A.Linetsky
A.Linetsky
17 апреля 2024 в 11:14
Почему акции компании Positive technologies будут стоить дороже? Начнем с того, что на российском фондовом рынке компания Позитив - монополист. Больше нет компаний обеспечивающих кибербезопасность. В моих стратегиях &Активное управление РФ &Linetsky Сapital mini до ход &Linetsky RUB Pro акциям Позитива отведена одна из самых крупных позиций. Напомню, что на новостях о доп эмиссии в 25% в октябре месяце 2023 года я один из первых понял идею доп. эмиссии и начал покупать акции, пока котировки съезжали с 2400 до 1800₽, что позволило получить очень хорошую среднюю цену. На сегодняшний момент доля компании в моем портфеле, не связанном со стратегиями, доведена до 60%. Уже в 2024 году цены на акции Позитива могут подняться сильно выше 3000₽, до которых осталось всего 80₽ динамики цены. Не недавнем дне инвестора компания подтвердила свои намерения расти на 60-80% в год. Но что происходит с планами, когда прилетает «Черный»/«Белый» Лебедь? Верно: результаты могут быть как хуже планов, так и сильно лучше. «Черный» лебедь позволит акциям снизиться, доля акций в портфеле так же снизится. Более дешевые цены на акции позволят на полученные дивиденды (не обязательно от Позитива) купить больше акций по выгодным ценам. В таком случае доп. эмиссия будет меньше, чем заложена стратегией, доля акционеров не будет сильно размыта. «Белый» лебедь позволит акциям очень быстро преодолеть значения цены 4-5-6 тыс за акцию, однако, возможности проинвестировать больше денег и, в конечном итоге, заработать больше денег (не процентов доходности, а именно денег) не получится. Как вам фото поезда в метро, брендированного Позитивом? $POSI #акциироста
Активное управление РФ
A.Linetsky
Текущая доходность
+141,83%
Linetsky Сapital mini
A.Linetsky
Текущая доходность
+40,35%
Linetsky RUB Pro
A.Linetsky
Текущая доходность
+89,19%
2 961,8 
+4,02%
144
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
13 июня 2024
Санкции США на Мосбиржу: как повлияют на курс рубля?
45 комментариев
Ваш комментарий...
s
svarog83
17 апреля 2024 в 11:16
👍👍👍🔥🔥🔥
Нравится
1
GeneralSever
17 апреля 2024 в 11:18
Монополист . Я этого не знал.
Нравится
PROFITMAG
17 апреля 2024 в 11:19
Снаружи поезд-Красавчик 😍 А внутри тоже брендирован? 😅
Нравится
komilffo
17 апреля 2024 в 11:20
В метро?)))
Нравится
MONYHA
17 апреля 2024 в 11:25
🤗👍🏻
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Gid_invest
+15,9%
1,1K подписчиков
Moneynomics
+93,8%
7K подписчиков
Rudoy_Maksim
+16,9%
5,1K подписчиков
Как рассчитывается доходность облигаций?
Обзор
|
Вчера в 11:29
Как рассчитывается доходность облигаций?
