Про облигацию Казахстан выпуск 5

#размещение #corpbonds #oko Кыргызская Республика 01 (два выпуска: в российских рублях и кыргызских сомах) ⭐⭐ Сбор заявок: до 14:00 мск 20 декабря Техническое размещение: 26 декабря ▪️ Срок - 2 года ▪️ Купон - ежеквартальный ▪️ Размер купона (YTM) для выпуска с номиналом в рублях - 14,5% (15,31%) годовых ▪️ Размер купона (YTM) для выпуска с номиналом в кыргызских сомах - 15,5% (16,43%) годовых ▪️ Объём выпусков - по 1 млрд.руб. ▪️ Номинал облигации - 100 руб. / 100 сомов 📗 Рейтинги: B, по международной шкале от Акра (февраль 2023) B3, negative от Moody's (октябрь 2022) 📝 Ключевая ставка Национального банка Кыргызской Республики составляет 13%. В последние месяцы инфляция в стране пошла на спад, по итогам года эксперты прогнозируют её на уровне 8%, но в 2024 не ожидают сильного снижения, что будет выступать ограничением для смягчения денежно-кредитной политики нацбанка. На российском рынке обращается несколько выпусков другой бывшей союзной республики - 6 выпусков гособлигаций Казахстана. Имеет смысл сравнивать эти выпуски по доходности и рискам. Выпуск Казахстан-05 $RU000A101RT6 с погашением через 2,5 года торгуется с доходностью 12,6-13% годовых. Это более, чем на 200 б.п. ниже, чем доходность выпуска Киргизии. Однако эмитент "Республика Казахстан" имеет рейтинги от Акра BBB+, а также Baa2 от Moody,s с позитивным прогнозом. Разница в рейтингах составляет 7 ступеней у обоих агентств. На мой взгляд для такой разницы в рисках дельта в 200 б.п. недостаточная. Бумаги Кыргызской Республики в силу рейтингов нельзя считать инвестиционными, а значит участие в размещении со стороны институциональных инвесторов выглядит сомнительно. Для физиков же непривлекательной выглядит не только доходность выпусков, но и их срок 2 года. Часть инвесторов с осторожностью относится к прогнозам, что мы находимся на пике ключевой, поэтому предпочитает более короткие выпуски, флоатеры или фонды ликвидности. Другая часть инвесторов уже ставит на разворот рынка, а значит ищет привлекательные доходности в более длинных выпусках. Даже, если ставить целью разбавить свой портфель гособлигациями дружественных стран, я бы отдавал предпочтение в пользу длинных выпусков Казахстана, сбалансировав их короткими выпусками или флоатерами от надежных российских корпоратов. Оценить интерес покупки выпуска в сомах вообще крайне затруднительно. Восток - дело тонкое, как и прогноз курса сома на два следующих года. Интерес участия 2 из 5

Казахстан выпуск 5 $RU000A101RT6 Облигация Республики Казахстан. Прогноз: 1 000 ₽ Можно заработать: 223.80 ₽ (Купоны) + 75.80 ₽ (Премия за риск) = 299,60 ₽ (32,41%) Срок исполнения: 33 месяца ______________________ Коллеги, здравствуйте! Меня зовут Максим. Я профессиональный инвестор. В своём профиле я публикую свои прогнозы по рынку российских акций, делюсь своим опытом, отвечаю на ваши вопросы, а также управляю широко диверсифицированным инвестиционным публичным портфелем, настроенным на стабильный дивидендный рост и приумножение. Буду рад видеть вас в числе своих подписчиков! Многие из вас спрашивают меня о том, какую инвестиционную стратегию я использую. С удовольствием делюсь её с вами! Стратегия, которую я сам разработал и использую, называется "Три кита" потому, что строится на 3-х принципах: 1. Диверсификация (много хороших активов в портфеле, покупаем их каждый раз, когда у нас есть на это деньги). 2. Усреднение (проводится раз в неделю путём покупок на фиксированную сумму (которую каждый месяц увеличиваем, стартовую сумму и % увеличения выбираем сами) наиболее просевших активов). 3. Цикличность (ежемесячная продажа одной компании (я фиксирую прибыль по наиболее выросшей компании 1-го числа каждого месяца (у Вас оно может быть другим, это роли не играет, главное, чтобы интервал в 1 месяц +/- соблюдался), если 1-е число выпадает на выходные или праздничные дни, то я произвожу фиксацию прибыли в ближайший, после 1-го числа, рабочий день) с самой большой доходностью (которую покупаем обратно в портфель не раньше, чем через месяц после продажи, это необходимо для того, чтобы использовать освободившиеся средства для усреднения просевших активов и чтобы цена на проданную компанию скорректировалась и нам нужно было меньше тратить денег на её покупку и возможное усреднение), после которого вложенные в неё средства идут снова в работу, а доход: часть идёт на увеличение капитала (% вы выбираете сами, помните), а часть идёт на создание подушки безопасности (6-12 ваших месячных зарплат) и ваши повседневные расходы. Эта стратегия хороша тем, что: 1. Подходит новичкам или ленивым инвесторам, которые ограничиваются публичной информацией о компаниях и эмитентах и пока не разбираются или не хотят разбираться в работе с инсайдерской информацией и трейдинге. 2. Она антикризисная (пока толпа бежит хватать попсовые компании на хаях, мы идём своим курсом и уделяем своё внимание тем компаниям, которые сегодня сигнализируют красным цветом нам о том, что здесь окно возможностей и большей части инвесторов и трейдеров не интересны с тем, чтобы завтра толпа нас вынесла с ними вверх и принесла нам доходность в десятки, а может быть и сотни процентов). 3. Она безубыточная (мы не теряем на ней деньги совсем, только фиксируем прибыль в виде купонов, дивидендов и зафиксированной прибыли по сделкам). 4. Она позволяет закрыть один из главных запросов инвестора. А именно - получать доход от инвестиций ежемесячно. Нам больше не нужно ждать 3-6-12 месяцев (а в некоторых случаях и несколько лет), чтобы получить купоны и/или дивиденды от компаний и эмитентов. Мы просто используем стратегию и каждый месяц получаем стабильно растущий доход, потолок которого выбираем мы сами. Надеюсь, что моя стратегия поможет вам сохранить и значительно приумножить ваши средства. И, что однажды каждый из вас под этим постом напишет мне: "Максим, спасибо! Благодаря Вам я стал(а) миллионером!". Это будет для меня самой лучшей наградой! Хороших вам заработков!

Итоги недели по ИИС. +5 000 р. плановое еженедельное пополнение +968 р. дивиденды Мосбиржи + 985 р. купоны и частичное погашение $RU000A103Q08 + 485 р. купоны $RU000A101RT6 Итого за неделю +7 438 р. Из приятного на неделе, конечно же, движение Магнита, у меня довольно большая его доля. Пока ничего не покупала, не та была неделя, чтобы вкладывать куда-то. На следующей неделе подумаю, куда эти средства распределить. Если ничего экстра не произойдет, планирую планово увеличить долю Мосбиржи в портфеле. На следующей неделе еще купоны {$RU000A102Y58} Портфель: на 1 июня 704 тыс на 30 июня 760 тыс Июнь +3.97% если верить аналитике тинькова)) Всем удачных вложений! :-) #портфель