eSerg
eSerg
19 декабря 2021 в 7:14
КОВИДФУТУРОЛОГИЯ: КИТАЙ, КАК СЛАБОЕ МЕСТО Попался интересный текст в интернетах. И хоть это и не красиво, взял его без спроса для вас. Итак, что мы узнали на сегодняшний день: — Омикрон существенно более заразен. чем дельта. (Возможно в 4-6 раз заразнее, но это цифры весьма неточные.) — Омикрон, судя по всему, в разы менее летален. — Омикрон часто, хотя и не полностью, пробивает и естественный, и вакцинный иммунитет. Количественные оценки того насколько пробивает пока приводить не буду, ввиду крайней неполноты и неполной сопоставимости имеющихся данных. Но скорее всего в разы, а не на малые проценты. По-видимому, иммунитет, созданный мРНК вакцинами (Модерна, Пфайзер) страдает в меньшей мере, чем иммунитет, создаваемый векторными вакцинами (к которым относится Спутник) и классическими инактивированными вакцинами типа Синовак и Ковивак. (Это пока по лабораторным, а не клиническим данным.) В общем, как и ожидалось, мы движемся в перспективе к ситуации когда ковид станет обычным эндемичным заболеванием, близким по своей опасности к сезонному гриппу. Но в ближайшее будущее не столь благоприятно. Идет, как и ожидалась, новая волна истерии. Кое-где в Европе дело доходит даже до микролокдаунов или по крайней до их обсуждения. Однако, скорее всего до длительных полноценных омикрон-локдаунов (запретов на выход из дома, закрытиях "неключевых" производств) в значимых странах почти нигде дело не дойдет. В основном будут страдать рестораны, клубы, изредка учащиеся. Однако, в этом правиле может быть одно, но крайне значимое исключение: Китай. Собственно с Китая идея локдаунов начала свое победоносное шествие по планете. И только там применением драконовских мер, доступных только жестко авторитарному режиму, уже разгоревшийся эпидпроцесс удавалась не просто притушить, а практически полностю остановить. И потом такими же мерами останавливать все последующие вспышки. Понятно далеко не малой ценой. Жесткие локдауны, распространяясь на многомиллионные города, на целые провинции не лучшим образом влияли на экономику. Даже не столько за счет снижения производства в зоне локдауна, сколько за счет внезапного разрыва производственных и логистических цепочек. И вот мы получаем новый штамм который: 1) Распространяется гораздо быстрее 2) Часть этого ускорения связана с тем, что инфицированные быстрее сами начинают становиться источником инфекции. Иначе говоря, меньше шансов успеть поместить инфицированного в карантин до того, как он станет заразен. 3) Болезнью теперь страдают не только олени с тиграми. Даже домашних кошек, еще можно было надеяться как-то проконтролировать. Теперь резервуаром инфекции становятся грызуны, уничтожить которых совершенно нереально. Также как и ограничить их передвижения. 4) Китай сегодня оказался больше, чем кто-либо в мире уязвим для нового штамма. Естественного иммунитета там почти ни укого нет за пределами Ухани. Иммунитет, создаваемый вакцинами против коронавируса, наиболее распространенными в Китае, - и ранее далеко не самый эффективный - скорее всего против заражения омикроном и вовсе почти не будет работать. (см. ссылку в первом комменте.) К концу зимы омикрон скорее всего становится доминирующим штаммом по всей планете и соответственно начинает лезть в Китай изо всех щелей. (В том числе и из реальных, а не фигуральных щелей: с грызунами, а не только с людьми.) В Китае одна за другой следуют вызванные им вспышки. Власти привычно объявляют жесткие локдауны. 1) Вот только вспышек гораздо больше чем раньше. 2) Они распространяются гораздо более стремительно и соответственно требуют упреждающего локдауна существенно больших территорий. ... ... Продолжение в комментах
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 мая 2024
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
6 мая 2024
Магнит: самые щедрые дивиденды в ритейле
7 комментариев
Ваш комментарий...
