Мнения инвесторов о стратегии

Дорогие друзья, давайте знакомиться с автоследами! 🤟👵&Бабуля на максималках Перспективные среднесрочные облигации с рейтингом А- и выше. Помимо фиксов, есть валютная диверсификация, и флоатеры. Автослед более волатилен в сравнении с фондами денежного рынка, но дает и более высокую доходность 📈Бенчмарк: индекс корп.облигаций полной доходности (RUCBTRNS) 💸Идеальная сумма следования: 134 тыс. 👵👌Бабуля мини Мини версия, где только фиксы. Мы выбираем 10 лучших облигаций в рейтинге А- и ребалансируем их. Стратегия подходит для небольших сумм (от 11 тыс), мы специально сделали самую доступную стратегию 📈Бенчмарк: индекс корп.облигаций полной доходности (RUCBTRNS) 💸Идеальная сумма следования: 11 тыс. 📊 &Лучше фондов ликвидности Короткие ликвидные бонды с дюрацией до полугода. Волатильность меньше, но и потенциал ниже, чем у 👵Бабули. Задача была сделать максимально ровный график, обгоняющий по доходность LQDT. Мы это сделали! 📈Бенчмарк: фонды денежного рынка 💸Идеальная сумма следования: 86 тыс. 🏄‍♂️ &Коты на гребне волны Корзина флоатеров, подходит для неквалов. Хорошая возможность одним автоследом диверсифицировать процентный риск 📈Бенчмарк: фонды денежного рынка 💸Идеальная сумма следования: 124 тыс. P.S.: Идеальная сумма равна сумме модельного портфеля. Это гарантируем минимальное расхождение со стратегией. И как всегда, в наших автоследованиях самые низкие комиссии (0,167% в месяц без платы за успех). Мы сделали автоследы, которыми выгодно пользоваться, и мы сами держим в них деньги ❗️Друзья, важно помнить, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем! 🐾 Кот.Финанс | #автоследование #хочу_в_дайджест

НРА присвоило кредитный рейтинг ТрансФин-М A+ со стабильным прогнозом. Смотрим 🃏карту облигаций НРА присвоило ТрансФин-М рейтинг A+ со стабильным прогнозом 📈 Сильные стороны: высокая рентабельность по EBITDA, устойчивый капитал, сильные позиции на рынке, грамотное стратегическое управление и диверсификация бизнеса ⚡️ Риски: высокая долговая нагрузка, отрицательный свободный денежный поток из-за активных инвестиций, ограниченная прозрачность структуры собственности и слабая динамика отрасли У компании 6 выпусков, все в рублях. 4 фикса, 2 флоатера (отмечены 🐟). Флоатеры посчитаны методом total return, т.е. при снижении ключевой ставки реальная доходность будет ниже (прим.: а при повышении выше 😉) Во всех выпусках оферта, а это уже настораживает, потому что оферты ТрансФин-М часто требуют внимания Выпуски периодически мелькают в &Бабуля на максималках , &Бабуля мини, и &Лучше фондов ликвидности Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации $RU000A0ZYEB1 $RU000A103M36

🏅ТОП-10 🐟флоатеров для неквалов ❗️Ловись ставка большая и маленькая Спойлер: Балтлиз, АФК, ГТЛК, КАМАЗ, МБЭС, Европлан, СовкомЛизинг, РосАгроЛизинг, Сибур, МТС Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации. Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон… 🔹🔹🔹 БалтЛизП11 $RU000A108P46 Рейтинг: АА- Срок: 1,6 лет Купон: КС+2,3% Цена: 95,4% Доходность купонная: 19,7% Доходность total return: 24,5% 🔹🔹🔹 Систем1P26 $RU000A106Z46 Рейтинг: АА- Срок: 1,9 лет Купон: RUONIA+1,9% Цена: 93,7% Доходность купонная: 19,3% Доходность total return: 24,1% 🔹🔹🔹 ГТЛК 1P-21 $RU000A108DE3 Рейтинг: АА- Срок: 2 года ⚠️оферта Купон: КС+2,15% Цена: 98,3% Доходность купонная: 19% Доходность total return: 21,2% 🔹🔹🔹 КАМАЗ БП17 $RU000A10CQ93 Рейтинг: АА- Срок: 1,8 лет Купон: КС+2,15% Цена: 99,8% Доходность купонная: 18,7% Доходность total return: 20,5% 🔹🔹🔹 МБЭС 2P-03 $RU000A108Q03 Рейтинг: ААА Срок: 0,6 лет ⚠️оферта Купон: КС+2,1% Цена: 99,7% Доходность купонная: 18,6% Доходность total return: 20,4% 🔹🔹🔹 Европлн1Р7 $RU000A108Y86 Рейтинг: АA Срок: 1,6 лет Купон: КС+1,9% Цена: 99,6% Доходность купонная: 18,5% Доходность total return: 20,3% 🔹🔹🔹 СовкмЛ П07 $RU000A1099V8 Рейтинг: АА- Срок: 1,7 лет Купон: КС+2% Цена: 99,9% Доходность купонная: 18,5% Доходность total return: 20,3% 🔹🔹🔹 Росагрл2Р4 $RU000A10CS91 Рейтинг: АА- Срок: 2,9 лет Купон: КС+2% Цена: 99,9% Доходность купонная: 18,5% Доходность total return: 20,2% 🔹🔹🔹 СибурХ1Р04 $RU000A10B4U2 Рейтинг: ААА Срок: 6,3 года Купон: КС+2,5% Цена: 101,5% Доходность купонная: 18,7% Доходность total return: 20,2% 🔹🔹🔹 МТС 2P-05 $RU000A1083W0 Рейтинг: ААА Срок: 1,9 лет Купон: КС+1,3% Цена: 98,5% Доходность купонная: 18,1% Доходность total return: 20,2% Наш автослед - корзина флоатеров - &Коты на гребне волны Если хотите фикс – рассмотрите &Бабуля на максималках – наша лучшая подборка на год-полтора. Самая высокая ожидаемая доходность, но может и поштормить &Лучше фондов ликвидности - никаких штормов, только супер короткие облигации с рейтингом от А- 🐾 Кот.Финанс | #автоследование #хочу_в_дайджест #пульс_учит

