$BABA КИТАЙ СНОВА ОБВАЛИВАЕТ РЫНОК? $FXCN Китайское правительство добавляет панику на рынок на примаркете со слухами, что поступают требования убрать акции DIDI с американской биржи. Yahoo finance передает, что китайские регуляторы попросили главу транспортной компании остановить торговлю своих акций на NYSE. Данное действие может вновь сильно ударить по китайской экономике, особенно после жесткого преследования своих тех гигантов несколько месяцев ранее. Напомним, что процесс внезапной приватизации обрушил акции Alibaba $BABA) и Tencent (TCEHY), и уничтожил все компании в сфере образования (TAL), акции которых рухнули на 95%. Сегодня также вышли первые черновики новых правил, ужесточающие рекламирование продуктов, в связи с чем китайский акции упали еще на 2%. Действия китайских регуляторов безусловно добавляют огонь на рынок, особенно с учетом паники вокруг обнаружения нового варианта COVID-19 в Южной Африки. Несмотря на это, аналитики Мирабауд Секьюритис и стоимостный инвестор Рей Далио все же считают приватизацию не слишком возможным вариантом дальнейшего развития китайской финансово-экономической политики. Что думаем?

$GAZP Всех поздравляю кто со мной заходил в $GAZP , +12% 💪 Небольшой update : 1) тренд все ещё положительный 2) Газпром у нас power stock , так что если вы в него до этого не заходили , то не советую НО, сегодня ещё одна приглашающая свеча с хорошим объемом , можно добавить к позиции ! Если хотите научиться методу, подписывайтесь !

$GAZP Всем привет , я долгосрочный инвестор , но как долгосрочный трейд у $GAZP сейчас сходятся многие факторы : 1) он над всеми МА 2) Тренд позитивный и в нашей «сладкой зоне» %К над %Д 3) поглашающие свечи 4) стабильный объём Кто хочет научиться пассивному трейдингу, подписывайтесь !

Долгожданный обзор $ABNB 😎 ‼️Пост для долгосрочных инвесторов‼️ 1️⃣История $ABNB это подрядчик между арендодателем и жильцом более чем в 220 странах мира. На их сайте вы можете найти бюджетные комнаты , апартаменты, лофты , и даже пентхаусы практически в любом городе мира. Такие услуги очень нужны если вы не любите оставаться в отелях, или хотите путешествовать по миру с маленьким бюджетом. Airbnb был основан в 2007 году двумя друзьями Brian and joe , которым нужно было оплачивать счета за их квартиру в сан Франциско . В тот момент в городе был ажиотаж , и все гостиницы были переполнены . Молодые люди быстро создали сайт air bed and breakfast.com, и разместили свою квартиру на посуточную аренду . Ко Всем своим гостям они относились как к друзьям, и первые отзывы были потрясающие . 🤝 Замотивированные своим первым успехом , Brain and Joe сделали небольшой опрос о своей идее. Оказалось , что многие переживали за безопасность проживания и оплату, а также за комфортабельность. Тут они нашли выход, добавив на Сайт безопасную оплату, двухсторонние отзывы , проверяемые профили и быструю тех поддержку. Именно таким образом они заручились доверием клиентов. Спустя 13 лет по всему миру у них уже 4 млн арендодателей, которые приняли более 825 млн путешественников . За все время компания сгенерировала доход в 110 млрд долларов. ‼️К 2020 году число арендодателей на Airbnb достигло рекордного значения в более чем 5,5 (пяти с половиной) миллионов объявлений 💪 Airbnb активно продвигает философию «человеческого путешествия» travel like a human . Их основатели считают, что Вместо того, чтобы путешествовать как туристы и чувствовать себя посторонними, гости Airbnb могут оставаться в районах, где живут обычные люди, получать аутентичный опыт, жить как местные жители и проводить время с ними примерно в 100 000 городов по всему миру. Как показывает статистика, Такой вид туризма в последнее время становится все более и более привлекательным😉 С другой стороны, Airbnb сохраняет возможность классического туризма , и часто продвигает пакет услуг на любой вкус и цвет : офисы для бизнес встреч, организация дешевых культурных мероприятий и экскурсий , которые позволяют людям впитать локальную атмосферу той или иной страны . К тому же они начали продвигать онлайн развлечения и staycation, то есть продвижение местного туризма, что показывает, как хорошо бизнес адаптируется к глобальным проблемам Откуда же они получают деньги? 🧐 Airbnb берет небольшую плату с размещение недвижимости , а также за бронирования этого же помещения . Тоже самое происходит и с экскурсиями🥂 2️⃣Финансы Компания работает в минус🙅‍♀️ , но мы можем видеть рост кэша на руках, а также роста соотношения активов к обязательствам. К тому же , свободный денежный поток у компании почти постоянно стабильный✅Напоминаю, что именно он позволяет компании расти. Как только они прекращают инвестировать, они сразу получают огромные показатели fcf 3️⃣Честная стоимость Насчёт оценки бизнеса , изначально IPO оценивал компанию в 40 -45 млрд, а в действительности цифра оказалась в два раза больше🙄Поскольку это растущая компания и пока она не зарабатывает деньги , то справедливую стоимость мы можем высчитать по дисконтированному денежному потоку. То есть мы прогнозируем будущий свободный денежный поток комании, вычитая долги . Вбиваем fcf за 2019 год 328млн , а также цену на одну акцию. Давайте оставим в рост 30%, из за высокой волотийности потребуем скидку больше 10%( Бенджамин грэм рекомендует вообще 30) . Сейчас к сожалению, честная стоимость Airbnb 53 доллара. Акция должна уменьшиться как минимум в три раза , чтобы мы, как стоимостные инвесторы, в неё вкложились . На этом все, в этом видео мы рассмотрели деятельность Airbnb, и выявили честную стоимость ее акции . Если вам понравился пост , обязательно ставьте 👍, и пишите в комментариях что вы думаете о компании. А также обязательно подписывайтесь на ютуб канал‼️😎

3 урока инвестирования 2020 года🧐 1️⃣Если мы долгосрочные инвесторы , то старайтесь не шортить рынок , или ставить на то, что он должен упасть 📉 Почему ? Несмотря на то, что макроэкономические показатели указывали на обвал рынка в любой момент, он продолжал расти и постепенно все больше и больше удалялся от реальности 🙄 По индикатору Баффетт , который сравнивает ввп сша и рынок акций , сейчас оценка всего рынка превышает даже тот показатель , который был в кризисе доткомов в 2000 году, когда сложились все крупные IT компании. И если мы посмотрим на график 🇺🇸 рынка, то увидим, что он живет своей жизнью . Поскольку нам надо приобретать комании по разумным ценам , придётся просто ждать коррекцию на рынке , а не пытаться заработать на росте или падении показателей . Как говорил сам баффет, никто не может предсказывать будущее 💪 2️⃣Не ведитесь на громкие акции и советы ‼️. Когда нибудь цена акции да и сравняется с фундаментальными показателями бизнеса . Пока что пузырь не лопнул со всеми high tech компаниями , и даже с $TSLA , у которой цена на бизнес выросла на 150$ за десять дней , а в самой компании ничего не поменялось . Посмотрите только на все нефтяные комании, и даже Nicola и Nio , две комании электрокаров , которые уже успели «упасть с вершины горы». 3️⃣Ну и наконец , кризис показал важность диверсификации. Об этом проповедовал в своей книги Уильям Бернстайн . Даже если вы думаете , что ваши 2-3 компании сильно диверсифицированы , это не значит , что они не могут провалиться☹️ Возьмём например $DIS , у компании такой крупный бизнес с кинотеатрами, фильмами , парками развлечений , стриминговым сервисом, а вирус поставил все ее сегменты под удар. Для тех, кто инвестировал в нефть, цены на сырье вообще достигли первый раз в истории негативных значений. Обязательно пытайтесь разнообразить свой портфель компаниями из разных секторов и стран‼️ На этом все, желаю успехов в наступающим году 🥂. Я рад , что вы со мной . Have a wonderful merry Christmas and happy new year. До встречи в следующем году ! Обязательно пишите в комментариях , какие вы уроки получили от этого года , будет очень полезно!

