«Синара» изменила состав «модельного портфеля» после роста котировок
В инвестбанке решили закрыть позицию в акциях
$NVTK НОВАТЭКа и
$MTLR «Мечела». Вместо этих акций в портфель были добавлены две другие бумаги. Потенциал роста одной из них оценивают в 80%
«Синара» начала постепенно фиксировать прибыль по своему «модельному портфелю», в который входят 16 акций российского рынка. Такое решение инвестбанк принял после ралли последних недель, следует из стратегии «Синары»
Ранее «Синара» представила «модельный портфель», доходность которого на горизонте года, как ожидается, в несколько раз превзойдет индекс Мосбиржи. В подборке тогда были следующие компании:
$LKOH ЛУКОЙЛ,
$SBER Сбербанк,
$ROSN «Роснефть»,
$YNDX «Яндекс», НОВАТЭК,
$RUAL «Русал»,
$MTSS МТС,
$MGNT «Магнит»,
$PLZL «Полюс», TCS Group, «Интер РАО»,
$TRNFP «Транснефть» (привилегированные акции),
$FIVE X5 Group,
$MTLR «Мечел» и ПИК. Для каждой из бумаг аналитики определили долю в портфеле и назвали целевую цену.
В инвестбанке обратили внимание, что после роста на протяжении пяти недель подряд индекс уже превысил отметку 2600 пунктов. Согласно базовому сценарию, к апрелю 2024 года индекс достигнет 2900 пунктов, что на 10,3% выше текущих значений. Драйверами роста рынка могут стать такие факторы, как хорошая отчетность и объявление дивидендов за 2022 год, приток средств из бондов и иностранных акций, а также рост цен на сырье. В свою очередь, риски для рынка несут в себе новые санкции, геополитическая эскалация и рецессия в мировой экономике.
Из-за ограниченного потенциала роста акции российских компаний получили рейтинг «держать». Вместе с тем аналитики отметили, что стабилизация курса доллара выше ₽80 предполагает дополнительный потенциал роста индекса более 10%.
После ребалансировки 5% портфеля приходится на денежную позицию. «Хотя в портфеле теперь есть небольшая денежная позиция на случай коррекции, мы считаем, что максимально уходить в кеш пока рано: в ближайшие недели индекс может подрасти в преддверии дивидендного сезона, если рубль останется слабым, а геополитическая обстановка неизменной», — подчеркнули в инвестбанке.
АФК «Система» и денежная позиция вместо НОВАТЭКа
Эксперты пояснили, что после того как акции НОВАТЭКа прибавили более 20% с начала года, оставшийся потенциал их роста существенно ниже среднего по портфелю. При этом цены на газ отступили от пиковых значений, а основные проекты, ориентированные на рост, уже повлияли на котировки газовой компании.
В то же время АФК «Система» все еще торгуется на 60% ниже максимумов 2021 года, а дисконт к справедливой цене акций достигает 40%, обратили внимание аналитики. По их мнению, компания с ее опытом в области слияний и поглощений должна получить выгоду от текущей трансформации российской экономики. Целевая цена акций компании — ₽19, потенциал роста с текущих значений — около 27%.
До ребансировки бумаги НОВАТЭКа занимали 7% портфеля, теперь 5% приходится на денежную позицию, а 2% — на акции АФК «Система»
«Распадская» вместо «Мечела»
Акции «Мечела» достигли максимумов с 2021 года и теперь выглядят перегретыми, считают аналитики. В результате 2% портфеля теперь занимают бумаги не «Мечела», а «Распадской». Целевая цена акций компании — ₽550, потенциал роста с текущих значений — около 80%.
«Мы видим потенциал роста и в «Распадской», и в «Мечеле», но предпочитаем первую с ее специализацией на коксующемся угле и чистой денежной позицией, что может обеспечить высокие дивиденды уже в 2023 году», — пояснили они свой выбор.
-------------------------------
Тебе подарок🤓 за подписку и твои успехи
www.tinkoff.ru/baf/3WKlUxm3XbY
Два месяца Тинькофф premium совершенно бесплатно
⁃ Комиссия в инвестициях 0.04 вместо 0.3
⁃ ЛИЧНЫЙ менеджер по инвестициям 😱
⁃ аналитика бумаг от Тинькофф 🫶🏼
⁃ бесплатное обслуживание счетов
⁃ Скидка 50% на Тинькофф Журнал
⁃ Металическая карта
⁃ Платежный стикер (NEW!!!)
и многое другое