НКР повысило кредитный рейтинг Полипласт с A- до A. Что интересного в облигациях? Смотрим карту🃏🗺 НКР повысил рейтинг Полипласт со стабильным прогнозом. Это хороший знак для инвесторов, предполагающий, что агентство не ожидает снижения рейтинга в ближайшие 12 месяцев. Итак, среди бондов в рублях есть 2 выпуска флоатеров (смотри на карте с знаком 🐟) $RU000A10AEG7 $RU000A10AYW2 и 2 выпуска фиксов $RU000A10BFJ6 $RU000A10BPN7 Флоатеры посчитаны методом total return, т.е. при снижении ключевой ставки реальная доходность будет ниже (прим.: а при повышении – выше 😉) ❗️Многие выпуски в рублях сильно выше номинала. Это может быть плюсом, если посмотреть с точки зрения налогов. Купив по 110% сейчас и погасив по 100% - будет налоговый убыток, который увеличит доходность (если есть другая прибыль, налог по которой можно снизить) Валютные выпуски представлены 3 в CNY и 3 в USD (отмечены зеленой заливкой) $RU000A10C8A4 $RU000A10B4J5 $RU000A10CH11 $RU000A10CTH9 $RU000A10BU07 Учитывая стабильный прогноз по рейтингам – интерес есть. Но нам в качестве бенчмарка больше нравятся рейтинговый взгляд АКРА или Эксперт РА. Конечно, субъективно Фиксы регулярно рассматриваются, как кандидаты в наши портфели &Бабуля на максималках и &Бабуля мини В автослед &Лучше фондов ликвидности не подходят из-за длинного срока. Но через годик подойдут Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации #валюта #хочу_в_дайджест

❗️Результаты индексов полной доходности в 2025 году 💸Кто выиграет, если завтра ЦБ экстренно снизит ставку до 10%? 🐥Цыплят по осени считают, а доходность – по году. А мы подводим промежуточные итоги и сравниваем индексы полной доходности в облигациях, индекс Московской биржи с дивидендами и LQDT На начало года разброс прогнозов по индексу был 2850-3500, а на сегодня мы имеем 2570. 2025 год – не самый лучший год для инвестиций в акции. Зато индексы гос.облигаций точно чувствуют себя намного лучше, чем в 2024 Ожидаемо, что индекс акций (даже с учетом дивидендов) оказался на последнем месте, показывая на сегодняшний момент -3%. Волатильность рынка такая, что конец года может быть как в сильном плюсе, так и в еще большем минусе Второе место занимает LQDT/TMON – фонды денежного рынка. Низковолатильные и предсказуемые по доходности. Мифы фондов денежного рынка мы разбирали, и у нас получалась понятна доходность ниже ключа. В среднем, КС минус 0,3%. Но с такой ключевой ставкой и этого бывает достаточно. Мы берем $TMON@ во всех своих автоследованиях, т.к. нет комиссии за сделку. Но и паи мы держим пока не накопится сумма до полного лота в облигациях Третье место с небольшим отрывов у индекса гос.облигаций, который показывает 18,9% с начала года. Прошлый год был откровенно плохим для ОФЗ, а вот во втором квартале началась переоценка, как раз к первому снижению ключевой ставки Лидер – индекс корп.облигаций с доходностью 22,9%. Корпоративные облигации в сравнении с ОФЗ менее волатильны из-за меньшей дюрации. Но, если например, завтра ЦБ экстренно снизит ставку до 10%, то длинная дюрация очень поможет ОФЗ, а корп.облигации будут плетись в хвосте. Я уж молчу про радость рынка акций такой ставке… но пока это мечты… Если хочешь такой же стабильный и высокий результат, как индекс корп.облигаций – тебе к нам🐾 Корпоративные облигации - наш профиль! Вы сможете сами составлять портфели, которые обыгрывают индекс. Про эти, и другие инструменты, дающие преимущество, мы рассказывали на конференции SMART-LAB в Питере и в Private Talks с @KapmarVV Приглашаем присоединиться к нашим стратегиям с автоследованием: &Бабуля на максималках - самый высокий потенциал в кредитном рейтинге >А-, есть валютная часть, флоатеры, и фиксы &Лучше фондов ликвидности - супер короткие бонды, чтобы показывать ровный график доходности без просадок, а доходность выше, чем в фондах денежного рынка &Бабуля мини - лучший стартовый набор, подходит от 10 тысяч и для регулярных пополнений Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #ставка #офз #облигации #автоследование #хочу_в_дайджест