Стоит ли инвестировать в $CNK?🧐 ‼️Поскольку Cinemark сейчас сильно страдает от пандемии, нам надо рассчитать его честную стоимость в хорошие времена ( опираясь на данные 2019 года ) , если мы все же будем надеяться на восстановление бизнеса! Как производить анализ по 8 основам было на моем Ютубе, ссылка в профиле. Итак, Как всегда, пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо найти их отчеты и увидеть рост доходов. 1️⃣ рост доходов за последние 5 лет (до 2019 года). Тут у $CNKK}K} красивый и планый рост ✅ 2️⃣ рост самой прибыли, у CNK тут снижение❌ Как-то всё меньше и меньше бизнес оптимизируется. Почему это происходит надо посмотреть на отчёт компании 10K. 3️⃣ рост FCF, или свободного денежного потока (наличка, которая остается на руках у компании ). Они ее могут использовать для выплаты дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $CNK он до 2019 рос, тут ✅ 4️⃣ со всем этим переходим на PE. В идеале сам показатель у американских акций должен равняться 15 или быть хотя бы меньше 20. У CNK с данными на 2019 год он был бы сейчас 10. Как-то дорого, с учетом того, что сейчас бизнес несёт колоссальные убытки❌ 5️⃣ суммарное количество текущих активов против текущих обязательств. Напоминаю, активы, это то, чем владеет бизнес (кинотеатры), а также кэш на руках, а обязательства - это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 (продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства). Это крайне важно для авиакомпаний, чтобы они не обанкротились. 634 млн на 709 млн - это просто ужасно, у компании сейчас нет денег покрыть все свои долги за этот год. ❌ 6️⃣ соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 10❗ Тут мы берём показатель за 2019 год: 259 млн, умножаем его на 10, и получаем 2 миллиарда. По данным за 2019 компания по нашим меркам недооценена✅ 7️⃣ рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Cinemark он как раз 10% (не во время пандемии) ➕➖ 8️⃣ уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания, выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть их компанией в большем объёме. Если вы купили одну акцию из 10, вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут выпускать больше акций, чтобы генерировать капитал для развития. Смотрим на последние 5 лет - они растут ❌ Вывод: не всматриваясь пока в деятельность компании, у нас по 8 пунктам 5❌и 3 небольших✅ по данным на 2019 год. CINEMARK ещё и до пандемии был довольно неустойчивой компанией по балансовому отчету, поэтому бизнесу будет очень сложно выходить в прибыль после, в том числе из-за того, что прогнозируется уменьшение посещаемости кинотеатров! Пока от покупки акции можно воздержаться🙅‍♀️ Если вам понравился пост , ставьте 👍 и подписывайтесь на блог😎

Стоит ли инвестировать в $BA?🧐 ‼️Поскольку Boeing сейчас страдает от пандемии, а также от проблем с их Boeing 737 Max, которые потерпели 2 крушения в 2019 году. Нам надо рассчитать ее честную стоимость в хорошие времена ( опираясь на данные 2018 года ) , если мы все же решимся ставить ставку на восстановление бизнеса! Как производить анализ по 8 основам было на моем Ютубе, ссылка в профиле. Итак, Как всегда , Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. Пункт 1 - рост доходов за последние 5 лет ( до 2019 года) . Тут у $BA планый рост ✅ Дальше, рост самой прибыли, тут тоже хороший ✅ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продаж самолетов ) своих капитальный затрат ( поддержание самолетов, зарплаты, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $BA он до 2018 рос , тут тоже Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15 или быть хотя бы меньше 20. У BA с данными на 2018 год он 6. Это значит, что цена компании в очень справедливом диапазоне! Если кончено, бизнес исправиться ✅ Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес ( самолеты) а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства) Это крайне важно для авиакомпаний , чтобы они не обанкротились . Тут , 13 на 9 , не так хорошо уж и хорошо ❌ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 10❗ Тут сразу ❌, потом что свободного денежного потока у компании нет на данный момент нет, но если взять 2018год, то соотношение сейчас было бы 4! 💪 Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Boeing он 10% в хорошее время ‼ ✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они уменшаются ( если вы приобрели бы одну акцию 5 лет назад, то вы бы сейчас владели на 20% больше той же компании) ✅ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 4❌и 4✅ по данным 2018 года . Boeing довольно уже старая компания , и для полного восстановления им не только надо пережить пандемию , но и наладить проблемы с Boeing 737 Max. То, что ему правительство точно не даст обанкротиться, уже было продемонстрированного во время пандемии. Но, из-за всей нестабильности, я бы хотел приобретать акцию, когда она будет немного дешевле!

Стоит ли инвестировать в $AAL?🧐 ‼️Поскольку American Airlines сейчас страдает от пандемии, нам надо рассчитать ее честную стоимость в хорошие времена ( опираясь на данные 2019 года ) , если мы все же решимся ставить ставку на восстановление бизнеса Как производить анализ по 8 основам было на моем Ютубе, ссылка в профиле. Итак, Как всегда , Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. Пункт 1 - рост доходов за последние 5 лет ( до 2019 года) . Тут у $AAL ✅ Дальше, рост самой прибыли, тут ❌. Компания все меньше и меньше оставляет себе 💰 от своей операционной деятельности Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи авиабилетов) своих капитальный затрат ( поддержание самолетов, зарплаты, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $AAL он падает , тут тоже❌ Для растущих компаний это не плохо, но для таких стабильных и старых компаний как American Airlines это не самый лучший показатель . Более того, они ещё с негативным денежным потоком выплачивали дивиденты 🙈 Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15 или быть хотя бы меньше 20. У AAL с данными на 2019 год он 4,6 Это значит, что цена компании в очень справедливом диапазоне! ✅ Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес ( самолеты) а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства) Это крайне важно для авиакомпаний , чтобы они не обанкротились . Тут , 12 на 16 , то есть на данный момент у компании больше долгов, чем денег😬 Но , с другой стороны, бизнес надо как-то поддерживать , а брать деньги в банке сейчас разумно из-за низких ставок, но тут для нас все же❌ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20❗Тут сразу ❌, потом что свободного денежного потока у компании нет! Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У American Airlines он 0.3% в хорошее время ‼️❌ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они уменшаются ( если вы приобрели бы одну акцию 5 лет назад, то вы бы сейчас владели на 20% больше той же компании) ✅ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 5❌и 3✅ . American Airlines довольно уже старая компания , и для полного восстановления им не только надо пережить пандемию , но ещё и внедрить в голову менеджмента , что терять деньги - плохо. Всему бизнесу придётся сменить курс. Пока можно на краткосрок войти в акцию , и подождать ее восстановления ( если до этого короновирус ее не обанкротить) , а дальше , для долгосрочного инвестора , тут пока можно забыть про компанию 🥺

Сколько нужно для счастья? 🧐 Один из самых фундаментальных вопросов каждого человека. Великий Джон Ф Кейнс- британский экономист- полагал, что как только у всех будет средняя заработная плата средего класса ( 50 000 фунтов/ год) , люди не будут нуждаться больше в деньгах 💰 и начнут искать способы расширять свое свободное время и заниматься тем, чем им нравится💁‍♀️ Я для вас расчитал специально, сколько эта цифра сейчас в рублях ( при конверитировании и с учетом инфляции). 50 000 фунтов того времени примерно 100 000р/месяц сегодня. 👀 Для того, чтобы в будущем иметь эквивалент 100 000₽ в месяц, как мы уже высняли в предыдущих постах ( посмотрите пост про пенсию) , нужно откладывать 18 000₽ в месяц при инфляции 4% и средним ростом 🇺🇸 и 🇷🇺рынков: $FXUS $FXIT $FXRL и $TECH в 9% 🦾( на самом деле рост примерно 10%, но мы огругляем вниз). Затем, по средней ставки ОФЗ , ( самого безопасного варианта хранения своих накоплений) 6%, вам нужно иметь через 45 лет ( при выходе на пенсию) примерно 116 млн на банковском счете ( 21 млн сегодня), из которого вам , в качестве дивидендов , будут выплачивать как раз 100 000₽ каждый месяц 😊. Как я уже говорил и показывал, это подсильно каждому! 👊 ❗️А теперь философкий вопрос😳, Можно ли в деньгах оценить счастье🤔? Хватило бы вам 100 000₽ для прекрасной жизни? 🧐 Если вам понравился пост, обязательно ставьте 👍, подписывайтесь, и переходите по ссылке в профиле

