⛽️ Покупать ли «Лукойл» на дивгэпе? Результаты компании в I полугодии 2024 года будут лучше, чем за аналогичный период прошлого года. Причина — более высокие цены на нефть в рублях и рост выплат по демпферу. Такая конъюнктура дает довольно высокую вероятность закрытия дивгэпа, на что в среднем уходит около 50 дней. Сегодня последний день, когда бумагу можно купить с целью получения дивидендов. Уже завтра будет дивидендный гэп, который традиционно равен или почти равен размеру выплат. Напомним, что ранее «Лукойл» рекомендовал и одобрил 498 рублей на акцию по итогам 2023 года (дивдоходность по текущей цене — 6,2%). ☝️Что нам не нравится в этой истории Если посмотреть график динамики других нефтяников с начала года, то сразу видно, насколько выделяется «Лукойл». Причина — вероятность выкупа своих акций у иностранных держателей с дисконтом, о чем давно говорят, но чего до сих пор еще не произошло (хотя говорят об этом давно). Хотя «Магнит» уже успешно закрыл подобную сделку, а МТС совсем недавно объявил оферту нерезидентам. Так что есть вероятность, что если выкупа не случится, то спекулянты начнут скидывать акции, которые набирали под его объявление. А вы будете брать «Лукойл» на дивгэпе? LKOH

💻 «Астра» выходит на SPO. Что это значит? SPO будет проходить по схеме cash-out — продает основной акционер. С одной стороны, деньги не пойдут на развитие компании, но текущее финансовое положение (чистый долг отрицательный) не требует привлечения средств. С другой — допэмиссия проводиться не будет. ☝️В итоге: SPO на бизнес никак не повлияет ⁉️Почему SPO позитивно для акций? Изначально «Астра» разместила маленький free-float, что ограничивало размер инвестиций со стороны институциональных инвесторов и не позволяло претендовать на попадание в индекс Мосбиржи. Теперь ситуация меняется. Если «Астра» разместит максимально заявленный объем — 10%, что увеличит free float до 15%, то шансы попадания в бенчмарк весьма велики, а это приток денег со стороны фондов и крупных инвесторов. ☝️В диапазоне 550-575 рублей за акцию мы готовы снова добавить «Астру» в наш портфель. ASTR

🚂 Globaltrans: транспортировка дивидендов в ваш портфель задерживается Сегодня утром Globaltrans раскрыл довольно неплохие результаты за 2023 год. Но инвесторов это не сильно обрадовало. Так, на минимуме котировки падали на 4,48%. По состоянию на 14:58 мск бумаги теряют 2,7% и торгуются на уровне 764 руб. Чистая прибыль Globaltrans выросла до рекордных 38,6 млрд руб., что на 55% выше, чем годом ранее. Это лучше консенсус-прогноза, где ожидалось, что чистая прибыль составит 33,8 млрд руб. ☝️Финансовые показатели в этой истории не главное... Поэтому не будем на них подробно останавливаться. Главное для котировок Globaltrans — возобновление выплат дивидендов. Компания имеет огромное количество кеша на своих счетах — 42,7 млрд руб., которые она может направить на дивиденды. Но с учетом долга, чистая денежная позиция составляет 27,4 млрд руб. Таким образом, дивдоходность могла бы составить от 16% до 30% в зависимости от того, какую часть долга будет решено оставить непогашенной. ❗️Компания продолжает хранить молчание как по размеру дивидендов, так и по срокам их выплаты Рынок ждал более ясного сигнала относительно перспектив выплат дивидендов после переезда. Но менеджмент продолжает сохранять неопределенность в этом вопросе и в прессе-релизе отметил, что «редомициляция не означает безусловного возобновления дивидендных выплат в пользу акционеров». ⚖️ Мнение 2Stocks Globaltrans — интересная история под возобновление выплаты дивидендов, если верить, что вопрос разрешится в течение года. По текущим ценам выглядит рискованно, учитывая, что компания уже переехала, а выплаты так и не возобновились. А вот если котировки вернутся в коридор 650–700 рублей, то можно набирать позицию. GLTR