Перспективы ОФЗ❓❗️Сравниваем с корпоративными облигациями и Ликвидностью. Прогнозы, аналитика, точность 💪 За неполные два года индекс гособлигаций вырос всего на 15%. Для сравнения, корпоративные бумаги принесли почти вдвое больше, а фонды денежного рынка и вовсе 39%. Казалось бы, где же выгода в самых «надежных» активах? Сейчас эффективная доходность ОФЗ около 14,5% годовых, что по историческим меркам крайне щедро. Но рынки забывчивы: еще в 2020-м ОФЗ приносили 5%, а вклады 3-4%. Даже после начала СВО доходность долго держалась в диапазоне 8-10%. Сегодняшние 14–15% выглядят заманчиво, если, конечно, не всплывут привычные риски: 🔹 существенная девальвация рубля (более 10% в год), 🔹 новый всплеск инфляции, 🔹 ключевая ставка где-нибудь под 23-25% * рубль обычно девальвируется быстро, именно поэтому мы и используем выражение среднегодового. Мы же и ОФЗ рассматриваем 10-15 летние. ОФЗ - не безобидный актив: их колеблет не меньше, чем рынок акций. Так что, если вы перекладываетесь из шторма акций в ОФЗ – это не снизит волатильность портфеля. Чтобы заработать на длинных бумагах, нужно одно - угадать, куда пойдет ставка. В начале года прогнозы аналитиков разошлись в диапазоне от 13% до 25%. Полная неопределенность. К середине года консенсус сменился - почти все ожидали снижения, различаясь лишь в масштабе оптимизма. Иными словами, будущего не знает никто: даже крупные банки, инвест.фонды, инсайдеры… Поэтому диверсификация спасет от концентрированной позиции и риска ошибки. Наша философия инвестирования предполагает диверсификация по инструментам, срокам, рейтингам, валютам. Такой портфель не победит в конкурсе ЛЧИ, но не требует частых изменений и позволит спокойно спать. Диверсификация - самое простое решение в условиях неопределенности! &Бабуля на максималках наше лучшее решение с валютой, флоатерами и фиксами на срок больше года &Лучше фондов ликвидности стабильный низковолатильный автослед из ультра коротких облигаций (3-6 месяцев), только фиксы &Бабуля мини мини версия с суммой от 10 тысяч Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс | #ставка #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит $SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2

📺 Мы распродали последние бумаги М.Видео в Автоследовании. Почему мы боимся реструктуризации? На последний месячный срез М.Видео был в нашем портфеле &Лучше фондов ликвидности , выпуск 4 $RU000A106540 . С этим выпуском связано много инетерсного: мы скупали его по 90-92%, ждали оферту, и приняли решение оставить. Сегодня бумага торгуется выше номинала и дает 22-23% годовых. Но после разгромного отчета и анализа их антикризисного плана (смотри ниже), мы не увидели то, что позволили бы спокойно смотреть на компанию. Если принимать такой риск, то точно не с около-рыночной доходностью. Была бы доходность 40% - ещё ладно Мы банально на цифрах не видим, где получится вырваться из убыточного круга. Да, IV квартал будет классным, так всегда было. А дальше? Пустой первый? Смотри ниже классные обзоры в Пульсе. А мы на днях выпустим новый пост про М.Видео 👇Динамика выручки и оценка циклов https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/59efe705-80e5-47e7-9ba9-26ba0e5f6cbf/ 👇 Подробный разбор антикризисного плана и причем тут реструктуризация облигаций❓ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kot.Finance/2263678b-6fc8-48ba-a376-3c5dba9cf051/ P.S.: в наших портфелях остался флоатер $RU000A109908, но он точно не для автоследов 🐾 Кот.Финанс| #хочу_в_дайджест #пульс_учит #автоследование $MVID $RU000A10BFP3