Мнения инвесторов о стратегии

&Т-Сигнал RUB За 10 месяцев индекс просел на минус 6% стратегия на минус 7,6. Молодцы, «обогнали индекс». Я вижу что вы пишете что стратегия долгосрочная. Но некоторые ваши действия не поддаются логическому объяснению. Почему не продавали Роснефть по 570-600? Зачем столько держите в акциях на волатильном рынке, если денежный рынок даёт 18-20 % годовых? Точно буду закрывать стратегия когда рынок подрастет.

Результат стратегии Т-Сигнал за первый квартал 2025 года лучше индекса Мосбиржи полной доходности на 4%. Что происходит со стратегией в текущей рыночной ситуации, рассказываем в этом материале. ❓Что происходит на рынке Последние рыночные события нервируют инвесторов: торговые войны Дональда Трампа и ответные реакции китайских властей — основной источник волатильности на глобальном рынке, который сейчас доминирует в инвестиционной повестке, в том числе российского фондового рынка. Март прошел в некотором разочаровании из-за отсутствия прогресса в переговорах и риторики ЦБ относительно планов по смягчению монетарной политики. На этом фоне IMOEX показал коррекцию на 6%. События начала апреля носят уже глобальный характер: за первые дни месяца российские акции потеряли весь рост начала года, упав на 7%, и даже спустились до уровней закрытия 20 декабря после заседания ЦБ, когда рынок перешел к фазе роста. ❗️На этих уровнях оценка многих российских компаний снова выглядит привлекательной. Долгосрочные инвесторы могут купить акции по ценам, которые позволяют получить повышенную доходность на горизонте свыше года. При этом важно иметь в виду, что сейчас рыночные условия отличаются повышенной волатильностью и рынок может сильно колебаться в обе стороны в ближайшие недели. ❓Как &Т-Сигнал RUB адаптируется к ситуации Наша флагманская стратегия нацелена на долгосрочный рост капитала инвесторов через портфель российских акций. В рамках стратегии мы собираем инвестиционную экспертизу всей аналитической команды Т-Инвестиций. Мы осторожно подходим к формированию позиций и к выходу из них. Резкий выход предполагается, только если фундаментальный инвестиционный кейс радикально меняется. ➖ В марте на фоне локальной перекупленности рынка мы сократили позиции в ряде акций и временно разместили средства в фондах денежного рынка. Доля таких инвестиций не превысила 10%, но дала нам гибкость для будущих событий на рынке. ➖ В рамках процедур риск-менеджмента вышли из позиции в Русагро. Ее мы держали до редомициляции и постепенно выходили после роста свыше 40%. На фоне новостей об аресте мажоритарного акционера мы полностью вышли из позиции на уровнях свыше 185 рублей за акцию с общей прибылью на позицию около 20%. Позже цена опустилась до 140 рублей. ➖ Также мы полностью пересмотрели инвестиционный кейс и вышли из позиции Юнипро после объявления программы капитальных затрат, а не выплаты дивидендов. Накопленная доля средств позволила постепенно увеличивать позиции на падении рынка. На момент закрытия 4 апреля стратегия Т-Сигнал показывает рост около нуля в 2025 году, несмотря на тяжелый период с начала марта, когда из-за падения рынка портфель также переоценился вниз. 🔺 При этом результат стратегии за первый квартал 2025 года лучше индекса IMOEX полной доходности на 4%. 💼 Сейчас рыночные события экстраординарные, и мы считаем, что инвесторы могут искать возможности для долгосрочного заработка на рынке, а не поддаваться рыночным колебаниям, которые могут быть сильными в обе стороны. В рамках нашей стратегии мы отдаем предпочтение сильным компаниям с понятной фундаментальной оценкой и потенциалом ее реализации. В таких компаниях во главу угла поставлена стабильность бизнеса: $PLZL, $SBER, $NVTK, $X5, $YDEX, {$OZON}, $LKOH. Они составляют основу портфеля.

&Т-Сигнал RUB мало того, что стратегия заморозила мои деньги уже почти на год, так ещё и негативные комментарии о банке и их методах работы активно подчищают, отличная работа, T-БАНК 👍🏼 Продолжайте развод своих клиентов, пока у кого-то из них еще осталась доля доверия к вам)

&Т-Сигнал RUB Год назад пополнил на 350к, сейчас стратегия наконец стала зелёная, красивая, +12к , сама сумма при этом правда 338к) Но 24к комиссии за следование это мелочи, можно нигде это не писать)

&Долгосрочный инвестор - Россия Как и многие другие стратегии, к сожалению, эта направлена на зарабатывание денег автором, а не "следователями". Можно было бы сказать, что автора сковывает страх когда в управлении находится крупный капитал, но это не так. Автора в полной мере устраивает комиссия за управление, которая капает даже если ничего не делать. Отсюда и пассивность. Банку тоже хорошо - акции в портфеле банка просто лежат. Доходность стратегии за год и за полгода, скорее всего едва покрывают комиссию. Одна из "лучших и самых успешных стратегий" по сути убыточна. Я перепробовал разные варианты. С десяток стратегий. В итоге оставил эту и &Т-Сигнал RUB И при более внимательном рассмотрении оказалось, что сегодня эти стратегии даже не обгоняют депозиты, а о былых активных сделках и +240% речи нет. В этих двух стратегиях я держу 10% капитала, ещё 20% находятся "в управлении" менеджера, там я просто по его звонку выполняю сделки и несу убытки. Эти 30% моего моего портфеля самая убыточная его часть. Спустя 2 года я могу сказать - депозиты лучше всех этих менеджеров и опытных стратегов, в моем случае интуитивные сделки и условно случайные облигации оказались просто выгоднее.

