🔎 Стоит ли покупать акции Ростелеком 📑 Фундаментальные показатели 🔸 Капитализация: 338,9 млрд �

28 марта 2024 в 19:13

🔎 Стоит ли покупать акции Ростелеком 📑 Фундаментальные показатели 🔸 Капитализация: 338,9 млрд 🔸 Выручка: 707,8 млрд 🔸 EBITDA: 283,2 млрд 🔸 Прибыль: 34,4 млрд 🔸 P/E: 9,9 🔸 P/S: 0,2 🔸 P/BV: 8,1 🔸 EV/EBITDA: 2,8 На днях вышел отчёт 📃 Ростелекома за 2023 год по МСФО. Число абонентов 👫 Теле2 неизменно. Доходы от проводной телефонии ☎️ падают. А вот количество пользователей проводного интернета растёт. Онлайн-кинотеатр 🎥 WINK занимает второе место по РФ по количеству клиентов. Прибыль выросла за счёт роста тарифов и развитию цифровых сервисов. Более половины выручки приходится на мобильную связь 📱 и цифровые сервисы. Свободный денежный поток вырос до рекордных 57 млрд, что на 26% выше года ранее. 💰 Ростелеком старается выплачивать дивиденды не менее 5 рублей на акцию. Но к текущей цене это значительно уступает вложениям в депозиты или облигации. Компания планирует развиваться за счёт своих цифровых сервисов, в которые сейчас входят: 🔹Видеонаблюдение 🔹Мониторинг транспорта 🔹Система офисной печати 🔹Защита от DDoS-атак 🔹Защита электронной почты 🔹Виртуальное хранилище 🔹Виртуальный ЦОД 🔹Коллтрекинг 🔹СМС реклама 🔹М2М контроль 🔹Умные экраны 🔹Контроль сотрудников ✔️ Ростелеком досрочно ⏳ выполнил свои планы развития до 2025 года, поэтому в этом году они представят новую стратегию и дивидендную политику. ❌ Но есть риски связанные с большой конкуренцией по всем нишам и с санкциями на поставку зарубежного 🇺🇸 оборудования. Хотя в этом есть и положительный момент в том, что Ростелеком в дочерней компании БУЛАТ начал производить телекомуникационное оборудование самостоятельно. ✔️ Ростелеком планирует произвести IPO одной из дочерних компаний в этом году, что может дать финансы 💵 на более быстрое развитие. ✔️ Также с недавнего времени Ростелеком владеет операторами IP-телефонии "Манго Телеком" и "М.Девелопер". ❌ Из негативных факторов наличие высокого долга. Если ключевая ставка будет держаться на высоком уровне ещё долго, это может отрицательно сказаться на расходах по обслуживанию долга. 📌 Главные новости ✔️ Совет директоров будет рекомендовать акционерам выплату дивидендов по итогам 2023 года. Чистая прибыль Ростелекома в 2023 году выросла на 20%, что позволяет выплатить дивиденды. Аналитики прогнозируют дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям выше 6 рублей. ✔️ Ростелеком рассматривает возможность приобретения крупного российского разработчика операционных систем. Они уже владеют операционной системой Аврора. ✔️ Есть вероятность, что компания начнёт производство компьютерной техники 💻🖨️, но пока это только косвенные предположения. 😎 Моё мнение по обыкновенным и привилегированным акциям Ростелекома ❌ Ни обыкновенные, ни привилегированные акции даже близко не рассматриваются мной для приобретения по дивидендной стратегии. Хоть дивиденды и достаточно стабильны, но сама дивидендная доходность очень низкая. Акции имеют индекс стабильности дивидендов (DSI) 0,57. Если и покупать их под дивиденды, то по ценам значительно ниже, чем сейчас. Акции МТС с того же сектора в данный момент смотрятся значительно лучше. ⚠️ Если рассматривать мою трендовую стратегию, то вполне возможно, что обыкновенные акции Ростелекома могут войти в мой портфель на завтрашней ребалансировке. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе