Мнения инвесторов о стратегии

⚡️ Зеленский - все. Трамп списал его На своей пресс-конференции в Мар-а-Лаго Дональд Трамп впервые открыто дал понять, что не видит в нынешнем украинском лидере партнера США, и потребовал скорейшего проведения на Украине президентских выборов. «Задумайтесь, умеренно успешный комик Владимир Зеленский уговорил США потратить $350 млрд на войну, которую нельзя выиграть, которая не должна была начаться, но которую он не сможет завершить без США и Трампа»,— написал Дональд Трамп на своей странице в соцсети TruthSocial. Напоминает игру в хорошего-плохого полицейского. Трамп хороший… Планируем докупать бумаги в стратегию 4.0… &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #обучение #пульс

🟢 Мир или война: сценарии событий. Что купить, а что продать? Наблюдаемые нами события говорят о том, что ранее сделанные заявления Трампа о желании прекратить конфликт не пустой звон. Американская политика по отношению к Европе и к России говорит о возможной смене парадигмы. Мы можем увидеть полный разворот американцев в сторону сотрудничества и дружбы с Россией. 🔮Сейчас мы находимся на развилке дорог. Это точка бифуркации - шарик покатится либо очень сильно и далеко в одну сторону, либо в другую. Россия и США могут договорится. Я выделяю 4 основных сценария. 1️⃣- Вариант 1. Позитивный сценарий - мы договариваемся, СВО заканчивается, санкции снимаются частично или полностью, возможно сразу, а возможно нет. Но наши отношения с США остаются прохладными. В этом случае нас ждёт целевой P/E рынка 8-10 и рост Индекса Мосбиржи на 50%~100% за несколько месяцев, особенно, если ставку начнут снижать в скором времени. Это нормальная оценка для таких рынков как Китай. Это вероятный сценарий на мой взгляд, я бы дал ему 8 балов из 10. 👉🏼Выигрывают: Фронтальный рост рынка - Вырастет почти все. Я бы выделил особенно $SBER и $MOEX как бенефициаров. 👉🏼Проигрывают: Представители компаний занимающихся ипортозамещением могут падать, но в целом их бизнес не пострадает. 2️⃣ - Вариант 2. Очень позитивный сценарий - мы не только договариваемся с американцам и заканчиваем СВО, но и переходим из состояния враждебных отношений к союзническим. Считаете такое невозможным? Отнюдь, это вероятно. Экспансионистская политика Трампа по присоединяю Канады, Мексики, Гренландии - это повод искать сильного сильного союзника с которым нет особой конкуренции в экономике. Считаю это возможным и даю этой вероятности 5 балов из 10. Целевой P/E здесь выше 8-10, сложно сказать какой он будет, но выстраивание сотруднических отношений с США интегрирует в мировую экономику нас глубже, чем раньше и даст мощный приток иностранного капитала. Поэтому целевая оценка в целом по рынку может быть около 15P/E и рост рынка в 200%. 👉🏼Выигрывают: Весь рынок широким фронтом, но в случае полной реинтеграции я бы выделил крупные IT компании, которые в силу сильной разницы в оценках могут дать 3-4X, это $T, $YDEX 👉🏼Проигрывают: бумаги из сегмента импортозмещения здесь рискуют остаться без заказов, оценки могут пострадать. $POSI, $ASTR 3️⃣ - Вариант 3. Негативный сценарий. Россия и США не смогут договорится или переговоры затянуться, но дальнейшего ухудшения отношений и существенных санкций не будет. Переговоры могут иметь место время от времени. В этом сценарии мы увидим продолжение СВО, много негативных угрожающих заявлений, несколько пакетов санкций со стороны США по ношению к нефтяному и другим секторам, фактически продолжим жить в режиме закрученных гаек. Низкая оценка рынка может сохранится надолго, но, если не будет ухудшения налогового бремени на бизнес мы увидим рост рынка, особенно при начале снижения ставок. Вероятный сценарий - 8 балов из 10. То есть вероятность как у варианта 2. Целевая оценка по рынку 5-7 P/E, но возможно и 10. Потенциал -20%+70%. 