$FTCI А амеры "молодцы"! Уже какой день FTCI идёт хуже рынка. Очевидно, что терпение уже заканчивается, но тут вспоминается Rivian (сегодня он +7% на 1 только апгрейде рейтинга). Худшие времена Rivian — 2 квартал 2023 года. Тогда акция потеряла ~90% с времен IPO и инвесторам очень не нравились увеличивающиеся затраты. Аналитики ставили таргет около 20 (то есть 2х). Только вот суть в чем: ничего не поменялось. Компания убыточна на миллиарды, но люди верят в светлое будущее, набирает кучу долгов, но она точно выйдет в 0 уже в 2П 2024 (это говорил СЕО) Разберём здесь: компания без долгов, аналитики ставят таргет в 4. Цена — бакс. Где подвох? Наверное, давит фонд от Кэти, который практически ежедневно сливает акции. Добавим несбывшиеся обещания компании, где нам обещали рост выручки уже в 3кв. Перенесли, окей. Rivian делал точно тоже самое, но почему-то он делает 70% за неделю, а FTCI может сделать так только вниз. Если компания возьмет долгов, то я не знаю зачем, тем более в период выоских ставок. Они уже размыли доли акционеров путем допэмиссий и вероятно, что они избегают долгов из-за нынешней нестабильности бизнеса. Чего не хватает? Новостей и выступлений. Компания small-cap, у неё нет возможности быстро заручиться поддержкой и им нужно показывать себя где только можно, но они так не делают. Вместо этого, они продвигают себя большим компаниям и подписывают договора с ними, что тоже эффективно, но это не дает инвесторам практически ничего, кроме как "ожидающейся рекордной выручки". Нужны результаты здесь и сейчас. Чего ждать? Есть много вариантов, но самый очевидный: исполнение обещаний менеджмента, как было с Rivian. Либо ждать обновления цен от аналитиков, а я напомню: делают они это неожиданно и обычно пачками. Срок — 9 ноября, там должны объявить о том, что в Q4'22 они ждут рекордной выручки. Дальше идёт выкуп компании. Только кто купит и зачем? Solaredge и First Solar — наиболее очевидные покупатели. В своей презентации Q2'23 SolarEdge упомянули, что будут развивать направление трекеров, чем и занимается FTCI. First Solar делает солнечные батареи, что очевидно. Только вот зачем покупать компанию, которая находится на дне? Пока что не знаю, но в будущем вариант поглощения "большими" вероятен. Как обычно, не иир и до следующего поста!