Мнения инвесторов о стратегии

-> За 3,5 года Nasdaq касался сегодня изменения в 0% (в моменте +2%). А это лучший индекс акций в мире! Жизнь боль 🥲😏 -> индекс мосбиржи за последние 12 месяцев TTM = -23%. Так что доходность стратегий &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro в ≈ 0% за год есть хороший результат. -> все начинают рассказывать какая у них большая доля кеша, а на росте — какая доля в акциях. На деле всё должно быть распределено заранее, тогда эмоции минимальны. А задним числом (+ трудно проверить) всегда говорят более презентабельное положение дел. -> считаю что вероятность снижения ставки на ближайших двух заседаниях со стороны ЦБ РФ значительно выросла. Как и в целом угол трека её снижения. -> в моменте обогнали "долгосрочного спекулянта" в общем зачёте (кто бы мог подумать, нужно срочно пилить сторис), вернув первое место и наверстав отставание от индекса в 1-м квартале 2025-го. Была ли нефть ниже 60 в истории? Конечно, была и 20 $ совсем недавно в 2020-м. И все выжили. Слишком резкое падение рынка американского, в случае российского на внешнем фоне, подобное часто выкупается. Если нет, то дивиденды нам в помощь. Естественно они не покроют всё снижение, но поддержат на снижении ставки и позволят купить подешевевших акций в случае продолжительной распродажи. Как себя вести? Наилучшая модель поведения хорошо видна постфактум. Не паниковать, для российского рынка коррекция пока умеренная. Да и подобные замеры (за 1,3, 5 лет) именно❗️в дни паники всегда подсвечивают неверные выводы, в стиле бессмысленности инвестиций и полной апатии, приводящей к продажам в моменты когда лучше покупать или хотя бы терпеть и ничего не делать.

Ожидаю большой длительный торг и заключение множества "сделок" на различных условиях с разными контрагентами. Многие пойдут на уступки. Идею свободной торговли Европы и США сегодня озвучил Маск (то есть старый новый рынок сбыта для них, но беспошлинный, если план удастся). В СМИ ходила цифра 600 млрд $ цена вопроса пошлин, разделим на 2, возьмём 1833 млрд $ дефицит за 2024-й финансовый год, и цифра в 300 млрд уже не кажется такой большой. На наш рынок влияют помимо внешнего фона: -> Комментарии Кирилла Дмитриева -> Представитель Европы для переговоров с Россией (когда он фактически доедет) Паника это хорошо, уже видел прогнозы продолжения падения до конца 2025 года. (очевидно прогнозист сидит в кеше 😉) Будем следить за развитием событий, распродажи на внешних шоках часто выкупаются. Хоть мировой экономический рост явно замедлится, пока катастрофических последствий не вижу. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Ответ ИИ на вопрос «Что будет в мире и в экономике если США введут пошлины на весь свой импорт в 20% для всех стран и компаний?»: Введение таких пошлин может привести к значительным экономическим последствиям как внутри страны, так и на мировой арене. Вот несколько возможных сценариев развития событий: 1. Увеличение цен на товары. Повышение тарифов сделает импортные товары дороже для американских потребителей. Это может привести к росту инфляции, поскольку многие компании будут вынуждены повышать цены на свою продукцию, чтобы компенсировать дополнительные расходы. В результате американские потребители столкнутся с увеличением стоимости товаров повседневного спроса, электроники, автомобилей и других продуктов. 2. Ограничение конкуренции. Высокие тарифы создадут барьеры для иностранных производителей, ограничивая конкуренцию на американском рынке. Это может способствовать укреплению позиций местных производителей, однако также снизит разнообразие продукции и увеличит зависимость от внутреннего производства. Для некоторых отраслей, где США зависят от импорта (например, производство электроники), это может стать проблемой. 3. Ответные меры других стран. Другие страны, вероятно, примут ответные меры, вводя аналогичные пошлины на американский экспорт. Это приведет к ухудшению торговых отношений между странами и может спровоцировать торговые войны. Такие конфликты негативно сказываются на глобальных цепочках поставок и общем объеме международной торговли. 4. Ослабление международных альянсов. Торговые санкции могут вызвать напряжение в отношениях между США и их союзниками. Страны, зависящие от экспорта в США, могут пересмотреть свои политические и экономические связи. Например, такие крупные партнеры, как ЕС, Китай, Мексика и Канада, могут начать искать альтернативные рынки сбыта. 