Дивидендные акции: пассивный доход или ловушка?
Дивидендная ловушка - это ситуация, когда компания выплачивает высокие дивиденды, но при этом не может поддерживать их в долгосрочной перспективе. Это может произойти, когда компания:
•Реинвестирует недостаточно прибыли:
Компания может выплачивать высокие дивиденды, жертвуя при этом необходимыми инвестициями в свой бизнес. Это может привести к застою или даже ухудшению финансового положения компании в будущем. Например, компания может выплачивать дивиденды в размере 75% своей прибыли, не оставляя достаточно средств для инвестиций в исследования и разработки, что может привести к снижению ее конкурентоспособности в долгосрочной перспективе.
•Берет на себя долги:
Компания может занимать средства для выплаты дивидендов, что увеличивает ее долговую нагрузку и подвергает ее риску дефолта. Например, компания может взять в долг 1 миллиард долларов для выплаты дивидендов, что увеличивает ее отношение долга к собственному капиталу до 100%. Это значительно увеличивает риск того, что компания не сможет погасить свой долг и будет вынуждена объявить дефолт.
•Сокращает резервы:
Компания может сокращать свои резервы, чтобы поддерживать высокие дивидендные выплаты. Это может подорвать ее финансовую устойчивость и способность справляться с непредвиденными обстоятельствами. Например, компания может сократить свои резервы наличности на 50%, чтобы выплатить дивиденды в размере 100 миллионов долларов. Это может сделать компанию более уязвимой к экономическим спадам или другим неожиданным событиям.
Как избежать дивидендных ловушек:
•Коэффициент выплат:
Высокий коэффициент выплат (более 70%) может указывать на то, что компания не реинвестирует достаточно прибыли в свой бизнес.
•Уровень долга:
Высокий уровень долга может увеличить риск того, что компания не сможет поддерживать свои дивидендные выплаты.
•Резервы:
Компания с низкими резервами может быть более уязвима к экономическим спадам и другим непредвиденным обстоятельствам.
•История дивидендных выплат:
Компания с историей сокращения или отмены дивидендов может быть более склонна к дивидендным ловушкам.
Стоит ли инвестировать в дивидендные акции?
Дивидендные акции могут быть хорошим вариантом для инвесторов, которые ищут пассивный доход и снижение риска. Диверсифицируйте свой портфель и инвестируйте только в те дивидендные акции, которые соответствуют вашим инвестиционным целям и уровню риска.
Пример получения дивидендов
Предположим, вы владеете 100 акциями компании XYZ, которая выплачивает дивиденды в размере 5 рублей на акцию. Это означает, что вы получите общий дивидендный доход в размере 500 рублей (100 акций x 5 рублей за акцию).
Дата объявления дивидендов: Компания объявляет о выплате дивидендов в определенную дату.
Дата отсечки: Акционеры, владеющие акциями на дату отсечки, имеют право на получение дивидендов.
Дата выплаты дивидендов: Дивиденды выплачиваются акционерам на их брокерские счета в определенную дату.
Пример:
Дата объявления дивидендов: 15 марта
Дата отсечки: 25 марта
Дата выплаты дивидендов: 5 апреля
Если вы приобретете акции XYZ до даты отсечки (25 марта), вы будете иметь право на получение дивидендов, которые будут выплачены 5 апреля. Если вы приобретете акции после даты отсечки, вы не будете иметь права на получение дивидендов за этот период.
Налоги на дивиденды:
В большинстве стран дивиденды облагаются налогом. Например, в России налог на дивиденды составляет 13%. Это означает, что с вашего дивидендного дохода в размере 500 рублей будет удержан налог в размере 65 рублей, и вы получите чистый доход в размере 435 рублей.
Важно отметить:
Дивиденды не гарантированы и могут быть сокращены или отменены в любое время.
Дата объявления дивидендов, дата отсечки и дата выплаты дивидендов могут варьироваться в зависимости от компании
📌📌📌 Лайк и подписка будут очень кстати!
#учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #обучение #трейдинг #новичкам