ОПЦИОНЫ Предисловие 18 июня исполняется ровно год моему нахождению на бирже. 18.06.2020 совершил первое пополнение своего брокерского счета (точнее это был ИИС у другого брокера) и купил на него первые ценные бумаги. Планирую через три недели опубликовать пост с итогами года пребывания на бирже: что делал, что читал, что смотрел, про свои эксперименты, про свои результаты. Пожалуй, лучший способ научиться и освоиться – это делать и пробовать всё, что можно, на своей шкуре, на реальных счетах, на реальные деньги. Попробовал за это время многое: акции, облигации, ETF, участие в первичном размещении акций и облигаций, шорты, маржиналка, фьючерсы, трейдинг. Из неопробованного оставались только опционы, и, на мой взгляд, это самое сложное из того, что есть на бирже. И вот сегодня впервые совершил сделки с опционами. До сих пор многое непонятно, поэтому пишу этот пост в том числе и для того, чтобы самому лучше в этом разобраться. Итак, приступим. Пока что у меня слабое представление об опционах. Теория сложна для понимания таким «тугодумам» как я. Поэтому, надеюсь, что после совершения нескольких десятков сделок понимание об опционах само уложится в голове. Я знаю, что есть так называемые колл-опционы и пут-опционы. Их можно как покупать в лонг, так и продавать в шорт. У опционов есть дата экспирации - это день, когда опцион «закрывается» (обычно, четверг каждой недели). Есть понятие «страйк» - это цена на дату экспирации. «Базовый актив» - это актив (обычно, это фьючерс), с ценой которого связан опцион. В зависимости от цены, которую будет иметь базовый актив на дату экспирации, от того, что вы взяли пут или колл, от страйка, от того, взяли вы в лонг или шорт – вы получите прибыль или убыток. Например, вы взяли колл на индекс РТС в лонг со страйком 160 000. Текущая стоимость фьючерса была 155 000. Если на дату экспирации фьючерс подорожает и будет стоить более 160 000, то вы получите прибыль, если меньше 160 000, то убыток. Последним толчком к реальному совершению сделок с опционами послужили два бесплатных вебинара, проведенных в мае другим малоизвестным брокером. На первом была показана т.н. стратегия «синица» с опционами на индекс РТС $RIM1 когда в понедельник совершаешь по определенному алгоритму сделки с опционами. И в четверг получаешь «почти что гарантированную» до одного процента прибыль. Эту стратегию пока не стал пробовать, так как мне не хватило свободных средств для гарантийного обеспечения. На втором просмотренном вебинаре было упоминание про известную стратегию «бабочка». Сегодня с утра с ней разобрался и её использовал на минимальном количестве. В тинькофф опционов пока нет, поэтому делал у другого брокера. Суть стратегии «Бабочка» 1. Нужно из каких-то своих соображений решить, в каком коридоре (диапазоне) цены будет находиться (или не находиться) базовый актив на момент экспирации 2. Определиться с одним из 4-х алгоритмов приобретения опционов: «покупка колл-бабочки» или «покупка пут-бабочки», если верите, что цена актива окажется в выбранном вами диапазоне цены. Если верите, что цена выйдет из выбранного диапазона: «продажа колл-бабочки» или «продажа пут-бабочки». 3. Совершить три сделки с опционами согласно выбранному алгоритму Я выбрал для себя алгоритм «покупка колл-бабочки». Выбрал доллар и ближайший фьючерс на него $SiM1 . Я предполагаю, что фьючерс к концу дня 3 июня будет находиться в диапазоне от 72500 до 74500. Совершил следующие три сделки: 1. Покупка 1 шт колл-опциона со страйком у нижней границы диапазона (72500), гарантийное обеспечение (ГО) составило 970 руб. 2. Покупка 1 шт колл-опциона со страйком у верхней границы (74500), ГО = 78 руб. 3. Продажа в шорт 2 шт колл-опциона со страйком в середине диапазона (73500), ГО = 8457 руб. В четверг к концу дня опционы должны автоматически закрыться, и будет понятен мой финансовый результат. Об итоговом результате напишу еще один пост. Если у вас есть комментарии, вопросы, пишите. С радостью отвечу 🙂