$SBER против $VTBR Что купить, если мы поверили в российскую экономику? 🧐 Перед тем как начать анализ всех трёх компаний мы будем проводить по 8 фундаментальным показателям, как это делать уже было на моем канале , ссылка в описании😎 Мы видим что банковский сектор сильно просел во время карантина , но 🇷🇺банки, как и 🇺🇸, довольно хорошо смогли выйти из кризиса . А также в связи с новостями о полученной вакцине компании Pfizer, наши акции сильно взлетели . $SBER вообще для меня лично самая интересная акция из двух, потому что компания сильно реформирует свой бизнес из банального банка в IT гиганта России💪 Как всегда начинаем с дохода . Смотрим на и доход Сбера за последние 5 лет. С 2015 года он технически вырос ✅ Дальше нам нужен рост прибыли, 540 миллиардов , 750, 832, 844 — плавный рост ✅ Спускаемся вниз Показатель N 3 , рост FCF. ( налички на руках). У $SBER хороший плюс. ✅ Пока все идеально ! Со всем этим переходим к PE. В идеале показатель у американских акций должен равняться 15. Но , поскольку Сбер все-таки российская компания, мы должны учитывать нестабильность и политические риски нашей страны. Поэтому нам нужен PE меньше 10, именно такой порог у нас будет для российских акций . У Сбера он 6,5✅ ещё один большой плюс . Получается Компания по нашим меркам недооценена🥳 Но не спешите , Идем дальше, показатель 5 , суммарное количество текущих активов против текущих обязательств. 3,5 триллиона на 3 триллиона . соотношение не больше 2 , но для банка тоже достойное ✅ Следующий показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку, который должен быть меньше 10❗️Снова для российских акций берём цифру поменьше . Тут мы должны взять среднюю суммы свободного денежного потока за 5 лет и умножить эту цифру на 10. Берем средний FCF (800 млрд) , и умножаем эту цифру на 10. Весь бизнес Сбербанка для нас должен стоить меньше 8 трлн рублей. Сейчас он стоит 5,3✅ следовательно и по FCF бизнес фундаментально дешевый 💪 Пока все очень радует Предпоследний показатель N 7 - рентабельность, которая должна быть больше 10%. У Сбера он 30%✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте . За последние 5 лет истории сбера, тут показатели неизменны , ставим ➕➖. Дальше , $VTBR . Если честно, я не совсем понимаб куда двигается бизнес . Крупные банки России , такие как Сбербанк и Тинькофф уже давно становятся крутыми экосистемами и сильно диверсифицируют бизнес . ВТБ пока только опирается на странный Аэрофлот и Магнит . Более того , вокруг втб ходили слухи о манипуляций с акциями, что не очень хорошо для инвесторов . .. Ну ладно , смотрим на их доход , .... тут на самом деле плавный рост , втб удивляет, ставим ✅ По прибыли у нас тоже рост✅ Далее , один из самых важных показателей, FCF , тут технически рост. ✅ РЕ у ВТБ сейчас вообще равен 3 , акция в три раза дешевле того порога который нам нужен 💪✅ Далее , соотношение активов к обязательствам, тут соотношение 13 на 12 , намного хуже, чем у Сбербанка , так что ставим ❌ Давайте посмотрим на соотношение FCF к цене бизнеса . Снова берём средний показатель за последние 5 лет, то есть 250 млрд и умножаем на 10, получаем 2,5 трлн общую стоимость бизнеса. ВТБ стоит 500 млрд. В 5 раз дешевле , ставим плюс . ✅ Ну и наконец , уменьшение акций в обороте , у втб он неизменный , несмотря на огромный скачок в 2017 году ➕➖ Что могу сказать по втб? В основном тоже фундаментально стабильный и дешевый банк, только соотношение активов и обязательств у сбера чуть получше, ну и сам Сбербанк как-то более рационально инвестирует свои деньги. 🛑Если всматриваться в втб, то в первую очередь надо будет понять , почему инвесторы его так недооценивают , с чем это может быть связано , а только потом принимать решение о входе в эту компанию . ‼️Вывод 1. $SBER лучший из двух практически по всем основным показателям 2. Для диверсификации российского сектора можно добавить и чуть-чуть $VTBR если более детально разобраться с их политикой

Как выйти миллионером на пенсию , инвестируя в $FXUS $TECH $FXDE и $FXIT?🧐 Этими формулами играются дорогие финансовые советники, я вам дам все бесплатно. Единственное, что попрошу - в благодарность поставить 👍 Так вот На самом деле тема очень страшная, мы знаем что в России 20 миллионов людей вообще живут за чертой бедности😮, и пенсии едва хватает на квартплату. 😞У половины людей , которые уходят на пенсию,нет и 1 100т на банковском счете, и все в долгах. Лично я хочу как можно жить на пассивный доход и заниматься всем , чем хочу. 😎 Давайте посчитаем: если мы начнём в 25 лет работать и откладывать деньги. На пенсию решим уйти в 65 лет, хотя я думаю , что в будущем мы будем дольше жить и дольше работать, так что давайте предположим, что на пенсию мы уйдём в 70 лет. Следовательно, у нас есть целых 45 лет для того, чтобы накопить денег✅ Затем давайте возьмём примерную цифру заработка по Москве , 30 000. Знаю , что это не средняя зп, но это та , которую можно получить в продуктовом магазине, то есть любой человек может столько зарабатывать✅После налогов это примерно 25000. Предположим , что вы хотите жить на 50 000 в месяц в будущем. Это 600т в год. Инфляция у нас 3% , но мы перестрахуемся и возьмём 4% , так что давайте посчитаем, сколько один рубль должен примерно стоить через 45 лет, чтобы в будущем ваша сумма как раз приравнивалась 50 000❗️ Берём 1.04 в 45 Степени и получаем в 5,8. То есть один рубль сейчас будет равен 5,8 рублям через 45 лет. следовательно мы 600т умножаем на 5,8 и получаем 3,5 млн рублей ( после вычета налогов ) Чтобы в год получать 3,5 млн рублей , неработая, мы берём среднюю выплату по процентам и тратам от бансковского счёта, предполагая, что люди будут умирать вообще без денег, потратив все, то нам надо минимум 6% в дивидендах от некой суммы , чтобы в год иметь наши 3,5 млн, следовательно мы делим 3,5 млн на и.06 процентов , что дает нам 58млн. Вот такая сумма должна быть у нас на счете когда мы уйдём на пенсию❗️ Смотрите в чем прикол ( интересная закономерность), средний возрат американского рынка )9,9% , давайте округлим эту цифру до 9. Нам надо понять сколько денег надо инвестировать каждый год в рынок США ( например) , или в российские облигации со ставкой 9 % , чтобы в итоге заработать 58 млн. Формула у нас 1.09 в 45 степени - 1 и делённое на .09би все это поделить. На 58 млн. Получаем 58млн на 525 и итог 110 т рублей в год . Делим это на 12 месяцев , и получается нам надо откладывать 9000 . Это могут сделать практически все👍 На самом деле, кажется, что это много, но со временем ваш доход увеличивается , с инфляцией или с карьерным ростом , а сумма 9000 рублей остаётся прежней 💪. Если чуть-чуть сократить свои затраты , то в будущем можно будет спокойно жить , не работая вообще, и получать 50 000 в эквиваленте будущих денег в месяц, при этом ещё иметь 58 миллионов рублей на счету на всякий случай . Вот в чем сила сложного процента 🥳 ‼️Но как предупреждение , чем лучше у вас уровень жизни, тем выше будут ваши потребности , и придётся откладывать больше , чтобы поддерживать привычный стиль жизни. Если вы замотивированы откладывать деньги на сладкую жизнь в будущем , то ставьте лайк , подписывайтесь , и учитесь инвестировать 😎