👉🏼Выигрывают: крупные дивидендные истории $SBER и множество средних, например, $RAGR 👉🏼Проигрывают: $SPBE, $SGZH 4️⃣- Вариант 4. Негативный сценарий с ухудшением. По этому варианту США в случае, если договорится не получится будут очень активно заниматься прессингом. Будет введено множество дополнительных санкций на критические экспортные отрасли: нефтяную, газовую, металлургическую. Санкционная политика расширишься на ключевых торговых партнёров. Наименее вероятный сценарий 4 бала из 10. Повеление различных активов будет существенно различаться. Рынок в целом останется в депрессивном состоянии. 👉🏼 Выигрывают: те компании, которые не попадут под увеличение налоговой нагрузки: $GCHE, $RAGR 👉🏼 Проигрывают: $NVTK, $ROSN Более подробные разборы в следующих постах 👉🏼❤️ &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #обучение #пульс

🟢 Мир, дружба, жвачка? Фондовый рынок впадает в эйфорию Потепление в Российско-американских отношениях вызвало заметный рост на российском фондовом рынке. Вчера на вечерней сессии дорожало все, а особенно активы, для которых вероятный мир даёт шанс на снятие или хотя бы ослабление санкций. Трамп и его команда показала всеми своими заявлениями, что они разделяют позицию России по всем пунктам. Американцы заявили, что возврата к границам до 2014 не будет, Украина не может расчитывать на членство в НАТО, Украина готова к переговорам. То есть то что сейчас выложено на публичный стол переговоров фактически звучит как полная капитуляция прежней позиции американцев. То есть, что получается сделка будет включать отказ от вступления в НАТО, отход украинцев из Курской области, признание Крыма российским, признание ДНР, ЛНР, и частей Запорожской и Херсконской областей за Россией даже тех ее частей, например, г. Херсона, которые мы сейчас не контролируем? Звучит как то уж очень одностороне. Прям так уж и на все согласны? Это как же они сильно напугались и хотят дружить! Замечательно! Раз такое дело может отдадут России все украинские территории? А может и Аляску уж заодно? Не знаю как вам, но мне сразу вспоминается одна известная пословица, которая прямо предупреждает где бывает бесплатный сыр. Вряд ли здесь такой случай, но перегиб налицо. Что-то же поросят в замен. Вопрос что. С другой стороны, нельзя ничего исключать, смена парадигмы в американской политике с приходом Трампа налицо. И как я уже писал, в этот раз Трамп пользуется поддержкой истеблишмента и поэтому может действовать. Европа забеспокоилась и есть реальные шансы на реальное потепление. Но пока мы видим пока лишь старт дипломатического переговорного марафона, и до заключение мира далеко. Слишком много различий во взглядах и красных линий. Тем не менее сейчас однозначно будет много движа на рынке. Наиболее интересные акции, о которых я уже писал: Сбер $SBER, Алроса $ALRS, Новатэк $NVTK, Юнипро $UPRO . С такими историями, как Газпром $GAZP и Сегежа $SGZH тоже можно поиграться, но только осторожно 😉. Более подобные расклады и тактика действий в ближайших постах. Всем удачных сделок! &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🗓Главные события на текущей неделе События, которые могут значительно повлиять на котировки 10.02.2025, понедельник, то есть сегодня: 🔹Норникель. $GMKN Публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 г. 🔹Европлан. $LEAS Публикация операционных результатов за 2024 г. 11.02.2025, вторник: 🔹РУСАЛ. $RUAL Судебное заседание по иску СУАЛ партнерс к членам СД РУСАЛа на 74 млрд рублей. 🔹Аэрофлот. $AFLT Публикация операционных результатов за январь 2025 г. 🔹Henderson. $HNFG Публикация информации о выручке за январь 2025 г. 🔹Сбербанк. $SBER Публикация финансовых результатов по РПБУ за январь 2025 г. 12.02.2025, среда: 🔹Индекс потребительских цен (CPI) в США 🔹Индекс потребительских цен в России (19:00 мск) 13.02.2025, четверг: 🔹ЭЛ5-Энерго. $ELFV Публикация предварительных операционных результатов за 2024 г. 🔹ФосАгро. $PHOR Публикация финансовой отчётности по МСФО за 2024 г., финансовых результатов за 2024 г. Вопросы повестили совета директоров, может быть дана рекомендация по дивидендам. 14.02.2025, пятница: 🔹Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке (13:30). Пресс-конференция Председателя Банка России Набиуллиной (15:00). На мировой финансовый рынок в целом будут продолжать влиять политика Трампа связанная с пошлинами, ответные заявления и действия других стран особенно Китая и Европы. Неделя обещает быть волатильной. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

