$QDEL ✅ Краткий обзор компании 📈Весной прошлого года акционеры компании-производителя медицинских тестов Quidel стали участниками настоящего трехзначного ралли на новостях о том, что их эмитент стал бенефициаром пандемии коронавируса и собирается запустить в продажу свои собственные тесты на COVID-19. С марта по август котировки компании подскочили, практически, на 300%, преодолев отметку в 300$ за акцию. 📉Сейчас акции стоят 126$. Причина этому - страх инвесторов от запуска программы вакцинации в США и в мире, инвесторы стали сомневаться в дальнейших перспективах компании и начали спешно скидывать бумаги в страхе оказаться «последним». В результате этого паник-сейла с августа 2020 года котировки QDEL снизились на 58% с предыдущего пика. 📍Quidel Corporation - это американская компания, которая разрабатывает и производит решения для экспресс-диагностики, в том числе тесты на COVID-19. Кроме диагностики коронавируса, с помощью продуктов Quidel можно выполнить быструю диагностику еще более чем 30 заболеваний, включая некоторые серьезные заболевания вроде онкологии. На получение результатов экспресс-теста уходит всего лишь от 3 до 15 минут. 🦠 Очевидно, что пандемия коронавируса оказала на компанию серьезное положительное влияние - компания оказалось в нужное время, в нужно месте и с нужными технологиями и наработками. В 2020 году продажи экспресс-тестов Quidel на коронавирус увеличились на астрономические 927%, а общая доля от выручки компании за год составила более 40%. 💵 Выручка от остальных продуктов компании также значительно выросла: в среднем, на 211%. Именно в связи с этим не стоит воспринимать Quidel, как «компанию одного теста». Без теста на коронавирус, компания все равно бы росла вместе с котировками на акции, хоть и не такими стремительными темпами, вызванными коронахайпом. Более того, не стоит забывать, что согласно оценкам ВОЗ, коронавирус останется с человечеством навсегда, превратившись в сезонное заболевание, подобное гриппу. 💰К слову, еще одним плюсом компании является тот факт, что у Quidel невероятно маржинальный бизнес: валовая и чистая рентабельность составляют 87% и 58%, соответственно. Это означает, что для производства тестов на сумму в $100 необходимо затратить всего $13, а чистая прибыль после их продажи составляет $49. Великолепные показатели. 📍Очень важным моментом, свидетельствующим о финансовом «здоровье» компании является отсутствие какой-либо долговой нагрузки. На балансе компании есть $489 млн. кэша и эквивалентов. При относительно небольшой капитализации в 5,34 млрд.$ за 2020 год Quidel сгенерировала 1,66 млрд.$ высокомаржинальной выручки. 👉Рентабельность активов и собственного капитала составляет впечатляющие 58 и 85%. Это примерно в 3 раза лучше любой компании из сектора производства медицинских товаров. 🔮 Консенсус-прогноз аналитиков по акциям Quidel составляет $239, что с текущих $126 предполагает потенциальный апсайд в районе 89,5%. Из 4 аналитиков 3 — рекомендуют покупать, и один, с наименьшей целевой ценой в размере $170 — продавать. 🟢 Из вышеуказанного можно сделать короткий вывод, что Quidel - это финансово здоровая компания, которая находится в фазе активного роста, и ее точно рано списывать со счетов. Естественно, 58%-процентное падение акций является прямым следствием затухания импульса от короновирусного хайпа, одним из бенефициаров которого является компания. Но, между тем, считаю, что грамотное руководство компании, модель развития бизнеса и появление нового теста от COVID-19 в ее арсенале (который так или иначе, будет все равно генерировать неплохую выручку для компании) станут драйверами постепенного роста акций Quidel в будущем. #обзор #qdel