Стоит ли инвестировать в $GAZP? 🧐 ‼️ Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Как производить анализ по 8 основам было на моем Ютубе, ссылка в профиле. 😎 Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $GAZP ✅, несмотря на то что рост ускорился в 2018 году, он немного замедлился с этого момента из-за снижения цен на газ. Компания немного стагнирует, но 7 трлн это очень стабильный доход . Дальше, рост самой прибыли, тут такой же ✅ Более того, мы видим что Газпром хорошо оптимизируется🧘‍♂️ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получает вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи газа ) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Тут большая волатильность. И в прошлом году из-за плохих цен на газ у компании FCF был в минусе ❌ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15 или быть хотя бы меньше 20. Для российских мы хотим меньше 10. У Газпром он ровно 10.✅ Это значит, что цена компании в справедливом диапазоне! Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли , трубопроводы , самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 35 трлн на 23 , хороший , но не отличный показатель ✅ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 10❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Тут Газпром в 5 раз дороже своей нормативной цены по FCF ❌ Видимо, свободных денежных средств очень мало, ведь надо побольше отдать государству в качестве « национального достояния» Дальше , рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Gazprom он 21%✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они не изменяются➕➖ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 5✅ , 1➕➖ и 2❌. Газпром - очень крупная и сильная российская компания, и хотя она в будущем может продолжать падать, из-за политических рисков и санкций , стабильный доход и хороший дивидент+ хорошая цена за компанию может очень сильно привлечь долгосрочных спокойных инвесторов👍 Более того, если мы подловим разворот цен на газ, то вообще будем в шоколаде ( В Европе прогнозируется нехватка газа в будущем) 😎 Если вам понравился обзор, обязательно ставьте лайк , подписывайтесь , и переходите по ссылке на канал!💪

Честна стоимость $COST ?🧐 ‼️Пост для долгосрочных инвесторов 💪 Поскольку за Costco всегда будут готовы переплатить, воспользуемся еще раз методом Грэма! 😎 Итак, Сразу смотрим на market cap (во сколько рынок оценивает компанию), который примерно равняется примерно $167 млрд. Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – 443 млн, и умножим на текущюю цену акции (1742), то мы должны как раз получим примерно 167 трлн. Если у вас есть такие деньги, то можете сразу купить всю компанию $COST😏 ❗Если цена на акцию будет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. На основе этого мы смотри на показатель PE (price to earnings ratio). Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 167 млрд, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income (суммарном доходе) который в 2019 году равнялся 4 млрд. Соотвественно, если мы разделим 167млрд на 4 млрд, то получим 42, как раз наш показаетль PE😮 Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании сохранться на одном уровне. Тут показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 ❌, и даже для растущей компании 42 это совсем несвойствнно. 🙅‍♀️ Именно поэтому нам тут нужен метод рассчета справедливой цены акции по Грему. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE Costco за послежние 5 лет в средним был как раз 32. Затем, именно к этой цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный ( по анализу 8 показателей), возьмем 20. Что я делаю? Я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.8 , как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 20% со среднего PE. Это мне дает PE в 25,6. Держим эту цифру в уме! Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE COSTCO выше того показателя, который нам нужен. Это сразу означает , что акция переоценена🛑, и ни при каких обстоятельствах мы не можем ее приобретать при текущей цене🙅‍♀ ( если мы стоимостные инвесторы). Однако, мы можем расчитать при какой цене мы все-таки будем всматриваться в эту компанию, чтобы на коррекции ее подобрать💪 ‼️Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер COST и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 4 млрд. Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 25,6) И ПОЛУЧАЕМЯЧ 102 млрд. Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в $102 млрд. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 167млрд мы делим на 102млрд и получаем 1.63. Отсюда мы берем текущею стоимость акции и делим ее на 1.63, и получаем 232. Вот как раз так мы получаем справедливую стоимость акции☺ Costco почти всегда супер дорогая компания ! И платить в 1,5x больше за retail того не стоит🙁 Именно поэтому стоит уделять внимание другим акциям, а эту компанию оставить для спекулянтовl😊 Если вам понравился обзор , обязательно ставьте лайке , и переходите по ссылке в профиле на канал, где наглядно можно будет посмотреть , как такие расчеты делаются 💪

Стоит ли инвестировать в $CSCO? 🧐 ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Как производить анализ по 8 основам было на моем Ютубе, ссылка в профиле💪. Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $CSCO ➕➖, несмотря на то что рост ускорился в 2019 году, он сильно замедлился с этого момента. Компания немного стагнирует, но 48 млрд стабильных доходов не так плохо. 🤔 Дальше, рост самой прибыли, тут ✅ . Компания может от своей операционной деятельности оставлять себе все больше и больше денег. #Опптимизация 😏 Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи товаров, клауд сервис) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $CSCOO}O} он растет, ставим плюс ✅ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15 или быть хотя бы меньше 20. У CISCO он 15✅. Это значит, что цена компании в справедливом диапазоне! 😮 Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 43 на 25 , хороший показатель ✅ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Смотрим, берем средний FCF за последние 5 лет ( чтобы исключить колебания) , давайте возьмем 13,5 млрд, и умножаем это на 20, получаем 270млрд. Компания сейчас стоит 175 млрд, следовательно и по FCF компания недооценена по нашим меркам👍По свободному денежному потоку компания переоценена. ✅ Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Cisco он 21%✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они уменшаются ( если вы приобрели бы одну акцию 5 лет назад, то вы бы сейчас владели на 20% больше той же компании) 😉✅ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 7✅ и 1➕➖Cisco - очень старая и стабильная компания, и хотя она в будущем может продолжать падать, стабильный доход и хороший дивидент+ хорошая цена за компанию может очень сильно привлечь долгосрочных спокойных инвесторов💪

Стоит ли инвестировать в $AAPL? 🤔 ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Справедливую цену акции я уже высчитывал, можете найти в профиле! 💪 Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $AAPL ✅, несмотря на то что рост замедлился после 2018 года. Дальше, рост самой прибыли, тут ✅ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи товаров, клауд сервис) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $AAPL он растет, ставим хороший плюс ✅ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15. Но , поскольку Apple растущая IT компания, нам нужен PE меньше меньше 20 . У Apple он 37❌Это значит, что наша инвестиция, при текущих уровнях доходов, будет окупаться 37 лет😳 Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 143 на 105 , нормальный, но не отличный показатель ✅ У конкурентов в большой 5 намного лучше балансовые отчеты❗️ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Смотрим, берем средний FCF за последние 5 лет ( чтобы исключить колебания) , давайте возьмем 73,8 млрд, и умножаем его на 20, получаем 1,476трлн. Именно такую цену бизнеса мы хотим увидеть, сейчас 🍎 стоит 2 трлн❌По свободному денежному потоку компания переоценена. Но не стоит паниковать, если мы считаем, что рост останется астрономическим, то эта цифра быстро будет падать в наш допустимый предел. Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Apple он 20%✅ Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией.😮Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они уменшаются (но, если учитывать последний сплит), ставим большой ❌ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 5✅ и 3❌. Apple крутая компания, но слишком сильно переоценена по всем показателям. Более того, в последнее время выходят статьи, что скоро хайп вокруг продукции ЭПЛ ( в основном Iphone, который приносит 60% всех доходов), может спасть, и рынком телефонов и сервисов будут доминировать другие компании. Переплачивать минимум 2x со ставкой практически на один Iphone, не очень пока разумно🙅‍♀️ Если вам понравился обзор , обязательно ставьте 👍 и пишите в комментариях , что вы думаете по поводу 🍎

Стоит ли инвестировать в $BABA? 🤔 ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Справедливую цену акции я уже высчитывал, можете найти в профиле! 💪 Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $BABA огромный ✅ Дальше, рост самой прибыли ✅ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получают вычитом из дохода по операционной деятельности ( продажи товаров, клауд сервис) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании💰Они ее могут использовать для выплату дивидентов, выкупа своих же акций, вложений💪. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $BABAA}A} он растет, ставим хороший плюс ✅ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15. Но , поскольку BABA быстро растущая 🇨🇳 IT компания ( с планами стать вторым Amazon) , нам нужен PE меньше меньше 25 . У Alibaba он 26❌ ‼️Но, если посмотерть на последние 4 квартала ( где доход 150 млрд), то у компании PE вообще 7 ✅ Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , 76 на 38 , достойный ✅ Более того, суммарное уоличество долгов у них 67 млрд, то есть они со всей наличкой на руках прямо сейчас могут покрыть все долги, именно поэтому мы еще от стоимости бизнеса ( 700 млрд) снимаем 9. Теперь он стоит для нас 691, и PE становится все более и более привлекательным😳 Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20❗В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Смотрим, берем общую цену бизнеса 700 млрд , и делим на FCF за 2019 год , давайте возьмем 24 млрд, получаем 29❌ По свободному денежному потоку компания переоценена. ‼️Но не стоит паниковать, если мы считаем, что рост останется астрономическим, то эта цифра быстро будет падать в наш допустимый предел. Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Alibaba он 32%✅ Пока по всем показателям все очень Хорошо💪 Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? 🤔 Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они чуть-чуть увеличились, для растущей компании это свойственно, но для нас это небольшой➖ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 6✅ и 2 небольших ➖. Alibaba крутая компания по показаниям, которая по многим меркам недооценена, и можно дальше в неё всматриваться , чтобы понять , куда двигается бизнес . Как высчитывать честную стоимость было на моем канале , ссылка в профиле . Если вам понравился анализ, ставьте 👍и пишите в комментариях своё мнение !

