ИТОГИ НЕДЕЛИ Сегодня последний день недели и нам хочется подвести промежуточные итоги по активам нашего портфеля. 1) Что по валюте? $USDRUB По нашему мнению если у вас её нет, то покупать сейчас не нужно. Идеальный баланс курса доллара для наших импортеров и экспортеров 80-85 руб. Слишком высокий доллар делает импортные товары слишком дорогими, а сильный рубль в свою очередь не позволяет должным образом пополнять российский бюджет. Наши финансовые власти всеми силами будут пытаться загнать курс в указанный коридор. Какие у них для этого есть способы: - попытаться восстановить торговый баланс; - вернуть обязательную продажу валютной выручки – сделать её 75% или даже больше; - продажа иностранной валюты Минфином; - повышение процентной ставки ЦБ. Поэтому сидим с попкорном в ожидании развязки. Мы полагаем, что коррекция курса доллара в любом случае будет. А перед ней необходимо будет принять решение по фиксации прибыли в зависимости от вашей стратегии. Если вы покупали доллар исключительно для спекуляции, то, продав его, получите прекрасную доходность. Если долларовые накопления являются вашей подушкой безопасности, то при наличии хорошего плюса сможете продать от 5% до 10% для фиксации доходности. Полагаем, что продавать всю подушку безопасности в валюте не нужно, так как исторически девальвация рубля происходит постоянно. 2) Что по облигациям и в частности по ОФЗ, которые находятся у нас в портфеле? $SU26207RMFS9 $SU26225RMFS1 $SU26237RMFS6 Как мы и говорили ранее, полагаем, что ЦБ на заседании 21.07.2023 повысит ключевую ставку на 50 б.п., то есть с 7,5% до 8%. Однако есть риск, что такое повышение ключевой ставки будет не единственным. В связи с этим мы пока не усредняем наши позиции по ОФЗ, а ждем конца июля - первой половины августа, чтобы иметь лучшую среднюю цену покупки. В связи с повышением ставки будут выпущены новые облигации, которые будут иметь более высокую доходность. В будущем мы их проанализируем и обязательно про них напишем. Напоминаем, что приобретать облигации лучше сразу после выплаты купонов для получения по ним большей доходности. 3) Что по акциям Полиметалла? $POLY Имея среднюю цену покупки 525,3 руб., доходность по ней немного превышала 7%. Фиксировать не стали, как писали ранее в комментариях к посту об акциях этой компании наша цель по ней минимум 12% и это без учета положительного исхода редомициляции и будущих дивидендов. В целом держим руку на пульсе, при снижении цены и в зависимости от новостного фона можем усредниться в соответствии с нашей стратегией. 4) Что по акциям Полюса и Норильского никеля? $PLZL $GMKN Эти компании у нас в избранном и мы следим за их ценой. Не спешим, а попробуем подождать, когда Полюс будет стоить ближе к 10 000, а Норникель дешевле 15 000. Всё вышеизложенное, безусловно, не является ИИР. Спасибо всем тем, кто подписался на нас, следующий пост будет специально для вас, без использования тикеров. Всем хороших выходных и плодотворной рабочей недели! #доллар #облигации #полиметалл #полюс #норникель