за 1 унцию, достигнутому в 2020 году. По мнению Дж. Стоново, драгметалл периодически попадает под давление из-за смешанных сигналов со стороны мировых регуляторов. При этом валютный стратег UBS рекомендует инвесторам использовать просадки золота ниже $1950 за 1 унцию. «В долгосрочной перспективе это наиболее подходящая стратегия», – подчеркивает Дж. Стоново. На этой неделе цена золота снизилась на 1,2%, до $1953 за 1 унцию, обнулив недавний скачок роста. На этом фоне индекс доллара (USDX) укрепился на 1,7%, получив поддержку от решения Федрезерва по ставке. В итоге американская валюта подорожала на протяжении шести торговых сессий подряд, оказав серьезное давление на котировки Gold. Однако аналитики считают текущий откат драгметалла коррекционным и обращают внимание на «внутреннюю силу золота». В настоящее время желтый металл старается сохранить равновесие, и чаще всего небезуспешно. В пятницу, 28 июля, золото торговалось по $1950,50 за 1 унцию. Несмотря на то, что «солнечный» металл оставался в низком диапазоне, его стремление выбраться из нисходящей спирали заслуживает уважения. В середине текущей недели золото продемонстрировало умеренный рост, который постаралось сохранить в дальнейшем. Подобная динамика Gold, наряду с увеличением торговых объемов и показателей открытого интереса по фьючерсам на золото, свидетельствует о значительном потенциале роста драгметалла. В четверг, 27 июля, «солнечный» металл приблизился к семидневному максимуму на фоне небольшого снижения USD. Это произошло после повышения процентной ставки ФРС на 25 б. п. На этом фоне фьючерсы на драгметалл на бирже COMEX подорожали на 0,4%, до $1978,50 за 1 унцию Однако эйфория длилась недолго. По оценкам специалистов CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился на 13,2 тыс. контрактов, а торговые объемы увеличились на 77,5 тыс. контрактов. При этом цены на «солнечный» металл продемонстрировали значительный откат. В подобной ситуации возможно дальнейшее проседание Gold, предупреждают эксперты. При этом уровень поддержки для желтого металла остается вблизи $1940 за 1 унцию. (Продолжение в следующем посте.)