Разбор компании Check Point Software Technologies Ltd $CHKP Почему же все прогнозируют мощный рост кибербезопасности в ближайшие годы? Я считаю что основными драйверами роста являются то, что пандемия поспособствовала быстрому переходу на удаленную работу. Руководителя компаний быстро смекнули что это куда экономичнее, однако данные необходимо защищать и вот компания Сheck Point предлагает решение по кибербезопасности на этом рынке, которое еще долго будет расти. И так компания Сheck Point работает в сфере кибербезопасности, разрабатывает программные и аппаратные системы, включая межсетевые экраны и средства организации виртуальных частных сетей. Основана в 1993 в Израиле. На текущий момент насчитывает 5400 сотрудников и более 100 тысяч пользователей. Какие продукты компания предлагает? Давайте кратно пробежимся по ним, CloudGuard - обеспечивает единую облачную безопасность для всех ваших данных, а вот первое в отрасли решение под названием Harmony, которое позволяет удаленным сотрудникам безопасно получать доступ к своим данным. А основным продуктом компании является Maestro. Это платформа позволяющая объединить существующие шлюзы в единый высокопроизводительный кластер, то есть Maestro дает возможность совместить старое и новое оборудование. При этом Maestro позволяет линейно наращивать производительность кластера до 52 устройств безопасности. Это масштабируемая платформа обеспечивает огромную пропускную способность канала равной терабит в секунду. Такие решения могут подойти для владельцев дата-центров и для облачных компаний. Также есть услуга Quantum - это защитная сеть. Quantum обеспечивает 100% защиту от кибератак пятого поколения на вашу сеть, облако, центр обработки данных, интернет вещи и удаленных пользователей. Кратко с продукцией компании мы познакомились и теперь мы понимаем чем она занимается и какие услуги предоставляет. Давайте посмотрим финансовые показатели, сервис - gurufocus.com, на текущий момент капитализация компании составляет 16.82 млрд $. Соотношение (цена на прибыль) P/E равна 20.84, если смотреть на отрасль кибербезопасности, то это очень хороший показатель и сейчас компания оценена довольно дешево, а в будущем и вовсе прогнозируется что P/E будет еще ниже в районе 18.55. P/S 8.26, то есть компания оценена в 8 годовых выручек на первый взгляд, этот показатель может казаться высоковатым, но мы имеем компанию из айти сектора, здесь вся отрасль дорогая. Мы выглядим восходящую динамику роста выручки и чистой прибыли, а также положительно растущие денежные потоки. При инвестиции в акции роста актуален принцип чем быстрее растут денежные потоки тем быстрее растет компания и соответственно ваши вложения. Далее долг у компании отсутствует - это плюс (Debt 0%). Компании без долга финансово устойчивы и могут быстро расти и развиваться. Ликвидные средства составляют 1 миллиард 687 миллионов долларов на мой взгляд этого хватит чтобы купить парочку стартапов и расширят свою линейку продуктов. Обратите на маржинальность (Net margin %) - 39.9%, то есть 39.9% от продаж компания может положить к себе в карман, а это говорит о том, что Check point обладает отличной бизнес моделью. Рентабельность составляет 25%. В итоге мы имеем компанию у которой выручка и прибыль растут, как и денежные потоки, ликвидные средства на счете есть, но и не мало важный момент, который способствую росту котировок это Buyback. Компании с такими финансовыми показателями обычно выкупают акции с рынка и Check Point здесь не исключение. Если посмотреть на графики, то мы видим, как уменьшается количество акций в обращении. Хорошие компании предпочитают выкупать свои акции с рынка. Совсем недавно Check Point отчитался за 2 квартал 2021 года, выручка выросла на 4% до 526 миллионов долларов. Продолжение читайте в моем телеграм канале, ссылка указана в шапке профиля.