5. Замедление экономического роста. Ограничение международной торговли замедлит экономический рост не только в США, но и в странах-экспортерах. Сокращение объемов торговли приведет к снижению доходов предприятий, работающих на экспорт, и уменьшению инвестиций. В долгосрочной перспективе это может снизить темпы роста мировой экономики. 6. Воздействие на финансовые рынки. Финансовые рынки могут отреагировать нестабильно на введение новых тарифов. Инвесторы могут потерять уверенность в стабильности международной торговли, что вызовет колебания курсов валют, снижение стоимости акций и увеличение волатильности на фондовых рынках. 7. Положительные эффекты для отдельных секторов. Некоторые отрасли американской промышленности могут выиграть от повышения тарифов. Например, производители стали, алюминия и других базовых материалов могут увидеть рост спроса благодаря защите от иностранной конкуренции. Однако эти выгоды могут быть временными и недостаточными для компенсации общего негативного эффекта на экономику. Заключение. Введение высоких тарифов на импорт является рискованным шагом, который может иметь как краткосрочные положительные последствия для определенных секторов экономики, так и значительные негативные последствия для глобальной экономики и международного сотрудничества. Важно учитывать, что любые изменения в торговой политике требуют тщательного анализа и оценки потенциальных последствий перед их реализацией. &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Подведём итоги за 1-й квартал 2025-го. Анти-мейнстрим Aggressive 234,44% -> 242,33% или +2,36% Анти-мейнстрим Pro 85,52% -> 94,84% или +5% Представлен результат мастер счёта стратегий до учёта комиссий. На это есть объективные причины. Например: доходность у подключившего счёт с 12к и с 500к будет отличаться, ибо чем больше сумма тем выше точность. Кто-то периодически пополняет и забывает, а кто-то наоборот периодически выводит прибыль (все эти действия влияют на отображение вашей личной доходности). Бенчмарки рублёвые за 1-й квартал 2025-го: IMOEX = +4,5% (индекс мосбиржи) EQMX = +4,6% (фонд на индекс мосбиржи полной доходности с дивидендами) SBGB = +3,9% (фонд на ОФЗ разной срочности = индекс RGBI + купоны) LQDT = +5,1% (фонд "ликвидности", денежный рынок) ОФЗ 26238 = -0,8% (длинная облигация федерального займа с учётом купонов) USDRUB = -17,6% (по курсам ЦБ) Результаты оцениваю на 4, из-за отсутствия газпрома в портфеле. Причин к его покупке как не было так и нет, однако именно это явилось основной причиной отставания от индекса, особенно в середине квартала. Сейчас оценка всего рынка фактически сводится к вопросу ключевой ставки на конец 2026-го года. И свет в конце туннеля есть. Каждый день можно слышать речи из разных уст как страдает бизнес при текущей... А кто не страдает, тот ничего не говорит.🤔 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый вечер! Стоим на планочках на чудесных выходных торгах. Лимиты процентных изменений ограничены. Завтра утром, скорее всего, на не менее чудесных торгах утренних, откроемся ниже. А дальше придут менее эмоциональные крупные деньги, которые будут оценивать обстановку и действовать, выкупая вкусное. Объёмы торгов и волатильность вырастут. Сегодняшние новости, что "Трамп злой", похожи на уточку обыкновенную 🦆. Но даже если они окажутся правдивыми, какие ещё вторичные санкции на покупателей российской нефти 😂😉. Будто раньше способствовали торговле изо всех сил. Однако все не на шутку перепугались. Хуже начала СВО эта новость точно не будет. Что буду делать на стратегиях? Конечно же паниковать и кричать всё пропало!!! Шутка. Как раз скоро 1 апреля. Буду смотреть что можно докупить, так как относительно начала года ситуация улучшилась, как в политическом так и в инфляционном плане (хоть в цифрах пока устойчивой динамики нет). Если вдруг вы планировали пополнение счёта, момент кажется подходящим. &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие завтра в эфире в 15-00. Обсудим последние ключевые события, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ ). Прямая ссылка и запись будет доступна сразу после начала эфира 👉https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/DmitryGizatullin260225/ . &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый день! Последние значимые новости: 1) 21-ого 21% ! Символично, без изменений и совпало с консенсусом. Заботкин ранее периодически повторял что можем рассмотреть повышение. И по пресс релизу стараются сохранять жёсткость. Но оттолкнувшиеся от дна ОФЗ и постоянные переподписки нарушают его серьёзность. Дождёмся комментариев. Бонусом: инфляция с 11 пo 17 мaртa сoстaвилa 0,06% прoтив 0,11% неделей рaнее🤔 2) Как я и предполагал, причина роста СПб биржи выяснилась сильно постфактум: 12.03.25 СПБ биржа планирует запустить торги финансовыми инструментами, доходность которых будет привязана к стоимости криптовалют. Поддерживает инициативы, направленные на расширение инвестиционных возможностей инвесторов и диверсификацию их стратегий. Затем подозрительно быстро: 🔸 Банк России сообщил, что направил в правительство предложения о регулировании инвестиций в криптовалюты. Предлагают разрешить квалифицированным инвесторам вкладывать средства в расчетные производные финансовые инструменты, ценные бумаги и цифровые финансовые активы, которые не предусматривают поставки криптовалюты, но с привязкой доходности к ее стоимости. +Предлагается разрешить ограниченному кругу российских инвесторов покупать и продавать криптовалюты. Для этого планируется установить специальный экспериментальный правовой режим (ЭПР) сроком на три года. 🔸 Минфин рассматривает Мосбиржу как участника эксперимента по торговле криптовалютой. Биржи понятно только "За", как только появится регулирование. Однако ключевой вопрос какая будет ликвидность.❗️ 3) Северный поток-2 могут отдать под контроль США для возобновления поставок газа из РФ в Германию. — BILD Якобы подготовка к заключению такого соглашения уже ведется. И новость похожего содержания в разных источниках выходила несколько раз. Скорее всего и правда ведётся разговор, такая сделка будет выгодна всем участникам.💰 3) Прогресс в переговорах + Ослабление антироссийских санкций последует за договоренностью о прекращении огня на Украине, заявил спецпосланник Уиткофф. Контакты всё шире и шире, скепсиса и возможностей где-то пойти не в ту сторону всё равно ещё много, однако возможны и положительные сюрпризы, вроде "Страны Евросоюза официально отказались от конфискации замороженных суверенных российских активов". 4) Корпоративные: -> Допка в ВК. Ну, деньги не берутся из воздуха. И рано или поздно подобное происходит, когда убытки и большая инвестпрограмма. -> Юмор: Алекперов заявил ТАСС, что не собирается покупать бизнес "М.Видео", структуры "Лукойла" также не заинтересованы в приобретении. Спасибо Вагит Юсуфович, покупать желательно только прибыльные активы.😉👍 -> "Т-Технологии" прогнозируют рост чистой прибыли в 2025г не менее чем на 40% при ROE выше 30%. 🚀 -> Сбер скупит свои акции? 4 дня назад была новость: появился указ президента, разрешающий хедж-фонду из США "683 Capital Partners" покупать у других западных инвестфондов российские ценные бумаги. Одновременно два российских юрлица — "Цефей-2" и "Современные фонды недвижимости" — получили право проводить сделки с этим хедж-фондом. Последняя связана со сбером и учреждена в 2022 году, вот и провели параллели. Однако, больше это похоже на совокупный обмен активами номинальных держателей, о результатах которого мы узнаем намного позже. Наверняка там будет множество бумаг, в том числе и $SBER. Как чувствуют себя стратегии? Стоят в боковике, как и весь рынок. Если закладываться на ключевую 10-12% через 1,5 года, то апсайд появляется даже у того что сейчас оценено справедливо, поскольку многие аналитики продолжают дисконтировать под 20%, и когда перестанут, мы увидим каскад рекомендаций "strong buy", соответствуя известной мудрости "прогнозы следуют за ценой". Иметь акции желательно До подобных рекомендаций. 🙂 &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый день! Последние значимые новости: 1) Политика по прежнему решает всё: • То запрещают разведданные, то снова разрешают. • То 1 парень согласен на переговоры, то не согласен. • "Сильные сигналы" то исходят, то не исходят. 