Мнения инвесторов о стратегии

В стратегиях автоследования продал индекс с прибылью +8%🥇 Подробнее далее. О том, почему покупка широкого рынка в ноябре может быть хорошей идеей, писал тут: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/8efe1580-6ac2-4276-a5c3-e493ad717533?utm_source=share&author=profile 🪂Аргументы в пользу сегодняшней продажи: 1. Зафиксировать прибыль, +8% за месяц - хорошо! 2. Покупал через фонд $TMOS@, в составе которого 1/2 - нефтегазовый сектор. Основная идея - снизить аллокацию на эти компании, чтобы защитить портфель от рисков, связанных с санкциями на нефтегазовый сектор и паузой в мирных переговорах (результат которых лежит в плоскости неопределенности и невозможности достоверно просчитать сроки события). 3. Фундаментал. Конъюнктура в нефтянке продолжает оставаться неблагоприятной. И если текущий позитивный нарратив на рынке сменится, не готов пересиживать коррекцию в этих акциях. 🌱Актуальные активы в составе стратегий - компании внутреннего спроса с меньшими рисками и бОльшей возможностью для переоценки стоимости. Из ближайших важных событий - заседание ЦБ по ключевой ставке. Ждем! &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

В стратегии &Недооценёнка RUB обновили исторические максимумы по доходности🥇 💼 Доходнее депозитов и сильно доходнее индекса Мосбиржи, который, напомню, -6% с начала года. Аллокация на акции на данный момент около 80%. Инвестиции только от лонга в Российский фондовый рынок, без использования плеча. Докупали акции на коррекции, против общего пессимизма: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/e6f09b85-a1aa-4d2f-9463-c5e2f74a8a32?utm_source=share&author=profile Следую за стратегией суммой, равной средней сумме клиента для отслеживания точности работы стратегии. Аналогично, как и в &Стратегия роста RUB , бОльшая часть в акциях компаний внутреннего спроса, экспортерами владеем косвенно на ~10% через индекс $TMOS@ Все так же считаю, что банковский сектор - один из бенефициаров цикла снижения ключевой ставки, а отчеты $SBER и $T отражают устойчивость компаний даже в кризисное время.

Принял решение продать акции ММК в &Стратегия роста RUB с результатом ~ +4%👍 Изначально планировалось, что покупка $MAGN будет спекулятивной с расчетом на рост на позитивных ожиданиях переговоров делегаций США и РФ. И подразумевала скорую продажу: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/248cc791-499e-4dfc-b176-75155989167a?author=profile&utm_source=share В этом случае можно было или двигать стоп выше и удерживать позицию до достижения уровня стопа, или продавать частично по мере роста акции. В стратегии использовали второй вариант, не дожидаясь итогов встречи. Немного снизили аллокацию на акции с 60 до 50%. Капитал преимущественно распределен среди акций компаний внутреннего спроса и фондов денежного рынка. Ожидаю дальнейшего снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях ЦБ.

Хороший тайминг выбрали для формирования инвестиционной позиции в $TMOS@, +5% с момента публикации идеи! 🧗‍♂️ Растем на позитивных новостях и идем по сценарию №1 (пока): https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/8efe1580-6ac2-4276-a5c3-e493ad717533?author=profile&utm_source=share Я не знаю, когда наступит мир. Но согласен с коллегами, что каждый звонок/встреча/обсуждение приближают нас к нему, а не отдаляют. Вчера вернул $MAGN в &Стратегия роста RUB Продавал в августе, с тех пор бумага скорректировалась на -30%. Скорее всего, в будущем конъюнктура в секторе улучшится (вместе с ценами на акции), посмотрим + обычно растет сильнее индекса на позитивных геополитических событиях. Пока воспринимаю как спекуляцию.

Иногда покупка индекса против покупки отдельных акций может быть хорошим решением. Конечно, вопрос тайминга, в первую очередь. 🛢️Например, сейчас много вопросов по наиболее пострадавшим бумагам. Условные $LKOH и $NLMK с августа скорректировались на -25%. Пора покупать? Ведь покупка на дне экономического цикла часто совпадала с минимумами в акциях, а многие риски реализовались и уже в цене. Другими словами, хуже уже, возможно, не будет. Разделяю это мнение. 🎢 А дальше сценария может быть 2: 1) Позитивный. СВО близится к завершению/ставка снизится. Тогда все эти компании, находящиеся в составе индекса, могут сильно переоцениться, прочие бумаги вырастут тоже. Иными словами, заработать тут получится и в их росте косвенно поучаствуете. 2) Негативный. Ничего из перечисленного выше не реализуется. Санкции на экспорт ужесточаются, дисконт в нефти растет, ЧП снижается, дивиденды откладываются. Тогда акции компаний, ориентированных на экспорт продолжат быть слабее рынка еще некоторое время, не компенсировав коррекцию дивидендами. И получается, что в случае покупки индекса, можно заработать столько же при позитивном сценарии, т.к. в его составе есть все эти компании, но потерять меньше при реализации негативного, т.к. в составе есть и дивидендные компании внутреннего спроса, меньше подверженные влиянию геополитики и санкций. К тому же, диверсифицируясь, исключаются манипуляции и риски одной конкретной акции. Далеко ходить не будем, все видят, что происходит в некогда любимом всем Лукойле. Надеюсь, у компании всё будет хорошо. Купить индекс можно через фьючерс или фонды. Я часто использую фонд $TMOS@, т.к. он учитывает дивиденды. В &Стратегия роста RUB вернул долгосрочную позицию после продажи во время встречи президентов на Аляске. Миновали коррекцию -12% 👍 Спекуляции в Транснефти, Сбере, Совкомбанке и ОФЗ были проданы ранее, сейчас в портфелях только инвест позиции.

