Публикация oтчетностей Часть 1 и 🎁-от Тинькофф дочитавшим пост🔻 29 августа — Полюс $PLZL — финансовые и операционные результаты за I полугодие 2023 г. («Держать». Цель на год — 15000 руб. / +29%). Компания ранее заявляла о восстановлении объемов продаж до 2.8 млн унций после просадки до 2.5 млн унций в 2021 г. Мы закладываем аналогичное восстановление объемов добычи и продаж в соответствии с планом компании на 2023 г. Ожидаем увеличение EBITDA за 1П23 более чем на 30% г/г на фоне выросших цен на золото и более слабого рубля, лишь частично нивелированных растущими издержками компании (в рублях, в меньшей степени в долларах). 29 августа — TCS $TCSG — финансовые результаты за II квартал 2023 г. по МСФО («Держать». Цель на год — 5100 руб. / +45%). TCS продолжает раскрывать финансовую отчетность МСФО в полном формате, но все еще не предоставляет взгляд на 2023 г. Тренды 1К были сильными с увеличением чистых процентных доходов, нормализации стоимости риска и комиссий на фоне высокой базы. Тенденции 2К23, на наш взгляд, должны быть позитивными. 29 августа — Самолет $SMLT — финансовые результаты за I полугодие 2023 г. по МСФО («Покупать». Цель на год — 5100 руб. / +32%). В результатах за 1П23 МСФО мы ожидаем увидеть эффект приобретения ГК МИЦ с точки зрения динамики долга и других статей. Кроме того, мы прогнозируем позитивные результаты на фоне хороших продаж в 2022 г. 29 августа — ЛСР $LSRG — финансовые результаты за I полугодие 2023 г. по МСФО («Продавать». Цель на год — 660 руб. / -15%). Мы ожидаем умеренные результаты, поддержанные хорошим уровнем рентабельности на фоне высокой средней цены продаж. 29 августа — АФК Система $AFKS — финансовые результаты за II квартал 2023 г. по МСФО («Покупать». Цель на год — 27 руб. / +50%). Наибольший интерес по-прежнему представляют результаты непубличных активов (показатели публичных «дочек» уже должны быть известны к этому моменту), особенно крупнейших, например, Биннофарм, Медси и Степь. Также в фокусе динамика долга холдинга, его взгляд и планы на 2023 г., инвестиции и планы монетизации активов. 29 августа — Русгидро $HYDR — финансовые результаты за I полугодие 2023 г. по МСФО («Продавать». Цель на год — 0,69 руб. / -24%). В 1П23 цифры должны указывать на продолжение оздоровления финансовой ситуации на Дальнем Востоке благодаря росту тарифов (около 50% г/г), следовательно, финансовые показатели должны быть значительно лучше прошлогодних. Следим за динамикой инвестрасходов и FCF. 29 августа — Segezha $SGZH — финансовые результаты за I полугодие 2023 г. по МСФО («Продавать». Цель на год — 6,2 руб. / +2%). Мы (и рынок) будем внимательно смотреть на результаты за 2К23, поскольку менеджмент указывал на ожидаемое улучшение финансовых показателей в 2023 г. (по сравнению со 2П22) по ряду причин. Это может быть и ослабление рубля (позитивное для экспортеров), и улучшение цен на пиломатериалы, и выстраивание новой логистики. 30–31 августа — Фосагро $PHOR — финансовые результаты за I полугодие 2023 г. по МСФО («Продавать». Цель на год — 7800 руб. / +3%). Цены на фосфорные удобрения падали в течение 2К23, однако девальвация рубля, на наш взгляд, в значительной мере сгладила снижение цен. Возможно объявление дивидендов за 2К23. Подарки от Tinkoff ниже👇 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 https://www.tinkoff.ru/baf/ucOvkZaw4 🎁Брокерский счет Бонус Акция До 100.000₽🔥 https://www.tinkoff.ru/baf/AS6Wv9bK3TX 💰Все продукты Тинькофф с бонусами для Вас https://www.tinkoff.ru/baf/1neUmu7e8Y7 Источник: БКС пост взят у Fonds