🤔 • Трамп может отказаться защищать страну-партнера по НАТО в случае, если та в полной мере не исполняет обязательства по тратам на оборону. • РСПП и торговая палата США обсудили предложения по снятию санкций. Однако, за лавиной инфошума главным видится: -> США хотели бы вести диалог с Россией и Китаем о том, чтобы "избавиться от ядерного оружия". С другой стороны: везде тарифы/пошлины, в том числе на морские перевозки. И потенциальные вложения США в инфраструктуру, вдруг будет спрос на то что обложат пошлинами? Может быть жарковато на мировых рынках в ближайшие 1-2 года. 2) $SBER по РПБУ прибыль в феврале 134,4 млрд. Корпоративный портфель сокращается. Есть надежда на улучшение ситуации с расчётами в случае "Мир 2025", но тогда и общая оценка рынка вырастет. Мощное укрепление рубля + стабильный экспорт нефти, есть и признаки замедления инфляции. Ключевая к концу года будет процентов 16-18, текущие котировки могу объяснить только так. 3) Аэрофлот, МТС, Озон, спекуляции на тему дивидендов в Юнипро и прочие корпоративные новости, на мой взгляд, сейчас не интересны. Резюме: краткосрочно, всё по-прежнему зависит от политики и от скорости снижения ставки, что связано как ни крути. Делать прогнозы в таких условиях дело вдвойне неблагодарное, но вероятность занырнуть вниз по индексу для закрытия гэпа считаю весьма высокой даже чисто технически. Деньги на это ставить не буду. Комментарии по стратегиям: На сильных отскоках, именно таких как в январе-феврале, фундаментально сильные компании обычно медленнее эшелонов, но зато держать их намного спокойнее. Часть из них практически не выросла с начала года, что оставляет потенциал для будущих периодов. &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro

Всем привет! 🔊 Приглашаю принять участие сегодня в эфире в 15-00. Обсудим последние ключевые события, ожидания на ближайший месяц и вопросы. Для этого нужно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры (или по ссылке https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/ ). Прямая ссылка и запись будет доступна сразу после начала эфира 👉https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/DmitryGizatullin280225/ . &Анти-мейнстрим Aggressive &Анти-мейнстрим Pro

Добрый вечер! Последние значимые новости: 1) В европейских акциях лучшее за 11 лет начало года. И у нас хорошее, плюс огромные обороты. Особенно в Газпроме, 88 млрд рублей за 13 февраля! И то потому что торги остановили. О чём это говорит? Да ни о чём, шортистов прищемили знатно. Что может быть сейчас хуже отсутствия Газпрома в портфеле? Только наличии в портфеле его шорта! 😂 2) Выводы с пятничного ЦБ: -Без изменений. Снижение даже не обсуждали. -Инфляция будет иметь очень длинный тормозной путь. -Прогнозируют средний уровень ключевой ставки в 2025 году - 19-22% (предыдущий прогноз 17-20%, но на это закладываться не нужно, поменяют ещё 5 раз) -Не исключают подъём в марте (звучало неуверенно) Моё мнение на текущий момент: -> Если переговоры завершаться успехом хотя бы на 50%, то ключевая в 13% реальна на конец 2026-го. -> В апреле-июле возможно первое понижение на 1-2%. 3) От геополитики никуда не деться. -США могут вывести своих военных из прибалтийских стран на фоне переговоров с Россией (Financial Times) -Трамп заявил, что поддерживает идею возвращения России в G7 - Bloomberg -Рубио: у США и России огромный потенциал сотрудничества в случае урегулирования конфликта на Украине Трамп вчера столько всего сказал (чего только стоит "Время для проведения выборов на Украине пришло"), что уже и я начал верить в его намерения, по крайней мере частично. Последние 2-3 месяца будто идёт существенный подковёрный торг, если считать сообщения в стиле "Боинг возвращается и хочет покупать титан официально" не вбросами и не совпадением. Как следствие -> мы сначала видим огромные движения, а потом новости. (см. ВСМПО-Ависма и СПб биржа, где новости скорее всего впереди) Резюме: я не верю в розовых единорогов (вывод американских войск из Прибалтики), но верю в ставку 12-13% к концу 2026-го. Банки бодро снижают депозитные ставки, разве они не могут быть ниже ключевой как раньше? Как чувствуют себя стратегии? Обе &Анти-мейнстрим Aggressive и &Анти-мейнстрим Pro обновляют максимумы. Да, задним числом все отважны и хочется расти быстрее, однако на таких сильных движениях вверх важен не каждый процент, а в целом были ли вы в акциях на значимую долю! В стратегиях это сделать, на мой взгляд, значительно легче чем самостоятельно (например как большинство ожидая дальнейшего снижения в декабре 2024 покупать короткие облигации, флоатеры или "замещайки").