Сегодня принял решение войти в два ipo на этой неделе равными суммами 1) IPO Datto Holding и 2) IPO McAfee В ходе IPO Datto планирует продать 22 млн акций по цене $24–27. Компания собирается привлечь $600 млн. Рыночная капитализация на IPO — около $4,3 млрд. За последние 12 месяцев доходы Datto составили $493 млн. Валовая рентабельность составляет 71%. Компания прибыльна и растет средними темпами: рост выручки составляет 16% год к году. Datto демонстрирует высокие показатели взаимодействия с клиентами — коэффициент удержания клиентов составляет 115%. Похожая публичная компания, Ubiquiti (UI), торгуется с мультипликатором P/S 9,8x, при этом рост выручки составляет 10%, а валовая рентабельность — 47%. Показатель P/S Datto на IPO составит 8,7х. Учитывая небольшие темпы роста Datto и повышенную волатильность рынка на данный момент, эта инвестиционная идея имеет среднюю потенциальную доходность до 40%. В ходе IPO McAfee (MCFE) планирует продать 37 млн акций по цене $19–22. Компания собирается привлечь $814 млн. Рыночная капитализация на IPO — около $9,5 млрд. За последние 12 месяцев доходы McAfee составили $2,745 млрд. Компания показала прибыльность в 1П 2020 и растет небольшими темпами: рост выручки составляет 9% год к году. Валовая рентабельность на уровне других компаний из индустрии программного обеспечения — 70%. У McAfee большая долговая нагрузка в размере $4,7 млрд. Публичные конкуренты компании включают NLOK (P/S 5,5x с ростом выручки -5%), PANW (P/S 7x с ростом выручки 18%), SPLK (P/S 13.7x с ростом выручки -5%) и CRWD (P/S 48x с ростом выручки 84%). Показатель P/S McAfee на IPO составит 3,5х. Учитывая скромный рост доходов компании в 9% и высокую долговую нагрузку, эта инвестиционная идея имеет среднюю потенциальную доходность до 40%. Посмотрим что выйдет из этих инвестиционных идей, результаты так же буду публиковать, подписывайтесь на мой канал и следите за результатами теста гипотез) Инвестирую в #ipo через https://unitedtraders.com/?campaignId=350734 #инвестиции #ipo #акции