Акции вдов и сирот. Что это такое и кому подходят эти бумаги? Понятие «акций для вдов и сирот» появилось в США во время Великой депрессии 1930-х годов. Однако даже спустя век такие вложения все еще могут быть актуальными для многих инвесторов. Акциями «вдов и сирот» (widow and orphan stocks) называют ценные бумаги с низким уровнем риска, которые при этом приносят стабильный доход, пусть и небольшой. Имеется в виду, что такие акции можно посоветовать даже самым небогатым и незащищенным слоям населения — то есть «вдовам и сиротам». Эти вложения делают на долгий срок, они подходят пассивным инвесторам, для которых стабильность важнее рискованной погони за высокой прибылью. Чаще всего речь идет о нецикличных секторах бизнеса, о крупных стабильных компаниях, которые могут противостоять нестабильным условиям и серьезным экономическим волнениям, занимают прочную позицию на рынке и имеют возможность выплачивать дивиденды даже в непростые времена. В XX веке подходящими «для вдов и сирот» считались отрасли, связанные с добычей полезных ископаемых и коммунальных предприятий. Перед Великой депрессией речь шла также о банковском секторе, однако после краха 1929 г. банки из этого перечня исключены. Было время, когда «акциями вдов и сирот» считались инвестиции в General Motors, $F Ford, $T AT&T, Merck, General Electric, Citigroup и $AXP American Express. Однако во время обвала рынка в 2008–2009 гг. падение этих акций составило 70 - 80%. Поэтому список нельзя назвать вечным — даже условным «вдовам и сиротам» приходится пересматривать портфель, чтобы сохранить принцип инвестирования с низким риском и дивидендной доходностью. Плюсы и минусы. Сегодня сам термин «акции вдов и сирот» не так популярен, как прежде. Сейчас их принято называть инвестициями с низкой волатильностью. Естественно, у них есть как плюсы, так и минусы, которые нужно иметь в виду. Недостатки: 1) Компании относятся к зрелым отраслям — меньше потенциала для будущего роста и расширения. 2) Не избавлены от специфических рисков. Например, если компания столкнется с крупным судебным разбирательством, она все равно понесет убытки. Преимущества: 1) Низкий риск обеспечивает стабильный инвестиционный портфель и устойчивый доход. 2) Такие компании, чаще всего, выплачивают дивиденды даже в условиях экономической нестабильности. 3) Акции имеют волатильность ниже, чем рынок в целом. Это ограничивает инвестиционные риски. #учувпульсе
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
9
Нравится
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Ваш комментарий...