Читать полностью
A.Linetsky
31,3K подписчиков50 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
+26,76%
Еще статьи от автора
14 июня 2024
Headhunter не так давно опубликовал отчетность за 1 к. 24 года, складывается впечателение, что инвестиционное сообщество проигнорировало отчет. Темпы роста ключевых финансовых показателей впечатляют. ✔️Выручка + 55.4%; ✔️EBITDA + 65.2%; ✔️Чистая прибыль + 131.8. На это повлияли 3 основные фактора: 1.Эффект низкой базы прошлого года - тогда дефицит кадров был меньше, чем сейчас. Компании стали еще дольше искать сотрудников. 2. Компания в течение года поднимала тарифы на размещение вакансий. 3. Продолжение роста клиентской базы, в связи с дефицитом сотрудников, плюс продолжение популяризации онлайн-канала поиска сотрудников вместо традиционных. Благодаря этим факторам клиентская база выросла на 18% а средний чек на клиента (ARPC) на 38%. Здесь идеальное выполнение «золотого правила инвестора» - темпы роста чистой прибыли опережают темпы роста EBITDA. А те, в свою очередь, опережают темпы роста выручки. Стоит отметить, что темпы роста чистой прибыли в целых 2.3 раза выше темпов роста EBITDA г/г и на 49% выше кв/кв (при том что выручка и EBITDA кв/кв выше только на 1%). И это по сути основная фишка этой отчетности. Важно то, что результаты по выручке и EBITDA совпали с ожиданиями аналитиков, а вот прогнозы по чистой прибыли были побиты. ▪️В ноябре 2023 г. HHRU смог добиться внесения своего ПО в реестр отечественного ПО. Это дает ему возможность получать IT льготы по налогообложению - ставка страховых взносов по сотрудникам снижена до 7.6% с 30%, а ставка налога на прибыль снижена до 0% с 20%. Как раз из-за этого чистая прибыль так существенно выросла как г/г, так и кв/кв. Весь 2024 г. компания сможет получать такую льготу и может сэкономить на этом порядка 3-4 млрд руб. (1.3-1.8% капитализации). Остаётся открытым вопрос о том, какая ставка будет у компании после налоговой реформы. Скорее всего,она должна быть в будущем, как у всех IT, а для этого сектора вряд ли введут налог на прибыль 20%. Данный факт может привести к переоценке справедливой стоимости компании аналитиками брокеров. ▪️Несмотря на хороший рост, HHRU также привлекателен и с точки зрения потенциальной дивидендной выплаты. Она может составить порядка 10% от текущей капитализации, в случае если компания решит распределить весь кэш, накопленный на балансе по состоянию на конец 1 к 24 (28 млрд руб.). Компания зарабатывает по 5 млрд чистой прибыли в квартал. Поэтому к моменту выплаты (потенциально может состояться в 4 к 24) помимо 28 млрд руб, она сможет накопить еще 15 млрд руб. (3 квартала умножить на 5 млрд руб.). Это говорит о том, что 28 млрд руб. могут быть спокойно распределены, учитывая заинтересованность основного акционера в получении денежных средств. Основным акционером является Kismet Capital (кэптивный фонд Ивана Таврина), которому необходимо получать деньги, чтобы направлять их на новые инвестиции и монетизировать прибыль владельца. В следующем посте я расскажу о рисках, напишу своё мнение о справедливой цене, прогнозах, интересно ли вообще иметь этого эмитента в портфеле и т д. Не пропустите! Не забывайте подписываться! HHRU #пульс_оцени
13 июня 2024
⚡️Срочное включение Санкции на Мосбиржу и НКЦ. Доллару конец! Как действовать? Уже завершилась трансляция, где рассказал, с какими последствиями после санкций мы столкнемся, и какие действия стоит предпринять сейчас. 🎥Ссылка на трансляцию: https://youtube.com/live/orv90NCZbDM Приятного просмотра
12 июня 2024
Ну что, как вы там? Санкции? Усе пропало? Первое что надо сделать - выдохнуть! Самое страшное уже позади, впереди только самый драматический сценарий, при котором ни деньги, ни инвестиции не буду иметь значения. Кто-то просил написать о стратегии Активное управление РФ информацию, когда можно будет эффективно пополнить. Так вот, копите деньги, скоро, видимо, этот день настанет. Уже завтра начнут все лить и рынок, вероятно, снизится до 3000 пунктов по ММВБ. Во всех моих стратегиях куплены компании из айти сектора, который сегодня получил мощный позитив. США запретило оказывать и продавать любые айти услуги и продукты на территории РФ американским компаниям (любым компаниям не из РФ)🇷🇺 Ждём роста финансовых показателей в таких компаниях как, SOFL POSI ASTR , роста спроса на отечественные айти решения. Держатели USDRUB держитесь, для вас наступает непростое время.