Какая частная стоимость $GOOGL ? ‼️Пост для долгосрочных инвесторов Поскольку за GOOGLE всегда будут готовы переплатить, воспользуемся еще раз методом Грэма! Итак, Сразу смотрим на market cap (во сколько рынок оценивает компанию). Поскольку тут цифры в миллиардах, ​то $1181 млрд равняется примерно $1,2 трлн. Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – 679 млн, и умножим на текущюю цену акции (1742), то мы должны как раз получим примерно 1,6 трлн. Если у вас есть такие деньги, то можете сразу купить всю компанию $GOOGL😏 ❗Если цена на акцию будет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. На основе этого мы смотри на показатель PE (price to earnings ratio). Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 1,2 трлн, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income (суммарном доходе) который в 2019 году равнялся 36 млрд. Соотвественно, если мы разделим 1,2трлн на 36 млрд, то получим 33, как раз наш показаетль PE😮 Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании сохранться на одном уровне. Тут показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 ❌, и даже для растущей компании 33 несвойствнно. Именно поэтому нам тут нужен метод рассчета справедливой цены акции по Грему. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE $GOOGL за последние 5 лет в средним был как раз 34. Затем, именно к этой цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный ( по анализу 8 показателей), возьмем 20. Что я делаю? Я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.8 , как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 20% со среднего PE. Это мне дает PE в 27,2. Держим эту цифру в уме! Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE GOOGLE выше того показателя, который нам нужен. Это сразу означает , что акция переоценена🛑, и ни при каких обстоятельствах мы не можем ее приобретать при текущей цене🙅‍♀ ( если мы стоимостные инвесторы). Однако, мы можем расчитать при какой цене мы все-таки будем всматриваться в эту компанию, чтобы на коррекции ее подобрать💪 ‼️Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер GOOGL и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 35 млрд. Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 27,2) И ПОЛУЧАЕМЯЧ 952 млрд. Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в $952 млрд. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 1,2трлн мы делим на 952млрд и получаем 1.26. Отсюда мы берем текущею стоимость акции и делим ее на 1.26, и получаем 1450. Вот как раз так мы получаем справедливую стоимость акции☺ Не верите, что такое возможно? Акция столько стоила с марта по июнь этого года! 😎

$BABA ‼️Пост для долгосрочных инвесторов . В добавлении к моей Справедливой стоимости, по DCF ( дисконтированному денежному потоку , компания должна стоить 369) ✅😳

$BABA ‼️Пост для долгосрочных инвесторов В 🇨🇳 недавно были объявлены новые антимонопольные законы , на фоне которых упали многие хайтек компании. Но , начал ли $BABA стоить теперь справедливо? Итак, Смотрим на market cap (во сколько рынок оценивает компанию), который равняется примерно $700 млрд. Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – 2.7 млрд, и умножим на текущюю цену акции (265), то мы должны как раз получим примерно $700млрд. Если у вас есть такие деньги, то можете сразу купить всю компанию $BABA😏 ❗Если цена на акцию будет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. На основе этого мы смотри на показатель PE (price to earnings ratio). Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 700млрд, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income (суммарном доходе) который в 2019 году равнялся 27 млрд. Соотвественно, если мы разделим 700млрд на 27 млрд, то получим 26✅, как раз наш показаетль PE😮 Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании сохранться на одном уровне. Тут показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 ❌, но почти в допустимых пределах ( до 25)❗️ Тут можно было воспользоваться методом DCF, но мы снова пойдём по Грэму. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE Alibaba за последние 5 лет в средним был как раз 34. Затем, именно к этойм цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный ( по анализу 8 показателей), возьмем 25. Что я делаю? 🤔 Я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.75, как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 25% ( из-за недоверия к китайским показателям) со среднего PE. Это мне дает PE в 25,5 . Держим эту цифру в уме! Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE Alibaba почти равен справедливому✅✅. Это сразу означает , что акция может иметь честную стоимость‼️ Мы можем расчитать при какой цене мы должны всматриваться в эту компанию😮 ‼️Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер BABA и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 130 млрд ( число абсурдное) Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 25,4) И ПОЛУЧАЕМ 2,5трлн ( если верить данным) . Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в $2,5трлн. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 700млрд мы делим на 2,5 трлн и 0.28. Это значит , что акция на 75% дешевле своей честной стоимости ( по методу Грэма😳 Сейчас у $BABA PE примерно 7‼️ Тут нужен более детальный анализ, но если и входить в эту акцию, то можно и сейчас‼️ Плюсы и риски: ✅китайский Амазон ✅супер недооценённый ✅имеет беспредельную границу роста ❌потенциальные санкции от США ❌новые антимонопольные законы ❌недостоверность и неустойчивость китайских корпораций Если вам понравился обзор, обязательно ставьте 👍, и переходите по ссылке в профиле, где на моем канале вы найдете наглядные примеры разборов компаний😎

$AMZN честная ли стоимость акции? ‼Пост для долгосрочных инвесторов Поскольку за $AMZN всегда будут готовы переплатить, воспользуемся методом Грэма! Итак, Сразу смотрим на market cap (во сколько рынок оценивает компанию). Поскольку тут цифры в миллиардах, ​то $1592 млрд равняется примерно $1,6 трлн. Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – 501 миллионнов, и умножим на текущюю цену акции (3137), то мы должны как раз получим примерно 1,6 трлн. Если у вас есть такие деньги, то можете сразу купить всю компанию $AMZN😏 ❗Если цена на акцию будет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. На основе этого мы смотри на показатель PE (price to earnings ratio). Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 1,6 трлн, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income (суммарном доходе) который в 2019 году равнялся 17 млрд. Соотвественно, если мы разделим 1,6трлн на 17 млрд, то получим 94, как раз наш показаетль PE😮 Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании сохранться на одном уровне. Тут показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 ❌, и даже для растущей компании это несвойствнно. Именно поэтому нам тут нужен метод рассчета справедливой цены акции по Грему. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE Amazon за послежние 5 лет в средним был как раз 92. Затем, именно к этой цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный ( по анализу 8 показателей), возьмем 20. Что я делаю? 🤔 Я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.8 , как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 20% со среднего PE. Это мне дает PE в 73,6. Держим эту цифру в уме! Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE Amazon чуть выше того показателя, который нам нужен. Это сразу означает , что акция переоценена🛑, и ни при каких обстоятельствах мы не можем ее приобретать при текущей цене🙅‍♀ ( если мы стоимостные инвесторы). Однако, мы можем расчитать при какой цене мы все-таки будем всматриваться в эту компанию, чтобы на коррекции ее подобрать💪 ‼️Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер AMZN и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 16 млрд. Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 92) И ПОЛУЧАЕМЯЧ 1,4 трлн. Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в $1,4трлн. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 1,6трлн мы делим на 1,4 и получаем 1.14. Отсюда мы берем текущею стоимость акции и делим ее на 1.14, и получаем 2745. Вот как раз так мы получаем справедливую стоимость акции☺ Акция столько стоила летом этого года! 😎 Как итог, $AMZNN}N}N} крайне перспективная и финансовоустойчивая компания , но чтобы ее нам приобрести, надо будет чуть-чуть подождать✅ Если вам понравился обзор, обязательно ставьте 👍, и переходите по ссылке в профиле, где на моем канале вы найдете наглядные примеры разборов компаний😎