eSerg
19 декабря 2021 в 7:22
3) Возможно локдауны окажутся менее успешными, потребуют более длительного подддержания, а часть вроде бы подавленных вспышек через некоторое время будет возобновляться, требуя повторного введения локдауна. (Значимость третьего фактора будет зависеть от того насколько активно будет циркулировать вирус между людьми и грызунами. Пока труднопредстказуемо.) Результат - тяжелейший удар по производственным цепочкам и логистическим связям. Удар, который ощутит на себе не только сам Китай, но и весь мир, зависящих от поставок из него.
Нравится
eSerg
19 декабря 2021 в 7:27
Насколько серьезны будут эти последствия целиком и полностью зависит от того, насколько долго продлится эта бессмысленная борьба.
Нравится
eSerg
19 декабря 2021 в 7:28
Если бы решения основывались на сугубо рациональных основаниях, то, с учетом к тому моменту очевидно невысокой летальности омикрона, от локдаунов можно было бы отказались уже после 1-2 крупных вспышек. Вот только сдается мне, что такой выбор не самый вероятный. Учтем следующее. Подавление эпидемии в Китае предмет национальной гордости, доказательство превосходства Китая как государства, китайцев, как нации, китайской политической системы и, последнее, но отнюдь не самое маловажное - доказательство мудрости высшей власти во главе с Си Цзиньпином.
Нравится
eSerg
19 декабря 2021 в 7:29
Произошедшее сейчас в Китае сосредоточение всей полноты власти и ответственности в одних руках создало классическую ситуацию, в которой по сути обанкротившаяся политика может изрядное время продолжать проводиться, даже когда почти всем становится очевидной ее порочность. Тем более, что под это "потянуть еще немножко" легко подвести рационализацию. "А давайте мы еще день простоим, ночь продержимся, жесткими локдаунами задержим тотальное инфицирование хотя бы на несколько месяцев, а потом начнем прививать население уже новой версией вакцины, разработанной специально под омикрон. И отмена локдаунов тогда - это уже как бы и не поражение политики партии и правительства будет, а наоборот, ознаменование новой победы". Если такой подход возобладает, то и последствия для собственной экономики и удар со стороны Китая по глобальным производственным цепочками могут оказаться много серьезнее, чем в 2020 году.
Нравится
eSerg
19 декабря 2021 в 7:30
Понижающее давление на уровень мирового ВВП пойдет тремя путями: 1) Прямой разрыв производственных и логистических цепочек. 2) Уменьшение китайского импорта. (В первую очередь импорта сырья) 3) Кроме того как следствие разрыва производственных цепочек может ускорится рост цен в некоторых секторах мировой экономики, критически зависимых от поставок из Китая. Это в свою очередь может либо заставить центральные банки вести более ограничительную денежную политику и тем самым тоже оказывать понижательное давление на мировой ВВП, либо, если центральные банки, не ограничат денежное предложение в достаточной мере привести к развитию стагфляции.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Panfilov_Invests
+31,9%
3,4K подписчиков
Panda_i_dengi
+33,5%
481 подписчик
Bender_investor
+17,3%
4K подписчиков
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
Обзор
|
Сегодня в 16:43
Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах
Читать полностью
eSerg
12 подписчиков21 подписка
Портфель
до 500 000 
Доходность
+37,18%
Еще статьи от автора
22 апреля 2024
Купил ASTR … операционка у них говно, но это ничего не значит :))
9 апреля 2024
Купил OZON … рассказал о зверских планах, а по Коммерсант ФМ сказали: «рости долгжОн»… и что-там у него случилась «ситуация с облигациями» лучше чем ожидались… главное продать не забыть через неделю, если движения не будет… :)) и стоп поставить…
29 марта 2024
Докупил чуть-чуть RUAL … идей роста особо нет… но и поводов для падания нет.