Динамка акций после IPO в сравнении с индексом Forbes представил расчёт -сравнение как вели себя акции компаний вышедшие на IPO в 2022-2024 в сравнении с индексом Мосбиржи. Самые лучшие результаты показали бумаги Генетико $GECO, Астра $ASTR, Югк $UGLD, Аренадаты $DATA, Совкомбанк $SVCB Данные Forbes &Индустрия 4.0

🎄Инвестиционный прогноз на 2025 год - год змеи Сначала давайте вспомним ключевые события 2024-го года, года дракона🐉, который был високосным: ✔️ Рост ВВП в России +4%, после +3,6% в 2023 - это превосходные результаты! ВВП США в 2023 +2,5%, Евросоюза +0,5%, а рост ВВП Китая составил +5,2%. ✔️Банк России продолжил повышать ключевую ставку, которую сохранил пока на уровне 21%. ✔️На этом фоне продолжали снижаться цены на облигации с фиксированным купоном, рынок акций также испытал значительную коррекцию - с мая по начало декабря индекс Мосбиржи просел на 33% (уходил ниже 2400). Но если считать за календарный год, то индекс Мосбиржи закрывает год в небольшом минусе -6,97%. ✔️ Если же смотреть по долларовому индексу на акции RTSI - рынок проторговал значения фактически ниже лоев 2022 - 723.16 пункта (если не считать тень свечи 1.02.2022). Индекс RTSI ниже на 17,6% за год, и мы остаёмся на исторически низких значениях! ✔️ Американский S&P500 прибавил за год больше 30% - и оценка американского рынка стала похожа на откровенный пузырь. ✔️ Также многие и российские переоцененные компании испытали настоящий sell-off, о чем я не раз предупреждал. Акции, прежде всего технологических компаний, которые выходили на IPO в 2024 году, значительно подешевели. ✔️ Ралли золота. С начала года котировки драгметалла прибавляли свыше 35%. Цена на золото поднималась выше $ 2800 за тройскую унцию. ✔️ Падение акций застройщиков. К середине декабря индекс, включающий акции крупнейших девелоперских компаний «Самолёт», ПИК, ЛСР и «Эталон», рухнул на 47%. По девелоперскому бизнесу одновременно ударили отмена программ льготной ипотеки и рост ключевой ставки. ✔️Влияние долгов на котировки акций. Рост ставок увеличил расходы компаний на обслуживание долга и осложнил его рефинансирование. Акции компаний с высоким долгом потеряли в среднем 40%. ✔️Бум IPO. За год котировальный список акций на Московской бирже пополнился 14-ю новыми именами. Суммарно за год в ходе IPO компании привлекли более 80 млрд руб.. ✔️ Делистинги ценных бумаг Глобалтранса, Полиметалла, и Детского мира, а также повышение налогов для Транснефти - события, которые нанесли урон доверию инвесторов. В целом год выдался более спокойным относительно 2023-его, и точно относительно 2022-ого и 2020-ого. 🐍2025 - год змеи. Прогноз. Вероятные события. 1️⃣ Снижение ключевой ставки может и не произойти. В начале 2024 ставка была 16% и также все ждали ее снижения, но в итоге ЦБ ее поднимал весь год. Полагаю, что снижение все же вероятно в 2025, но нужно закладывать в стратегию и второй вариант - ставка остаётся все же повышенной в районе 16~25%. 2️⃣ Провал длительных переговоров с американцами после угроз со стороны наших «партнёров». Вариант с активизацией СВО мне кажется вероятным. 3️⃣ Рост цен на нефть несмотря на снижение потребления в Китае. 4️⃣ Текущий курс рубля около 100 руб. с вероятным укреплением. 5️⃣ Обвал рынка биткойна 6️⃣ Падение американского фондового рынка в связи со значительной переоценкой. Что станет триггером не так важно. 7️⃣Продолжение роста российского рынка акций, рост сильных бизнесов, которые сохраняют низкую оценку: Сбера $SBER, ЛУКОЙЛа $LKOH, Мосбиржи $MOEX, Роснефти $ROSN 8️⃣ Рост акций компаний, которые находятся в фарватере импортозамещения и не являются переоцененными, например, Озон Фарм $OZPH, Аренадата $DATA Есть и другие компании, на которые мы будем делать ставку. 9️⃣ Российская экономика сбавит темпы роста, рост ВВП +1,5%- +2%. 🔟 Рынок акций ждёт рост. Возможно мы увидим длительный боковик, если вновь прилетят чёрные лебеди, но период низкой оценки и заоблачной дивидендной доходности скоро закончится. Поэтому любые откаты нужно использовать для покупок. PS. И ещё, главное для успешного инвестора не знать куда пойдёт рынок, а знать, что делать куда бы он не пошёл!😉 🎄Друзья, с наступающим Вас новым 2025 годом! Желаю ВСЕМ инвестиционных успехов! &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #пульс

