Мнения инвесторов о стратегии

Поток идей на рынке постепенно иссякает и превращается из полноводной реки в горную речку в разгар летнего сезона. Мы в стратегии &Искусный капитал постоянно в поиске самого интересного. Поясним по идеям 1. $ROSN - ставка на рост нефти и на плавную девальвацию, о чем мы писали в макро разборе. Компания главный бенефициар этой темы. Плюс в боковике довольно долго, ждём прорыва вверх 2. $MAGN - последние из металлургов, кто не объявил о дивидендах, ждём этой информации, смотрим сколько это и если что закрываем 3. ОФЗ( $SU26243RMFS4 ) - попытка взять начало тренда на снижение ключа. В этом случае их быстро переставить могут. Плюс лучший эмитент на рынке ))) Пока идём с таким багажом. Всем профита и удачи! &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c #акции #рынок

Немного о грустном, о ключевой ставке и о том, куда лучше спрятаться в текущей ситуации консервативному инвестору. Логика такая: мы не знаем, когда ЦБ РФ приступит к снижению ставки, хотя снижать надо - чтобы не загубить рост экономики на горизонте 2025-2027гг. Самые оптимистичные ожидания это заседания 7 июня, но более реалистично это 13 сентября. Поэтому сейчас можно рискнуть купить "не более 15% портфеля" дальнюю часть кривой ОФЗ например $SU26238RMFS4 или $SU26243RMFS4 , но есть риск в конце мая - начале лета увидеть доходность 14,0%-14,10% - и вот тогда уже приступить к агрессивным покупкам вплоть до 65% портфеля. Пока же остальные 85% портфеля облигаций предпочитаем распределить так: 65% качественные корпоративные флоутеры по ориентиру КС+110/130 бп, их теперь достаточно на рынке - ликвидность этих бумаг будет ужасающее низкая, как только на рынке будет уверенность в скором снижении КС, получается что в июне их надо будет скорее всего уже продавать. 20% это замещающие облигации долларовые (5%)и юань(5,5-7%): НО ПОМНИТЕ, что включение конкретной бумаги в Ваш портфель зависит только от вас ... &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c #пульс_оцени #акции #облигации #рынок #ключеваяставка

март 2024 За март месяц индекс Московской Биржи ( $TMOS@ ) вырос на +2,9% достигнув отметки 3362. Общая капитализация по индексу достигла отметки 66,5 трлн рублей - все еще далека от теоретической цели примерно в 90 трлн рублей (тогда капитализация рынка сравняется с денежной базой РФ (а это, дамы и господа, апсайд +35%!!!!)) При этом внутри индекса картина была очень неоднородная - из компаний крупной капитализации много явных аутсайдеров: $ROSN -2,2%, $NVTK -4,5%, $SIBN -7,3%, $TATN -1,4%, $VTBR -1,9%, $PHOR -1,2%. В основном это произошло из-за вынужденной продажи Управляющими Компаниями акций с ПИФов по приказу №520 от 19 марта (приведение структуры портфелей фондов к регуляторной модели). $SBER (как лидер рынка) вырос лишь на +1,7% слабее индекса. По-прежнему огромная денежная масса физических лиц и управляющих компаний находится в фондах денежного рынка (только в биржевых ПИФах около 200млрд (рост в 15 раз за год) и на депозитах из-за высокой заградительной ключевой денежной ставки 16%, которую регулятор согласно его же сигналам, в рамках борьбы с инфляцией, не собирается снижать раньше середины лета. Эти деньги + ожидаемый летний дивидендный период ($SBER, $LKOH, металлургические компании: $NLMK, $MAGN, $CHMF и прочие) – основное топливо на котором российский рынок акций способен продолжить дальнейшее движение наверх. Из рисков существенно выросли риски террористических атак на объекты инфраструктуры, рост налогов (главное, чтобы он был плавный и умеренный). Нефть продолжает умеренный подъем (Брент $89,06), золото резко выросло до отметки $2276. Именно рост золота (да, там есть покупки Китая (который выходит из американских трежерис) и покупки других центральных банков), который мало кто ждал в это время и до этих отметок, который произошел вопреки риторике ФРС (разрушена модель привязки движения золота к ожиданиям снижения/повышения процентной ставки США) наводит на мысль, что реальная инфляция в США и в мире сильно превышает те официальные макропоказатели, которые нам транслируют (нагло врут). А это, в свою очередь, демонстрирует нам, что в выборный год монетарный власти скорее всего дотянут до момента голосования выборщиков, но дальнейшее поведение мировой монетарной системы отчаянно перегруженной долгом – мало предсказуемо. &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c #пульс_оцени #акции