$MSFT , честная ли стоимость акции? ‼️Пост для долгосрочных инвесторов Итак, Смотрим на market cap- то есть во сколько рынок оценивает компанию. Поскольку тут цифры в миллиардах, ​то $1592 млрд равняется примерно $1,6 трлн. Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – 7,5 миллиардов, и умножим на текущюю цену акции, то есть на 211, то мы должны как раз получим примерно 1,6 трлн. Если у вас есть такие деньги, то можете сразу купить всю компанию Microsoft.😏 ❗️Если цена на акцию будет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. На основе этого мы смотри на показатель PE- то есть price to earnings ratio. Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 1,6 трлн, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income (суммарном доходе) который в 2019 году равнялся 47 млрд. Соотвественно, если мы разделим 1,6трлн 47 млрд, то получим 34, как раз наш показаетль PE😮 Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании сохранться на одном уровне. Тут показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 ❌, но для растущей компании это свойствнно. Именно поэтому нам тут нужен метод рассчета справедливой цены акции по Грему. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE Microsoft за послежние 5 лет в средним был как раз 33 с половиной, мы можем округлить это до 34. Затем, именно к этой цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный ( по анализу 8 показателей), возьмем 20. То есть что я делаю, я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.8 , как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 20% со среднего PE. Это мне дает PE в 27,2. Держим эту цифру в уме! Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE Microsoft чуть выше того показателя, который нам нужен. Это сразу означает , что акция переоценена🛑, и ни при каких обстоятельствах мы не можем ее приобретать при текущей цене🙅‍♀️ ( если мы стоимостные инвесторы). Однако, мы можем расчитать при какой цене мы все-таки будем всматриваться в эту компанию, чтобы на коррекции ее подобрать💪 ‼️Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер MSFT и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 45 млрд. Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 27,2) И ПОЛУЧАЕМЯЧ 1,2 трлн. Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в $1,2трлн. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 1,6трлн мы делим на 1,2 и получаем 1.3. Отсюда мы берем текущею стоимость акции и делим ее на 1.3, и получаем 162. Вот как раз так мы получаем справедливую стоимость акции☺️ Не верите, что такое возможно, в этом диапазоне цена была с февраля по апрель этого года! 😎 Как итог, Microsoft крайне финансовоустойчивая компания с хорошей перспективой на будущее, но чтобы ее нам приобрести, надо будет чуть-чуть подождать✅ Если вам понравился обзор, обязательно ставьте 👍, и переходите по ссылке в профиле, где на моем канале вы найдете наглядные примеры разборов компаний😎

$SBER ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Анализ акции Сбербанк по 8 показателям+ честная стоимость. Справедливая ли цена акции? Посколько Сбербанк уже не только банк , а целый IT гигант , то эти показатели уже ему релевантны! Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $SBER ✅ Дальше, рост самой прибыли ✅ Двигаемся дальше, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получает вычитом из дохода по операционной деятельности ( кредиты, займы , каршэринг) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У $SBER хороший плюс. ✅ Со всем этим пеерходим на PE. В идеала, сам показатель у американских акций должен равняться 15. Но , поскольку Сбер все-таки российская компания( учитываем нестабильность и политические риски) , нам нужен PE меньше 10. У Сбера он 6,5✅ Компания по нашим меркам недооценена😏 Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2 ( продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов). Тут , к сожалению соотношение не больше 2 , то тоже достойный ✅ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 10❗️В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Смотрим, берем общую цену бизнеса 5 трлн рублей , и делим на FCF за 2019 год , давайте возьмем 600 млрд, получаем 8.3✅ Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Сбера он 30%✅ Пока по всем показателям все очень Хорошо💪 Ну и наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития. смотрим на последние 5 лет. Они неизменны , ставим ➕➖ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 7,5✅ Следовательно Сбербанк крутая компания по показаниям , и можно дальше в неё всматриваться , чтобы понять , куда двигается бизнес . ‼️Справедливая цена ? По PE и P/ FCF Сбербанк все ещё дешёвый, даже по DCF он должен стоить 308-320р Как высчитывать честную стоимость было на моем канале , ссылка в профиле . Если вам понравился анализ, ставьте 👍и пишите в комментариях своё мнение !

$TSLA ‼️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов Анализ акции Теслы по 8 показателям+ честная стоимость. Справедливая ли цена акции? Итак, Пока на цену бизнеса мы не смотирм, нам тут надо зайти на их отчеты и увидеть рост доходов. 1 фундаментальный пункт- рост доходов за последние 5 лет . Тут у $Tesla ✅ Дальше, рост самой прибыли , мы видим примерный рост, за последние кварталы бизнес даже в плюсе, что очень хорошо. При этом рост доходов не совсем равномерный, но поскольку компания растет, и много денег занимает у бакнов на свои разработки, ставим небольшую галочку. ✅ Двигаемся вниз, Показатель N 3 , рост FCF, или свободного денежного потока. Смотрите, тут цифру компания получает вычитом из дохода по операционной деятельности ( продаж машин) своих капитальный затрат ( поддержание оборудования, налоги) . То есть буквыально та наличка, которая остается на руках у компании. Они ее могут использовать для выплату дивидентов, своих же акций, вложений. Именно поэтмоу free cash flow такой важный показатель. У Теслы хороший плюс. ✅ Со всем этим пеерходим на PE, тут уже полная катастрофа .В идеала, сам показатель должен быть около среднего по рынку, то есть равняться 15, ну либо хотя бы меньше 20. Тут 851❌Представьте вам скажут купить бизнес , который пока что окупиться за 850 лет , бред же полный🤦‍♂️ Идем дальше, показатель n.5 , сумарное количство текущих активов против текующих оьбязательств. Напоминаю, активы, это то чем, владеет бизнес, машины корабли самолеты, а также кэш на руках,а обязательства- это долги. В идеале мы хотим увидеть соотношение больше 2, то есть продав все свои активы, компания сможет покрыть все обязательства, а затем еще пойти купить себе ребрэндинг за несколько миллиардов ( $SBER ) 12 на 10✅ Следующее, показатель n,6- соотношение цены бизнеса к свободному денежному потоку меньше 20.❗️В большинстве случаев, этот показатель даже лучше чем PE, поскольку он показывает нам сколько капитала принадлежит нам как владельцам бизнеса. Может тут у $TSLA получше, смотрим, берем общую цену бизнеса 414 миллиардов, и делим на FCF за 2019 год , давайте возьмем 1 миллиард, получаем 414 . Мы тут можем кстати нарисовать примерную оценку бизнеса, возмем даже 4 миллиарда ( предполагаю за 2020 у них такой показатель , умножим его на 20, мы хотим ,чтобы максимальная цена Теслы была 80 миллиардов за всю компанию. Она стоит в 6 раз дороже . Большой большой крестик. ❌❌ Предпоследний показатель N 7. Рентабельность больше 10 % . Я хочу, чтобы после каждого доллара💰, который зарабатывала компания, оставлось хотя бы 10 центов после выплаты всех налогов, зарпалт и тд. У Теслы он меньше 2 процента🤦‍♂️ . Не бей лежачего, как говорится❌ Наконец , N.8 Уменьшение количества акций в обороте. Почему это вообще нужно? Компания , выкупая обратно свои акции, позволяет нам косвенно владеть больше их компанией. Если вы купили одну акцию из 10 , вам принадлежит 10 % бизнеса. Но если акций будет 5, то уже 20 %. Обычно компании роста будут издавать больше акций , чтобы генерировать капитал для развития, и совсем недавно у Теслы вообще был сплит акций, их стало в 5 раз больше. Но для любопытсвтва, смотрим на последние 5 лет. Они растут. Ставим❌ Вывод : не всматриваясь пока в деятельность компании. У нас по 8 пунктам 3,5 ➕, и 4 ➖. И где же крутизна этой акции. Да компания хорошая, захайпована, но даже плавного роста не наблюдается по прибыле и доходах, при этом сама Тесла была в шаге от банкроства по-моему 2-3 раза, и платить как минимум в 6 раз больше, за крутой логотип, и электрокар, который будут выпускать другие компании , ну как бы мягко говоря того не стоит🙅‍♀️. Покупая квартиру, вы бы сравнивали ее со всеми остальными на рынке, пытались бы узнать ее собестоимость, затраты на ремонт, так тоже самое надо делать и с акциями ‼️Справедливая цена ? Я бы только начал разбирать компании при акции ниже 100$. Примерно такая у нее справедливая цена. Думайте это невозомно? Она пару месяцев назад столько и стоила💪

