Решил занятся балансировкой портфеля. К чему стремлюсь на период 2024 года:
20% акции
10% золото
70% облигации
По облигациям:
60% короткие корпоративные надежные
20% вдо
10% государственные долгосрочные
10% корпоративные долгосрочные
В случае паники, планирую перекладываться из коротких облигаций в акции до 60% от общего портфеля. Золото не трогать.
Решил все-таки разбавить портфель акциями. Купил немного $PHOR - около 12% портфеля
➕ Не переоценена. P/E ниже среднего за последние 5 лет.
➕ Высокая дивидендная доходность. Это для меня сейчас основное, так как не планирую спекулировать на росте цены - беру в долгосрок.
➕ Что еще важнее, они не прекращали платить дивиденды ни в 2020, ни в 2022 году.
➕ Фундаментально удобрения не так сильно пострадали от санкций, как нефтегазовый сектор.
➖ Риск вложения в акции все еще очень высокий.
➖ Планы государства по сбору налогов могут сократить выплату дивидендов (думаю сократят).
➖ Непонятно, касается ли закон о продаже валютной выручке (думаю касается).
Все еще считаю, что покупать акции сейчас - не лучшее время. Продолжаю докупать облигации.
Без преувеличений считаю, что $RU000A0JVUK8 - лучшая российская облигация, которую я нашел.
➕ Цена близка к номиналу и иногда опускается чуть ниже - если вдруг цена упадет, можно будет держать до погашения.
➕ Следовательно, второй плюс - сравнительно близкий срок погашения. Раньше всех из облигаций Системы.
➕ Плавающая ставка. Купоны по 9% уже неплохо, но все идет к тому, что ключевая ставка будет повышена - Эльвира Набиуллина уже намекнула на это. Следующее заседание цб пройдет 21 июля, и до октября возможно ставка поднимется даже не один раз => процент по купонам будет выше => цена на такую облигацию будет выше. То есть можно выиграть и за счет хорошего процента по купонам, и на росте стоимости.
➕ Надежность. В активы Системы входят МТС, Озон, Сегежа и др. Нет никаких предпосылок, что будут какие-либо проблемы.
Мое мнение, что в данный момент не стоит покупать акции ни одной российской компании.
Во-первых, финансовые отчеты не публикуются - невозможно определить, как обстоят дела и какой курс избрало руководство, а верить на слово - это не для инвестора.
Во-вторых, я не вижу поводов для оптимизма. Расходы компаний растут всвязи с параллельным импортом и отъездом квалифицированных работников, а доходам расти неоткуда - экспорт закрыт, а освободившийся внутренний рынок не принесет крупным игрокам и доли той прибыли.
В-третьих, все крупные компании так или иначе находятся под влиянием государства. Есть вероятность, что это может негативно сказаться - начиная от введения планов до разовых (постоянных) взносов в бюджет.
В текущей ситуации я избираю тактику хранить деньги в доходных облигациях надежных эмитентов. Есть возможность купить бумаги с доходностью больше 10% при минимальных рисках. Это позволит немного опередить инфляцию и сохранить сбережения.
Хорошим вариантом также считаю валютные облигации российских компаний - доходность по купонам конечно ниже, но можно хорошо заработать, если курс будет высокий на момент выплат купонов и на момент погашения.
Покупку валюты напрямую я бы не рассматривал как хорошую инвестицию, так как есть вероятность, что эти деньги будут заблокированы и их невозможно будет вывести. Если покупать валюту, то лучше в банках за наличные.
Также я пользуюсь выгодами от ведения иис - то есть гарантированный доход 13% (налоговый вычет) - это позволяет не гнаться за выгодой и не скупать вслепую акции.
В текущей ситуации я выбираю стратегию терпеливо ждать и довольствоваться меньшими выгодами. Я считаю, что еще будет удачное время для покупки акций. Нужно просто набраться терпения и ждать прозрачности.