Добрый день уважаемые дамы и господа, инвесторы и трейдеры! ✅ROA (Return on Assets) – коэффициент рентабельности активов, показывающий процентное соотношение чистой прибыли предприятия к его общим активам (данные по балансу). Формула расчета показателя рентабельности активов: 📌Коэффициент рентабельности = чистая прибыль/совокупные активы * 100 Чистая прибыль - разность между годовой выручкой и затратами предприятия. Если возникает необходимость рассчитать рентабельность активов за период, отличный от календарного года, то: ROA= чистая прибыль * (365/n)/ среднегодовая величина активов*100 Где n- количество дней для искомого временного интервала. 📌1. Временной интервал. Коэффициент не дает прогнозируемый результат по потенциалу прибыли на долгосрочных инвестициях 📌2. Неравноценные значения числителя и знаменателя. Прибыль показывает текущий результат, а активы накапливались несколько лет, поэтому необходимо добавить в аналитику инструменты оценки рыночной стоимости предприятия. 📌3. Риски. Высокий показатель рентабельности активов может быть достигнут за счет ведения агрессивной стратегии на, поэтому следует проанализировать структуру затрат и используемый финансовый рычаг. ✅Двухфакторная модель ROA Двухфакторная модель расчета ROA учитывает чистую прибыль, среднюю величину активов и выручку. ROA = ROS*Koa, где ROS – коэффициент рентабельности продаж (чистая прибыль/выручка), Koa – коэффициент оборачиваемости активов (выручка/средняя величина активов). ✅Особенности Коэффициент рентабельности активов ROA отражает среднюю доходность на весь, имеющийся в распоряжении компании капитал (собственный и заемный). Следует акцентировать внимание на основном отличии коэффициентов ROA и ROE – рентабельность активов ROE учитывает только часть капитала, принадлежащую акционерам компании (формула расчета: ROE = чистая прибыль/собственный капитал *100). ✅Сравнение показателей ROA и ROE дает возможность оценить эффективность использования предприятием дополнительных финансовых ресурсов – как заемные средства влияют на размер прибылей, и показывает зависимость одного коэффициента от другого: 📌1 чем больше кредитных средств в активах компании, тем больше будет разница между показателями ROA и ROE; 📌2 при увеличении кредитных средств, ROA показывает уменьшение. Значения ROA ✅Коэффициент ROA не имеет строго нормированных границ. Как правило, показатель рентабельности активов компаний производственного сектора не высокий, т.к. здесь регулярно идут затраты на обновление материально-технической базы. ✅Высокий ROA Если ROA значительно выше норм в отрасли, то это может говорить, что компания не вкладывает средства в обновление активов. Высокий показатель рентабельности активов означает, что компания управляется грамотно и создает больше прибыли при минимальных объемах инвестиций. ✅Разновидности показателя Кроме ROA, в категорию мультипликаторов, отражающих эффективность предприятия, входят: 📌1. ROS (Return on Sales) – коэффициент рентабельности выручки. Показывает процентное соотношение чистой прибыли предприятия к объему продаж. С помощью показателя ROS можно оценить, какой % прибыли приходится на каждый рубль выручки компании. Формула расчета: ROS = чистая прибыль/выручка *100 (данный мультипликатор можно рассчитывать и по валовой прибыли). 📌2. ROIC (Return on Invested Capital) – коэффициент рентабельности инвестированного капитала. Показатель оценивает эффективность использования компанией инвестиционных вложений. Вместо чистой прибыли, в числитель закладывается величина операционной прибыли (без вычета налогов и др. обязательных отчислений), а в знаменатель сумма – инвестиционного капитала: ROIC = Nopat/Invested Capital*100 Nopat = операционная прибыль* (1- налоговая ставка) 🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏 #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_учит #учу_в_пульсе