$FB Справедливая ли цена $FB?🤔 ‼️️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов‼️ Как высчитывать честную стоимость бизнесов было на моем канале , обязательно переходите по ссылке в профиле ! 🙏 Итак , Сейчас одна акция стоит 293 доллара, справедливо ли это? 1. Смотрим на market cap- то есть во сколько рынок оценивает компанию. Он равняется примерно 840 миллиардам долларов. 🤦‍♂️ Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – примерно 3 миллиарда, и умножим эло числа на текущюю цену акции, то есть на 293, то мы должны как раз получить примерно 840 миллиардов .💪 ‼️ Если цена на акцию юудет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. 2. На основе этого мы смотри на показатель PE- то есть price to earnings ratio. Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 2 триллиона, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income, то есть суммарном доходе, который в 2019 году равнялся 25 миллиардам долларов. Соотвественно, если мы разделим 840 миллиардов на 25 миллиардов, то получим 34, как раз наш показаетль PE. ‼️Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании созранться на одном уровне. Показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 , но для растущей компании это свойствнно. ➕ 3. Именно поэтому нам тут нужен метод рассчета справедливой цены акции по Грему. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE ЭПЛ за послежние 5 лет в средним был 32 с половиной, мы можем округлить это до 33. Затем, именно к этой цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный, возьмем 20. То есть что я делаю, я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.8 , как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 20% со среднего PE. Это мне дает PE в 26,4. Держим эту цифру в уме!🤔 Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE $FB почти в 1,5 раза больше того показателя, который нам нужен. Это сразу означает , что акция сильно переоценена😢, и ни при каких обстоятельствах мы не можем ее приобретать при текущей цене🙅‍♀️ ( если мы все-таки инвесторвы). Однако, мы можем расчитать при какой цене мы все-таки будем всматриваться в эту компанию, чтобы на коррекции ее подобрать. 😏 4.Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер FB и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 24 миллиардов. Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 26,4) И ПОЛУЧАЕМЯЧ 633. Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в 633миллиардов долларов. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 840 миллиардов мы делим на 633 и получаем 1.32 . Отсюда мы берем текущею стоимость акции и делим ее на 1.32, и получаем 220-225. Вот как раз так мы получаем справедливую стоимость акции.🧤🎊 Не верите , что акция $FB могут до этого упасть !😏 В этом диапазоне акция былас Феврале по Май этого года! Если вам понравился расчёт , обязательно подписывайтесь , и говорите акции каких компаний вы бы хотели , чтобы были рассмотрены 💪

‼️Пост для долгосрочных инвесторов Перспективные покупки в ноябре😉: Первая компания в моем списке $T Почему? 🤔 1) акция с хорошей отчётностью 😊 2) недооцененная💪 3)и с хорошей дивидентной дозодностью👌 ✅Я думаю все люди уже о ней что-то слышали, компания является крупнейшим телекомумуникационным холдингом в США, а также дивидентовым аристократом , то есть компания уже более 25 лет выплачивает и повышает количество нправленных дивидентов своим акционерам. На данный момент вы можете ожидать дивиденты в районе 7 % , что для американских корпораций очень высоко. Теперь давайте посмотрим на ее финансовый отчет . ✅Доход с продаж компании постоянно растет, что очень удивительно для такого крупного гигианат. На всякий случай, у ЭПЛ даже такого ен наблюдается. Однако если мы посмотрим на общий доход, то увидим, что самый лучший год для компании был в 2017, а потом постепенно снижалась прибильность до уровня 2016 и 2017 года. Как мне кажется, это все явно свзяано с приобретением Warner Brothers. Но , сейчас попытаемся себе это доказать при просмотре балансового отчета и отчета о свободнызх денежных средствах. ✅Если мы посмотрим на баланосвую отчестность компании, и на самой первой строчке мы видим ту же историю. В 2017 году суммарный кэш компании вырос в 8 раз 😮. Я думаю тут были значительные продажи активов, а также акумулирование крупных кредитов компанией для того, чтобы затем приобрести Warner Brothers. Ну и как раз в подвтерждение смотрим на обязателства компании, и видим что current portion of long term debt вырос в 4 раза. Все, теперь перестали паниковать. ✅Далее смотрим на суммарное количество активов компании, мне очень нравится, что этот показатель также плавно возрастает, при этом и превышает суммарное количество обязательств компании, то есть долгов. ​Нам, как стоимостным инвесторам, соотношение активов к обязательствам лучше иметь больше двух, но для такой легендарной корпорации, 1,5 вполне нас устроет. Разницу между активами и обязательствами также можно посмотреть на строчке total shareholder equity, нам также тут надо видеть плавный рост, чтобы понять, что потраченные долги компании приносит им все больше и больше денег, что мы как раз и наблюдаем из года в год. А еще говорят, что менеждмент плохой. Ну ладно. ✅Перескакиваем в последний и самый важный раздел: cash flow statements, то есть к отчету о денежных потоках компании. Ну вот, тут мы видим плавный рост суммарных денежных средств компании. В 2019 году у нее вообще было 49 МИЛЛИАРДОВ ✅Ну и наконец, также красиво возрастсает показатель free cash flow, то есть свободного денежнего потока компании, с помощью которого руководители выплачивают дивиденты, а также производят обратный выкуп акций. Именно так у нас получается краткий обзор отчетности компании. ‼️Какая же честная стоимость ? Я для вас также расчитал честную стоимочсть акции, как это делать я рассказываю в одном из моих видео, обязательно посмотрите, ссылка в профиле . В итоге справедливая стоимость AT and T около 27 долларов, по методу Баффета, и сильно недооценена по DCF. Даже если мы возьмем более низкую цифру, то прямо сейчас моожно купить компанию за ее справедливую стоимость.👍

