ФИНАНСОВАЯ ОТРАСЛЬ - ИДЕИ
В рамках конкурса
#идеянедели мне пришлось перешерстить всю финансовую отрасль рынка. 😃 Ну, в общем, не зря
Всего в индексе финансов от Московской биржи 11 компаний (см картинку)
🔹Банки и Микрофинансовые организации (в том числе Киви, ЭсЭфАй и Кармани)
🔹Страхование (Ренессанс Страхование)
🔹Биржи (2- московская и Санкт-Петербургская)
Большинство очень известные и входят в основной Индекс МОЕХ. Инвесторы любят эту отрасль и ждут от неё всегда особых результатов. Ведь кто способен больше делать деньги, чем те, кто работает с деньгами? 😃
У меня в портфелях тоже есть многие. Но сегодня я хотела бы посмотреть на новые идеи, и возможно, найти недооцененных прямо сейчас😉
Внесла недостающие акции в мою таблицу для расчетов показателей по отчётам, и вот, что я вам скажу
🔹У большинства нет полных отчетов за 2022 год, то одних данных нет, то других, так что показатели, в основном, считает по 21 году
🔹По показателям вся отрасль сейчас переоценена (кроме двух компаний 😉)
Почему? Инвесторы знают о слабых результатах финансовой сферы в прошлом году, но ждут от них быстрого восстановления, которое уже началось судя по квартальным отчётам 2023 года
✔️Кто недооценен?
🔹Ренессанс -
$RENI его р/е меньше всех в отрасли 8,15, р/s и совсем маленький 0,5. Но не случайно. Я посмотрела на его дела за последние годы и желания покупать у меня не возникло 😃
Долг/капитал аж 426%, маржинальность (прибыль/выручка) всего 5,8%, при том, что в других финансовых компаниях в среднем 25-35 % Но долги, правда у всех довольно заметные (кроме бирж, у них сейчас 0 долга)
Хотя в принципе, выручка у них год к году растет, активы тоже
🔹А вот ко второй компании я последнее время начала приглядываться, и даже взяла её на стратегию
&Баланс и стабильный рост
Это Qiwi
$QIWI
Всего в группе 36 компаний. Ключевая — «Киви-банк», на базе которого работают электронная платежная система и денежные переводы Contact, а также финсервисы для малого и среднего бизнеса ROWI и маркетинговая платформа Flocktory.
Именно от платежных сервисов — переводов, онлайн-платежей и оплаты услуг — группа получила 88% выручки за 2022 год.
Еще компания получает немалые процентные доходы от размещения денег на депозитах в ЦБ и в банках, от инвестиций в гос. и корпоративные облигации, а также комиссионные за неактивные кошельки (последнее может скоро закончиться)
Бывают и убыточные проекты, но на мой взгляд, компания легко и довольно быстро от них избавляется.
Финансы по отчёту 2022
🔹низкий уровень долга 6,88%
🔹средний рост выручки за 5 лет ➕21% (растущая компания)
🔹Маржинальность хорошая ➕41%
🔹рентабельность roa 13% и roe 25%
🔹дивиденды в последний раз платили в 2017 году.
Стабильной дивидендной политики нет, все на волю Совета Директоров. И сейчас мешает иностранная регистрация
Компания может войти в индекс Мосбиржи, если это произойдет, то спрос на акцию вырастет (за счёт фондов) Это зависит и от того, как поделят компанию...
Соответственно стоимости своих активов компания стоила только в 2020 (около 1500 руб) , сейчас оценивается ниже своей стоимости, хотя прибыль за это время выросла, в том числе из-за невозможности выплаты дивидендов и обратного выкупа
По редомициляции - Полностью процесс выхода компании QIWI plc из российских активов планируется завершить к 30 августа.Но как это будет происходить для российских инвесторов - без конкретики (см варианты на картинке). А это риск, причем большой. Как говорят брокеры - они за это не отвечают 😃
Ни к чему не призываю, но я готова рискнуть, надеясь на честность компании 🤣 (Хотя, о чем это я🤦♀️) потому что финансы у них реально интересные
#финансы #инвестиции_новичкам #обзор_отрасли #прояви_себя_в_пульсе