Итак мы получаем, что за год компания заработает при сохранении текущих условий 27+90=117млрд рублей. Это уже будет примерно 280 рублей на акцию. При таком профите и снижении долговой нагрузки дивы могут быть больше чем цена акции сейчас. Ну и что, кто сказал что они в следующем году дивы выплатят? Никто, но явным сигналом будет перенос Skyblock Limited в российскую юрисдикцию, как сейчас делают владельцы бизнеса в оффшорах, для того, чтобы они имели правовую основу для получения дивидендов от своего бизнеса внутри страны. Другой вариант - отмена ограничений ЦБ на вывод нерезидентами (независимо от того, что Skywork принадлежит Мечелу, с точки зрения НК это нерезидент) денежных средств, полученных внутри РФ. По мне второй вариант менее вероятный, могу лишь ванговать, что ЦБ разрешит выводить деньги, только если компания сможет доказать, что конечный бенефициар является резидентом дружественной страны или похожий на это механизм, ну это уже демагогия не об этом сейчас. Приятный бонус - ЦБ продолжает политику снижения ставок, чтобы стимулировать экономику, соответственно когда ставки снижаются цена финансовых инструментов растет, будь то облигации или акции, поскольку возврат инвестиций начинает цениться инвесторами больше. Благодаря санкциям я ожидаю, что ставку опустят к 8%, соответственно с учетом делевереджа (который сейчас тоже инвесторы Мечела не закладывают в стоимость) нормальной дивидендной доходностью с учетом всех рисков для Мечела будет 18-20%. Возьмем даже 20%, будучи консервативными ребятами. Итак выплата может составить 125руб на акцию обычную (при выплате 50% прибыли) и по префам около 162руб (здесь могу ошибаться, но в этом районе, точно считать времени не было). 125/0,2 = 625 руб - цель по обычке Мечела 162/0,2 = 810 руб - цель по префам Мечела Кто сказал что так будет? Любой опытный инвестор понимает, что это казино, но здесь вероятность что Ваши карты достаточно сильны, чтобы выиграть очень высокая $MTLRP $MTLR &137 Инвестиции RUB