Справедливая ли цена $AAPL?🤔 ‼️️Пост для начинающих долгосрочных инвесторов‼️ Как высчитывать честную стоимость бизнесов было на моем канале , обязательно переходите по ссылке в профиле ! 🙏 Итак , Сейчас одна акция стоит 118 доллара, справедливо ли это? 1. Смотрим на market cap- то есть во сколько рынок оценивает компанию. Поскольку тут цифры в миллиардах, ​то 2082 миллиардов равняется примерно 2 триллонов долларов. 🤦‍♂️ Что это значит? Если мы возьмем все акции в обороте, мы это можем увидеть в shares outstanding – 17 миллиардов, и умножим эло числа на текущюю цену акции, то есть на 118, то мы должны как раз получить примерно 2 триллиона.💪 ‼️ Если цена на акцию юудет падать, то и оценка самой компании будет аналогично снижаться. 2. На основе этого мы смотри на показатель PE- то есть price to earnings ratio. Саму цифру получают из общей стоимость компании, то есть 2 триллиона, и делят ее на тот доход, которая компания получила в последним году. Если мы посомтрим на отчет компании, то найдем это число в net income, то есть суммарном доходе, который в 2019 году равнялся 55 миллиардам долларов. Соотвественно, если мы разделим 2 триллионов на 55 миллиардов, то получим 34, как раз наш показаетль PE. ‼️Я бы также хотел добавить, что PE также показывает нам сколько лет будет окупаться наша инвестиция если доходы у компании созранться на одном уровне. Показатель высокий, выше среднего по рынку – в 15 , но для растущей компании это свойствнно. ➕ 3. Именно поэтому нам тут нужен метод рассчета справедливой цены акции по Грему. Мы должны найти средний PE компании за последние 5 лет. Такую информацию можно найти на Ycharts, мы видим, что PE ЭПЛ за послежние 5 лет в средним был 16 с половиной, мы можем округлить это до 17. Затем, именно к этой цифре нам надо добавить нашу страховку. Чем рискованее бизнес, тем больше надо требовать скидку. Как я уже говорил, Бенждамин Грем рекомендует 30%. Но , поскольку бизнес тут очень стабильный, возьмем 20. То есть что я делаю, я беру средний PE за 5 лет и уможаю его на 0.8 , как раз для вычита моей страховки. Именно так я снимаю 20% со среднего PE. Это мне дает PE в 13,6. Держим эту цифру в уме!🤔 Возвращаемся обратно на finviz, мы выдим что текущий PE ЭПЛ почти в три раза больше того показателя, который нам нужен. Это сразу означает , что акция сильно переоценена😢, и ни при каких обстоятельствах мы не можем ее приобретать при текущей цене🙅‍♀️ ( если мы все-таки инвесторвы). Однако, мы можем расчитать при какой цене мы все-таки будем всматриваться в эту компанию, чтобы на коррекции ее подобрать. 😏 4.Для этого мы переходим в yahoo finance, вбиваем тикер apple и спускаемся вниз. Нам надо найти график с квартальным доходом компании, чтобы получить самую свежую информации. Все показания за последние 4 квартала мы суммируем . Получаем тут 56 миллиардов. Это число умножаем на наш PE СО СТРАХОВКОЙ ( 13,6) И ПОЛУЧАЕМЯЧ 761. Это нам говорит, что мы можем приобретать компанию когда она оценивается в 761 миллиардов долларов. Однако, это просто оценка компании, теперь нам надо опроеделить саму стоимость акции, с которой можно было бы покупать компанию. Для этого мы делим текущюю стоимость компании на ту, которую мы сами выявили. , то есть 2 триллионов мы делим на 761 и получаем 2.62 . Отсюда мы берем текущею стоимость акции и делим ее на 2.62, и получаем 45-55. Вот как раз так мы получаем справедливую стоимость акции.🧤🎊 Не верите , что акция 🍎 могут до этого упасть !😏 В этом диапазоне акция была в Марте этого года!

$MAIL Стоит ли инвестировать в mail.ru? Мы продолжаем полный разбор компании. Как производить фундаментальный анализ было на поем канале , ссылка в профиле😉 Часть 2. 17% Mail.ru на данный момент принадлежит китайским компаниям🇨🇳, более 25% - голландской компании Prosus🇳🇱. Председатель совета директоров, Дмитрий Гришин, является со-основателем компании, что очень хорошо для инвесторов, поскольку человек будет всю душу вкладывать в этот бизнес.✅ ⛔️Потенциальные риски компании: • возможный неуспех новых игр • жесткая конкуренция с Яндексом во всех сферах, в которых работает mail.ru • политическая нестабильность компании, связанная с инфляцией и девальвацией рубля. Финансовая отчётность: ❌Goodwill («мягкий актив») равен 91 млрд рублей. При помощи суммарного количества обязательств (77 млрд) высчитываем соотношение активов к обязательствам компании. Получаем коэффициент 1.18 - крайне низкий показатель (лучше иметь коэффициент больше 2), как у 75% IT компании (посмотрите на GOOGLE и Facebook). ✅Суммарный кэш у компании сократился с прошлого года из-за новых долгов компании. Однако цифра всё-таки положительная. Другой плюс - рост оперативного дохода, то есть от своей обычной деятельности - рекламы и игр 🎭 компания получает все больше и больше денег по сравнению с первым кварталом 2019 года.📈 ‼️Зная справедливую стоимости акции, можно сказать, стоит ли вкладываться в компанию. Чтобы узнать, как это сделать, смотрите десятиминутное видео на моём канале ‼️Итог : 1. Компания перспективная , и буквально доминирует все сферы нашей общественной жизни ✅ 2. Жесткая конкуренция с Яндекс , и политические риски России ❌ 3. Компания переоценена по своей Справедливой стоимости❌ 4. Отчетам можно поставить ➕➖ ‼️Вывод : При падении рынка IT гигантов упадёт и эта бумага , которую в незначительной доли можно будет подхватить в портфель (4-5%) для диверсификации 👍

$MAIL Как производить фундаментальный анализ было на канале , ссылка в профиле Стоит ли инвестировать в mail.ru?🤔 Часть 1. Mail.ru владеет всем тем, чем мы пользуемся ежедневно: социальные сети (вконтакте и одноклассники), boom - музыкальный плеер для этих соцсетей, партнерство с delivery club, такси citymobil, каршэринг youdrive, Юла, my games, а также русский Aliexpress. Такой разброс позволяет сделать вывод, что компания крайне диверсифицирована и устойчива во время кризиса.✅ Откуда компания получает прибыль: • Большая часть выручки - от рекламы в соцсетях📶 • Многопользовательские онлайн игры, доход от продаж которых вырос почти в три раза с 2018 года и равняется сейчас 28 млрд рублей💰 • Большой диверсифицированный сегмент (иное), куда входит delivery club, каршэринг и такси (доход - 21 млрд). • продажи в соцсетях различных товаров (около 16 млрд) Радует то, что практически половина дохода приходится на иные секторы, а не соцсети.👍 ⛔️Проблемы и перспективы: 1. Сегменты «реклама» и «продажи в соц сетях» можно обьединить, так как для роста выручки в них, нам важен рост пользователей соц сетей. По сравнению с 2018 года выручка компании увеличилась на 23 % (29 млрд➡️36 млрд). ВК (72 млн пользователей) и Одноклассники (34 млн пользователей) - лидирующие соцсети в России. Главной задачей Mail.ru было увеличение времени, которое пользователи проводят в приложении. В 2019 году они справились с этой задачей с помощью ввода новых обновлений, функций (вк сторис, сканирование QR кодов), приложений в самом ВК (aliexpress, delivery club, citimobil). 😎 Благодаря скидкам в boom пользователей стало на 42% больше. Новая цель компании - 100 млн пользователей через 2-3 года. VK pay и Vk донат, направленные на поддержку конент-мейкеров, заставит людей сидеть дольше в приложении и потреблять ещё больше рекламы. 📈 2. В сегменте видеоигр с 2018 года доход значительно вырос, а число активных игроков увеличилось до 605 млн. Лидирующая игра – warface. Компания планирует расширяться на приставки: XBOX и playstation, а также больше вкладываться в разработку мобильных игр. Если компания продолжит расширяться по всему миру, то потенциально она сможет охватить 150 млрд💲рынок. 3. В сегменте разработок и партнёрств компания будет расширять Юлу, подписку КОМБО (аналог Яндекс.Плюс), GEEKBRAINS и Skillbox. Договор о сотрудничестве с Delivery Club был подписан в конце 2018 года, благодаря чему доходы Delviery Club выросли на 131% до 4,5 млрд рублей к концу 2019 года. Тоже самое с citimobile - доход вырос до 9 млрд за квартал в концу 2019 года.

$T $GAZP $DIS делал на них обзоры ещё в сентябре. Ссылка в профиле По 8 фундаментальным показателям $T идеально нам подходит . $T - цена акции недооценена рынком , как и по методу Баффетта , так и по Дисконтированному денежному потоку. Бизнес сам крайне развит, с высокой дивидендной доходностью и ростом свободного денежного потока , обеспечивающего эти выплаты . Это означает , что 60% денежных средств , направленных на дивиденды в 2019 , спокойно упадут в безопасную зону 45% в 2020. Именно поэтому нет пока тревожных сигналов и сокращении выплат. По conference call за 3 квартал можно понять , что менеджмент стремительно хочет избавится от убыточных направлений ( отсюда и продажа direct TV) Более того, там где $T теряют деньги, они их и зарабатывают ( убыточный стриминговый сервис кабельного телевидения и прибыльный стриминговый сервис HBO MAX, которому ещё расти и расти) Будем надеяться на положительные решения менеджмента . А пока можно дёшево подобрать акции в портфель и получать 7,7% дивидендами в долларах. Только помните , главное диверсификация , и более 10% от портфеля не стоит вкладывать в гиганта .