Что сейчас вижу возможного к покупке на рос. рынке? 24.05.2024 Сразу скажу - не ИИР, никому ничего не рекомендую, и на вопрос “Почему” отвечаю очень субъективно. Итак, к чему я лично сейчас присматриваюсь: ENPG Компания, имхо, должна стоить больше. Почему - писал подробнее в отдельном посте: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/cher.serg/12b48b3e-b8ac-4422-bd4b-f4c456dce1c6/?utm_source=share QIWI Несмотря на все “туманы” относительно будущих перспектив, я лично пока могу логически объяснить, почему компанию стоит покупать по цене ниже 200 р. - в основном за счет активов (т.к. по возможной прибыли в ближайшие годы компания явно стоит “не дороже” 100 р.). Однако тут история я не уверен на 100% в своем анализе - несмотря на то, что я в такие истории, когда я не на 100% уверен, стараюсь не влезать, иногда все же не могу удержаться :-) На самом деле, все. Вот такие крутые “идеи” у меня сейчас по российскому рынку. Спасибо за внимание

KRKNP Саратовский НПЗ. Моя ошибка Продолжаю про бумаги в своем портфеле. Сегодня напишу про Саратовский НПЗ - и сразу спойлерну, что его покупку считаю своей ошибкой. О бизнесе: Саратовский НПЗ - нефтеперерабатывающий завод с отличным балансом - нет долгов, а вот ему кучу всего должны. Принадлежит “Роснефти”, она же и должна ему денег. С точки зрения “бумажной” прибыли завод является кайфовой инвестицией - 4.000 р. средняя прибыль на акцию за последние 5 лет, ROE 11% (слабовато, конечно, но для такого баланса норм). На этой я и купился, кстати, когда начал приобретать бумаги. Тогда еще не понимал разницу между “бумажной” и “реальной” прибылью. А если посмотреть на “реальную” прибыль (т.е. чистый денежный поток), то тогда ROE составит “целый” 1%. Почему? Да потому что из компании “тянет соки” та же Роснефть. Иными словами, компания де-факто своим миноритариям ничего почти не зарабатывает - все идет в “Роснефть” Моя история: Покупать начал в феврале 2020 г. по 16.000 р. Тогда это казалось отличной ценой ) Затем докупал на всем протяжении 2020-2023 гг. Средняя получилась в 12.200 р. Почему брал? Потому что мне казалось, что цена бумаги неоправданно низка относительно прибыли Что было дальше? Цена так и не выросла в конце марта 2024 г. по 12.100 р. Вместе с дивидендами за период получился мизерный плюс. ВЫВОДЫ Оценивайте бизнес, а не бумаги, и не смотрите на “бумажную прибыль” - она зачастую не соответствует реальным денежным потокам компании. Не спешите ) Как-то так. Надеюсь, было интересно. Обратной связи буду рад. До скорого!

Будет интересно читать про китайские / американские компании? Дело в том, что я уже написал почти про все российские компании, что когда-либо добавлял в портфель. И тут у меня 2 варианта: Писать про те российские компании, которые не покупал - но там посты будут скучные, т.к. вывод будет либо “не купил, т.к. дорого”, либо “не купил, т.к. компания не нравится / убыточна” Либо начать писать про американские / китайские компании, которые покупал - там тоже, имхо, интересных историй хоть отбавляй. Что думаете, будет интересно читать про китайские / американские компании? Заранее благодарю за ответ.