🏆 Итоги управления инвестиционными стратегиями: обгоняем индексы в 2 раза! Результаты стратегий за 2 года (с ноября 2022). 💼Стратегия: Стратегические инвестиции 🏅Доход +105,71% 🏅Индекс Мосбиржи за 2 года +32%, то есть есть избыточная доходность портфеля +73,7% 🏅Индекс Мосбиржи полной доходности MCFTRR +56,15%, то есть избыточная доходность стратегии +49,5%! 🏅Стратегия обыгрывает индекс полной доходности почти в 2 раза - 1,88 (105%/56%) (По сравнению с прошлым годом опережение индекса увеличилось с 1,5) Alpha расчётная портфеля +73,2%. Опережение индекса и коэффициент Alfa показывают на сколько стратегия «обыгрывает» рынок, то есть качество управления портфелем! Стратегия основывается на покупке бумаг с сильными фундаментальными характеристиками и на разовых спекулятивных сделках основанных на новостях. 💼Стратегия: Индустрия 4.0 🏅Доход +68,22% 🏅Индекс Мосбиржи информационных технологий MOEXIT +38,97%, то есть избыточная доходность стратегии +29,2% 🏅 Стратегия обыгрывает индекс полной информационных технологий также почти в 2 раза - 1,75 (68,22%/38,97%). В следующем 2025 году мы видим несколько интересных сделок, которые помогут получить ещё более значимый доход для всех наших следователей! Как подключиться к стратегии: Шаг 1. Открыть отдельный брокерский счет в Тинькофф на котором будут совершаться сделки по стратегии автоследования (Главная 👉 Открыть новый счет 👉 Открыть брокерский счет). Шаг 2. После открытия счета, перейти в стратегию & «Стратегические инвестиции» или & «Индустрия 4.0» и нажать «Следовать». Шаг 3. Пополнить брокерский счет к которому Вы подключили стратегию на минимальную 210 000 руб. для первой стратегии или на 65 000 руб. для второй. А дальше на вашем выделенном субсчете сделки будут производиться автоматически и следовать за выбранной стратегией. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #обучение #трейдинг #пульс

🟡 Что будет с акциями, если ставку не снизят Сейчас такой сценарий даже никто не рассматривает, а зря. То какая будет ставка зависит от таких факторов как: ▪️Темпов роста экономики ▪️ Состояния кредитного рынка, роста или падения «плохих долгов» ▪️Цен на нефть ▪️Валютного курса ▪️Внешних и внутренних шоков разного характера ▪️Политики Банка России (его политика зависит от позиции руководства как самого банка России, так и правительства в целом). Я тоже ожидаю, что ситуация будет скорее всего развиваться в русле о котором говорит ЦБ - начала охлаждения экономики, снижения влияния на инфляцию различных экономических факторов. В этом случае мы увидим начало снижения ставок в экономике. Но мы не можем быть в этом уверенны на все сто. Истрия разных стран показывает множество примеров, когда инфляция была повышенной длительный период времени и стране не удавалось ее снизить длительный период. В 21-ом веке с такой проблемой столкнулись: Аргентина, Венесуэла, Узбекистан, Турция и многие другие. В США период высокой инфляции был в конце 1970-х - начале 80-х годов. В этой ситуации ФРС стала повышать процентные ставки, увеличивая стоимость заёмных средств. Диапазон ставки по федеральным фондам увеличился с 8,5–9,5% в начале июня 1980 года до 19–20% к началу декабря 1980 года. Повышение ставки затруднило кредитование и способствовало глубокой рецессии в США в 1981–1982 годах, в ходе которой уровень безработицы достиг почти 11%. В этот период ФРС также как наш ЦБ сейчас держал ставки значительно выше инфляции. Это привело к