&Т-Сигнал RUB Чем больше пробую стратегий, тем больше убеждаюсь, что портфель 50% $T, 50% $YDEX самая прибыльная..

📈 Результаты наших стратегий на рынке акций в январе &Т-Сигнал RUB Флагманская стратегия уверенно начала 2025 год. Январь ожидаемо оказался позитивным для рынка акций: индекс iMOEX прибавил 2,5%, а стратегия Т-Сигнал показала доходность 4,1%, обогнав бенчмарк на 1,6%. 🔺В 2024 году положительный отрыв от бенчмарка составил 14,5%. ➖ В январе мы сократили долю тех бумаг, которые показали себя значительно лучше рынка на ожиданиях нормализации политики ЦБ. В частности, мы сокращали позицию в акциях Мосбиржи, HeadHunter, Ozon, Whoosh, Яндекса. Все позиции мы зафиксировали с уверенным плюсом. ➕➖ В начале месяца мы увеличили позицию в $PLZL, а затем, когда бумаги прибавили более 20%, зафиксировали часть позиции по ценам близким к максимуму за месяц. ➕ Одним из самых важных инсайтов для российского рынка акций стало понимание, что российские экспортеры смогут адаптироваться к новым санкциям. Ожидания нормализации геополитики также играют экспортерам на руку. Поэтому мы наращивали позиции в компаниях-экспортерах и тех, кто выигрывает от геополитической нормализации больше остальных. В частности: $AFLT, $GMKN, $LKOH, $NVTK, $ROSN, $TATN , $TRNFP. 💼 Преимущество портфеля Т-Сигнал заключается в том, что мы подбираем компании с сильными фундаментальными показателями и здоровой долговой нагрузкой, которые будут устойчивы даже при негативном сценарии развития событий вокруг ключевой ставки. &Т-Старт RUB Стратегия Т-Старт также начала год удачно. Доходность стратегии в январе составила 4,5%, тогда как индекс вырос на 2,5%. ➕ Мы активно наращивали позицию в акциях $DATA на фоне повышения таргета нашими аналитиками до 210 руб/акция на горизонте года. ➖ С другой стороны, мы сокращали наши позиции в акциях Whoosh и Европлана.

Как стратегии &Т-Сигнал RUB удалось обогнать iMOEX на 14,5%  В 2024 году на рынок давила геополитическая напряженность и рост ключевой ставки, но, несмотря на это, в декабре стратегия автоследования Т-Сигнал обогнала на 14,5% индекс Мосбиржи. А за все время существования — с 2022 года — принесла доходность 161%. С начала года стратегия показала доходность 15,9%, что на 1,1% превышает доходность индекса Мосбиржи за этот же период.  📖 Как создаются такие портфели Никакой магии: наши портфельные управляющие и аналитики применяют точный алгоритмический подход. На волатильном рынке акций они руководствуются систематическими факторами, что позволяет показывать стабильные и высокие доходности, обгоняющие рынок.  Управляющие используют преимущества портфельной теории Блэка — Литтермана. Она появилась в 90-х годах и была дополнительно развита сотрудниками компании Goldman Sachs — одного из крупнейших инвестиционных банков в мире. Соавтор теории — Фишер Блэк — известен также как один из разработчиков модели ценообразования опционов Блэка — Шоулза. Блэк и Литтерман предложили математическую модель распределения активов в портфеле, которая решает ряд проблем, присущих классическим моделям. Расскажем о некоторых особенностях: 1️⃣ Снижение чувствительности к входным параметрам.В классических моделях даже небольшие изменения в прогнозируемой доходности активов могут значительно изменить оптимальную структуру портфеля. В модели Блэка — Литтермана вводится масштабирующий фактор, который регулирует степень влияния прогнозов инвестора на итоговые результаты. Это снижает зависимость от неточных входных данных. 2️⃣ Улучшенная диверсификация.В отличие от традиционных подходов модель Блэка — Литтермана берет за основу рыночный (равновесный) портфель, который соответствует структуре фондового индекса. Это позволяет сразу начать с хорошо диверсифицированного портфеля. 3️⃣ Комбинирование рыночных данных и прогнозов инвесторов.  Модель использует два ключевых элемента: •рыночный (равновесный) портфель, который можно представить в виде биржевого индекса (бенчмарка); •пользовательский портфель, учитывающий индивидуальные прогнозы доходности активов и склонность инвестора к риску. Это и позволяет нам качественно прогнозировать результаты, чтобы доходность портфеля стабильно обгоняла бенчмарк — в нашем случае индекс Московской биржи.   Тем временем инвесторы, подключившие автоследование, ставят лайк за то, что им не пришлось идти на экономический факультет и не изучать это самостоятельно: 😎👍