Рынок продолжает удивлять. Какие решения были предприняты, хронология действий на примере стратегии &Стратегия роста RUB С начала октября индекс Мосбиржи скорректировался на -5%, в автоследовании результат сильно лучше рынка, +0,8% 🌱 - Всегда хочется больше, но если посмотреть на нисходящий график индекса за весь 2025 г. (-12%) и восходящий график стратегии, то думаю, не нашлось бы тех, кто захотел бы разделить участь долгосрочных инвесторов. Мы имеем дело со сложным и сильноизменчивым внешним фоном. - Всегда сравниваю с “чистым” результатом и учитываю комиссии за следование. При этом, комиссии за сделки у нас отсутствуют (0%). 🧭 Общую хронологию предпринимаемых действий вы можете увидеть на скрине: •В начале месяца увеличивал аллокацию на рынок до 65%, о причинах писал в предыдущих постах: 1) В рынке уже были заложены негативные ожидания по геополитике 2) В рынке уже были негативные ожидания по ставке ❗️Для роста рынка тогда было необходимо, чтобы хотя бы один из факторов не был реализован, а падать дальше - мало причин. В итоге гипотеза сработала, эскалации не произошло, напротив, появилась возможность встречи президентов в Будапеште. И не будь подозрительных статей в Американских СМИ об отмене этих переговоров, удерживал бы высокую долю акций в портфеле дальше, т.к. обычно рынок продолжает расти до факта события. •Но в этот раз все случилось чуть иначе. Дожидаться официального комментария Трампа не стал, на слухах продал СБЕР, Транснефть, ОФЗ по хорошим ценам, сократив долю до 30%. Что было дальше - все знают. Эти действия и действия предыдущих месяцев позволили быть в рынке, в моменте заработать, иметь возможность существенной переоценки портфеля в случае успешных переговоров (которые рано или поздно произойдут, но купить многие не успеют) и не сильно потерять на локальных коррекциях. Нам нужно всего +3%, чтобы обновить максимум по доходности. Посильная задача, с которой мы справлялись не раз 🏋️‍♂️

Как вам сегодняшний день? 🙂 Рост логичен. В рынке было очень много пессимистичных ожиданий, продаж и страха. В предыдущих постах и комментариях это все как раз обсуждали: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/7cd91263-22ac-4bb0-859f-4e4bf6dc9aff?author=profile&utm_source=share Можно лишь сказать спасибо продающим за возможность купить ОФЗ дешево 👍 Что особенно приятно - не только обгоняем индекс по доходности с начала октября, но и лучше рынка прошли недавнюю коррекцию. Развернутый комментарий по акциям дам позднее. Всем хорошего вечера! &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

🪂 Э.НАБИУЛЛИНА: ПРОСТРАНСТВО ДЛЯ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ОСТАЕТСЯ. Пожалуй, самое важное за сегодня. Расцениваю это как позитивный сигнал для рынка. Думаю, весь негатив из поста месячной давности в цене: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Polyakov_invest/6773765a-8b95-4e06-83d5-5b9ea3fb2448?utm_source=share Коррекция в ОФЗ составила -10%. Прогноз реализовался. Рассчитываю на отскок рынка, докупаю. $SU26243RMFS4 $IMOEXF &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB

&Стратегия роста RUB Замечательная новость. То есть у Автора 310 акций. Купил в среднем по 3400 р. Сейчас цена 3027р. Потерял с среднем 373х310 = 115630р, а дивидентов получил 10850. В прибыли ли мы все? Не думаю. Сейчас депозит под 17%, ОФЗ отдыхает. Так что думайте!

Понятно, что на стоимость акций влияет доходность по депозитам и геополитика. Это фокус. Например, мне 12% на год по вкладам - уже не то, что хотелось бы получать. Поэтому 15% в ОФЗ и некоторых акциях считаю привлекательным. Я такое докупаю, особенно на коррекции. Спасибо продающим за то, что дают возможность! Но от чего еще изменчив рынок?🤔 1️⃣ От психологии и настроения инвестирующих. Многим эмоции сильно мешают принимать взвешенные и стратегические решения. Купить на 3200 п., потому что кажется, что коррекций больше не будет (жадность) и продать на 2600 п., потому что кажется, что роста больше не видать (страх) - пример, как делать, скорее всего, не надо. Эмоции - причина излишней волатильности рынка. 2️⃣ Качества самой компании, акции которой вы покупаете. Т.е речь о фундаментальном анализе. Здесь важно: Смотреть нужно не только на отчеты, ведь отчеты - это «зеркало заднего вида», они отражают результат прошлого. Но и стараться как можно полно спрогнозировать результат будущего. 📍На примере: Акции $T у меня были топ-идеей с начала 2025 года, как акции одной из самых сильных и прогнозируемых компаний с высокой рентабельностью, ростом чистой прибыли на ~30% год к году, дешевой оценкой и возможностью улучшения конъюнктуры, если ключевая ставка снизится. Ведь объем кредитования в этом случае увеличится. $GAZP и многие экспортеры - напротив были отнесены к потенциально слабым бумагам из-за низких цен на ресурсы и высоких капитальных затрат. Кто то может возразить, что Газпром переоценят, если случится мир. А разве банки в этом случае не переоценят?) Результат на скрине. В Т, несмотря на плохое состояние рынка, получили рост акций с начала года на +9% + дивиденды. Это сильно лучше индекса. 🌱 Продолжаю оставаться в бумаге, жду поступления дивидендов и в личный портфель и в стратегии автоследования &Стратегия роста RUB &Недооценёнка RUB уже на следующей неделе 👍