Кратко посмотрим на макроситуацию Про рубль С нашей точки зрения, курс рубля скорее будет слабеть, чем крепнуть. Ожидаем, что это будет происходить постепенно, нежели резкими «скачками». $USDRUBF $EURRUBF $CNYRUBF Про инфляцию К сожалению, инфляцию не удастся победить до нужных цифр. Негативно будет влиять и более слабый курс рубля, и сокращение предложения нефтепродуктов на внутреннем рынке, и в целом достаточно сильный спрос в экономик России и не поспевающим за них предложением товаров и услуг. Соответственно, полагаем, что Банк России в ответ это будет дольше удерживать высокую ключевую ставку. Вполне возможно, что снижение может начаться не раньше осени и на конец года ключ может остаться в диапазоне 12-14%. Риски по-прежнему смещены в сторону более высокой инфляции и более высокой ключевой ставки. Похоже что на ближайшем заседании 26 апреля Банк России снова сохранит ключевую ставку 16%. Про облигации На долговом рынке наступила хоть какая-то стабилизация после восьми недель продаж подряд – доходности ОФЗ перестали резко меняться, хотя продолжают постепенно повышаться. С точки зрения инвестора, предпочтительно оставаться в облигациях с плавающей ставкой. Однако с точки зрения спекулянта, уже можно пробовать покупать длинные ОФЗ – $SU26244RMFS2 , $SU26243RMFS4 и $SU26238RMFS4. Про рынок Великий боковик продолжается с выстрелами в отдельных историях. Пытаемся поймать нужные истории, будем продолжать это делать, но скорее осторожно, чем на всю котлету $ROSN $NLMK $BSPB $MDMG $GEMC $AQUA #пульс_оцени &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

Подводим итоги марта по стратегиям. За месяц - Доходность &Искусный капитал составила - 3,72%, доходность &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c составила - 2,24%. Не густо, однако. Но плюс не минус. За все время : - &Искусный капитал - 28,39% при макс просадке в 3%(чуть больше 3 месяцев) &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c - 3,72% при макс просадке в 3%( чуть больше месяца) Продолжаем 😊

Решили чуть позже написать пост, чем закрыли позиции ( $GMKN и $BSPB )в стратегии &Искусный капитал и ( $GMKN , $BSPB $MAGN , $TRNFP , $BELU) в стратегии &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c . Что думаем по ситуации: Потенциал роста позиций в 2-3% не стоит рисков в 10-15%, которые в целом могут реализоваться в ближайшее время. Поэтому почти все закрыли. Почему думаем, что могут быть резкие движения - потому что очень уж все жёстко развернулось, к сожалению. Могут появиться факторы, которые негативно повлияют на котировки. Плюс текущая ключевая ставка все же не способствует росту рынка, так как практически все див доходности на рынке существенно ниже ключ, и так то нет смысла играть под дивиденды, проще уйти в ликвидность или купить флоутеры. А так, мы всегда успеем вернуться в позиции, если рынок покажет рост. Крокус, мы скорбим 🙏🙏🙏

Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых (так думали все 😁😁😁). Сигнал остался нейтральным, оставляя возможность Банку России действовать в зависимости от поступающих данных. Однако, в целом риторика ЦБ по нашему мнению, все же смягчилась по сравнению с предыдущим заседанием. Поэтому , в стратегии &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c мы решили немного подержать ОФЗ $SU26243RMFS4 &Искусный капитал

В стратегии &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c решили отыграть идею НЕ повышения ключевой ставки завтра, купили ОФЗ длинные $SU26243RMFS4 . Почему именно их? Потому что это самые длинные из ликвидных ОФЗ. Судя по объемам, есть ощущения, что фонды сегодня уже начали покупать ОФЗ, частично заполнять лимиты по ним. Ждём мини ралли. В стратегии &Искусный капитал решили поменять ставку с $BSPB на $NLMK , считаем что в них может быть скрытый потенциал на дивиденды, которые сейчас рынок вообще не закладывает &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

Наша основная идея $BSPB наконец-то получила хорошую информацию - объявили сочные дивиденды!!! Всем молодцы, кто с нами в теме ))) 21-03-24 09:33:35: ПАО "Банк "Санкт-Петербург" Решения совета директоров (наблюдательного совета) Контекст: 1. • по обыкновенным акциям в размере 42 руб. 45 коп. на 1 обыкновенную акцию; 2. • по привилегированным акциям в размере 0 руб. 44 коп. на 1 привилегированную акцию. 3. • по обыкновенным акциям в размере 23 руб. 37 коп. на 1 обыкновенную акцию; 4. • по привилегированным акциям в размере 0 руб. 22 коп. на 1 привилегированную акцию. &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