тому, что в стране была высокая реальная безрисковая ставка доходности 7-10%, что сделало акции менее интересными для инвестиций - P/E рынка акций США опустился до 4! Ничего не напоминает? Если в России ставку не будут понижать длительный период (не будем рассматривать ее рост), то можно ожидать ещё большего смещения спроса физиков в сторону депозитов, облигаций и фондов денежного рынка, а также снижение интереса к акциям. Также можно ожидать снижения кредитования и роста «плохих долгов» у банков. Российский розничный инвестор имеющий инвестиционный горизонт в один год в этом случае будет продавать акции. До какого уровня в этом случае могут упасть акции? Сложно сказать, ведь физики в своей массе действуют иррационально, но уровень в 2000-2400 по индексу Мосбиржи будет прайсить див.доходность порядка 20%~23%. Это на 30% ниже текущих значений индекса и соответсвует минимальным отметкам 2022 года. Полагаю, что указанные минимальные отметки являются «максимально возможным минимумом», и сходить к не нему индекс действительно может - все будет зависеть от того как долго с нами высокие ставки. Наверно имеет смысл сейчас ещё раз обозначить, что покупать акции с большим объёмом долга не стоит - в таких компаниях растёт стоимость обслуживания долга, что приводит к убыткам. Ещё раз посмотрите на свои инвестиционные портфели, нет ли там этих бумаг: * $AFLT Аэрофлот. Чистый долг — 618 млрд рублей. * $TRMK ТМК. Чистый долг — 309 млрд рублей. * $VKCO VK. Чистый долг — 152 млрд рублей. * $SGZH Сегежа. Общий долг — около 195 млрд рублей, при этом капитализация — 24 млрд рублей. * $MTLR Мечел. Чистый долг — 3,3 EBITDA, а убыток за первые шесть месяцев 2024 года достиг 16,7 млрд рублей. * $AFKS АФК Система. Долговая нагрузка — почти 3 EBITDA, что эквивалентно 256 млрд рублей. Если, есть, а вы не опытный агрессивный спекулянт, а скорее инвестор, то возможно лучше продать эти бумажки перед длинными выходными. В целом текущие уровни по индексу - это уже хороший уровень чтобы покупать и если рынок сохранится на текущих уровнях ещё какое время я буду только рад 😉 Всем удачных сделок! &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🟢 Рынок акций, пора покупать? Решение Банка России в пятницу не повышать ставку сместило ожидания участников рынка к скорому завершению цикла ужесточения ДКП. «По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос.» - говорится в тексте пресс-релиза ЦБ. Таким образом регулятор довольно явно обозначил, что считает текущую жесткость достаточной. Текущее решение и позиция Банка России вызвало волну оптимизма на рынке в целом, но особенно в акциях компаний с большим долгом и в акциях банков, топ 3 подорожавших акций за день: ПИК $PIKK +18%, VK $VKCO +18,87%, Самолёт $SMLT +16,3%. ЦБ конечно дал понять, что дальнейшие решения будут зависеть от данных по инфляции, но так как ближайшее заседание по ключевой ставке будет только 14 февраля 2025, можно ожидать, что спекулянты продолжат отыгрывать тему окончания цикла ДКП и покупки продолжатся. Если ранее никто особо не ждал начала цикла понижения ставки в 2025 году, то теперь такие оптимисты появятся, что безусловно окажет поддержку рынку. Тем не менее, рынок акций продолжит оставаться под давлением высокой ставки, и любые не очень хорошие статистические данные по инфляции будут больно отзываться в ценах акций. Лично я ожидаю, что мы увидим широкий боковик с возможными выносами как вверх, так и вниз. Времена для дешёвых акций ещё не закончились. Компании с большим долгом покупать не стоит. Тем не менее сейчас спекулятивно «лонг» сохраняется. Всем удачных сделок! &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #что_купить #новичкам #обучение #пульс

Т-технологии уже не первый день в лидерах по объёмам торгов. Можно было бы подумать, что идёт скупка, но движений нет. Похоже Т-технологии делают себе оборот искусственно, чтобы стать самой ликвидной бумагой. Если откатит вниз до 2200 планируем взять в стратегии. &Стратегические инвестиции &Индустрия 4.0 $T