В связи с новостью ЦБ о порядке продажи заблокированных активов нерезидентам, решил дополнить свою стратегию. Кроме покупки надежных российских акций и облигаций, небольшую часть портфеля (скажем до 5%) инвестировать в покупку заблокированных активов на внебиржевом рынке с дисконтом.
Идея:
•стоимость активов в течение года будет расти, так как часть тех, кому надо срочно продать, уйдут с внебиржа, и реализуют акции нерезидентам по новой схеме
•рано или поздно процесс обмена дойдет и до обладателей больших пакетов, так что в долгосрок акции/etf можно будет продать по рынку по цене в 2-3 выше (без учета изменений цены актива)
•активы привязаны так или иначе к разным валютам, так что покупая этот актив вы защищаетесь от девальвации без необходимости хранить валюту
Риски/минусы:
•покупать заблокированные активы могут только квалы
•большой спред, особенно в некоторых активах, и как следствие, волатильность оценки стоимости актива в вашем портфеле (после покупки можно легко получить бумажный убыток в 10%)
•низкая ликвидность может не позволить быстро продать актив по хорошей цене при необходимости
•в случае проблем в новой схеме, цена может сильно упасть
•возможность продать по рыночной стоимости может не возникнуть неопределенного долго, я рассматриваю эту инвестицию как долгосрочную (от 5 лет)
В первый заход попали оч. разные активы: 3 фонда FinEx:
$FXCN,
$FXRW,
$FXWO, Invesco
$CQQQ, акции
$KO,
$AMD,
$BIDU,
$BABA,
$MA . Выбор делался на основании качества актива, дисконта, а также потенциальной возможности продать актив нерезидентам.