$NLMK - апдейт по идее Вышли позитивные новости, которые полностью укладываются в наши ожидания: Арбитраж Москвы приостановил производство по иску $NLMK к ФАС — картотека арбитражных дел Дальше ждём новостей о возможности возврата к выплате дивидендов. Держим позицию. #акции &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

Ну что сказать....по акциям $T все произошло четко по сценарию, описанному нами 17 марта. Все кто прислушался молодцы😀. Смотрим новые идеи! &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

Завтра открываются торги акциями $T . Думаю, все уже написали про это дело)))) Что лично мы будем делать? А все просто 1. Сценарий - падение с открытия Мы будем покупать, чем больше падение, тем больше покупать. 2. Сценарий - гэп с открытия, вариант 1 - рост без остановки - мы вне игры, казино есть казино 3. Сценарий - гэп/рост с открытия, вариант 2 - рост и после коррекция - мы будем искать точку покупки на коррекции. Почему нам интересна покупка? - объединение с Росбанк, будет реально справедливая оценка Тинькофф - мощный байбэк с 19 млн акций, это реально много - любовь пульса к акциям )))) &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

Повеселились на проходящей неделе! $TMOS@ пытался пойти на коррекцию, но быки порешали вопрос и не пустили )))) В целом конечно все очень кисло, в бок и на месте. В стратегии &Искусный капитал мы сделали ставку на пару $BSPB + $NLMK , ждем хороших новостей и позитива на счет. В стратегии &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c идем по пути диверсификации, добавили пару позиций, но еще у нас много кэша, чтобы добавиться в самых интересных историях 😎

Пошли интересные новости! $MAGN может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле — топ-менеджер Мы конечно же не очень верим этим парням, могут заплатить, а могут не заплатить. По нашим аналитическим данным инвестору там светит 3,5-4,0 рубля, что в целом не айс, но жить можно. В спекулятивной стратегии &Искусный капитал мы конечно же ставим на нашего фаворита $NLMK . В стратегии &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c рулит диверсификация и все такое, поэтому у нас там должно быть всего и много! #Дивиденды #Металлурги #новости

На рынке полная тоска, никаких движений, никаких идей. Тихо ползем вверх.... на чем можем - то $GAZP подбросит, то $SBER перешагнет 300, то {$YNDX} возбудится. Что ждём? Отработку своих идей и все же импульса вверх, после чего пора будет и попадать немного, процентов 10% ))) &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c #пульс_оцени

Неделю назад запустили новую стратегию &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c "Утренняя звезда" идеально зайдет в первую очередь тем, кто любит диверсификацию и осторожность. В стратегии мы не планируем ставить на отдельные истории очень много. Здесь мы за большое количество бумаг и за продолжительное удержании позиций. Ю а Велком так сказать! PS за неделю стратегия даёт 1.73% доходности и это только начало!!! На данный момент мы добавили в портфель следующие #акции : $NLMK $BELU $GEMC #пульс_оцени #диверсификация #акции

Обсудим немного рынок. На прошедшей торговой неделе рынок понемногу подтягивался к важнейшему сопротивлению 3250-3300. Что важно - росли практически все отрасли, кто то быстрее, кто то медленнее. Это показывает на силу рынка и желание расти дальше. Атака сопротивления идёт прежде всего на $LKOH и {$YNDX} , которые показали отличную динамику! 💪💪💪 Остальные индексные фишки, либо не мешали, либо помогали кто как мог.. Мы не знаем, получится ли у рынка преодолеть 3300, и уж тем более закрепиться там (закрыться выше уровня), но мы на это рассчитываем. Думаем, что $LKOH дб выше 7500 (СД 12 марта), $SBER должен быть выше 300 (тракторист, где ты?!), {$YNDX} ... А ещё должна показать себя наша следующая инвест идея, которую пока не будем раскрывать 😁😁😁 Так что ... Погнали!!! &Искусный капитал &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c

Мы решили запустить ещё 1 стратегию, она более пассивная, чем &Искусный капитал , так как количество сделок будет меньше и они будут существенно реже. Акцент в стратегии будет на сильные дивидендные истории в акциях. Завтра будет старт!!! &52e17ae0-2788-48fd-826d-2c18dc120e8c #акции #стратегии #рынок