🤗 Сегодня хочу проверить, а точно ли люди переносят свои деньги из рынка акций MXM4 в облигации RBM4 и наоборот? Спойлер. Нет, рынок акций скорее растет вместе с рынком облигаций 🫨 Доказательства можно увидеть на графике (обычные свечи это индекс акций, а цена облигаций оранжевая), так же ниже напишу пояснения 📝 Я выделил 11 основных периодов движения Можно заметить, что в первый период "1)" цена облигаций снизилась, рынок акций сходил вниз, вверх и опять вниз, но в итоге оказался ниже чем в начале движения 🥸 2)облигации все еще падают, акции растут 3)облигации развернулись и начали расти, акции продолжают расти 4)облигации растут, акции падают 5)оба растут 📈 6)облигации падают, акции растут 7)оба растут 8)идут противоположно 9)оба падают 10)оба растут 11)идут противоположно 🥱 Сразу становится очевидно, что обратной корреляции тут нет🫤 обратная корреляция в 5 случаях из 11 (меньше половины) Я решил пойти дальше и проверить коэффициент корреляции😎 Посчитал коэффициент корреляции Пирсона на онлайн калькуляторе и получил 0,3825. Что б вы понимали значение -1 равно обратной корреляции, 0 равно отсутствию корреляции и +1 равно прямой корреляции. Итоговое значение даже не отрицательное 😱понятно, что ни о какой обратной корреляции тут речи быть и не может так тут еще и слабая прямая корреляция (слабая корреляция начинается от 0,3)😑 то есть при продажи акций никто эти деньги в облигации не вкладывает и мало того, из облигаций тоже выводят деньги🤦‍♂ Возможно два варианта откуда появилась заблуждение про перекладывание: а)Бафэ (брокеры, аналитики, финансисты, экономисты) не хотели, что бы люди уходили с рынка, так как тогда они получат меньше комиссии и т.д. (зарплаты). Им было выгодно уговаривать людей перекладывать деньги из одного актива в другой (типо все умные люди так делают, а вы же не дурак?), а не выводить с рынка. И они начали всех обманывать😰 б) Смышленый, но глупый аналитик проанализировал портфели действующих клиентов и увидел, что много инвесторов продает облигации и покупает акции. Конечно его не интересовали люди, которые делали свои первые покупки (первая покупка и перекладывание денег на первый взгляд очевидно разное). Соответственно человек сделал верное наблюдение, но неверный вывод, а все остальные стали за ним повторять без проверки (видимо очень авторитетный аналитик был)🦸 Судя по графику акций и облигаций там могло происходить следующее. Действующие инвесторы действительно продавали облигации и покупали акции. Но куча новых инвесторов скупали облигации. В результате одни покупали акции (продавая облигации), а вторые просто покупали облигации 💵(при чем больше чем продавали старые клиенты) и в результате росли оба рынка. Поэтому люди скорее не перекладывали деньги, а просто вносили деньги на рынок и выводили. Как говорится, что бы получить правильный ответ нужно задать правильный вопрос... Если вопрос сформулирован неверно, то и ответ будет неверен🧐 Тот кто первый сможет убедить весь мир (ну или хотя бы верхушку своего государства) в том, что текущие знания о финансах неверны, начнет создание следующей великой империи🫅 В следующем посте, хочу проверить влияет ли изменение ключевой ставки на курс USDRUB Пишите в комментарии постулаты финансовых рынков, которые вы знаете и за которыми следят все, возможно какие то из них я проверю в следующих постах (а не обманывают ли бафэ в очередной раз🤔) 🫡 Прошлый пост -https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/afr0d9/1f699080-d1fc-4fe3-b566-a47bd78dbb17/ #интересности

🤗 - реальная цена MDMG - 460 р , текущая цена ~ 1 072 р - но в перспективе 5 лет, при неизменных показателях, реальная цена акций компании будет 968 р 💪 - Р/Е (окупаемость) - 11 - долгов можно сказать нету 😎 - рентабельность активов 26% - чистая прибыль стабильно положительная 🫡 #фундаментал #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

🤗 Мне удалось вырваться из лап инопланетян, что бы написать новый пост👽 Есть большая вероятность, что они похитили еще и графики ставок и индекса акций и заменили их вымышленными🚑потому что я их посмотрел и там какая то белиберда получается... Почему то оказалось, что ставки вообще никак не связаны с рынком акций😨 хотя все вокруг начиная от брокеров и заканчивая экономистами утверждают, что "При повышении ставки облигации становятся более привлекательными, так как предлагают стабильную высокую доходность. Перебалансировка портфелей приводит к тому, что на фоне высокой ключевой ставки MXM4 (рынок акций) снижается, так как люди переносят деньги из акций в облигации" 🤔 Я выделил 7 основных периодов движения. Но что же происходило с индексом акций мос биржи в это время? Результат представил на графике, где обычные свечи это индекс акций, а ставки оранжевые📈 Можно заметить, что в первый период действительно наблюдается обратная корреляция (ставки растут, и люди "выводят" деньги из рынка акций) 💪 Во втором периоде так же есть обратная корреляция. В 3 периоде корреляция стала прямой (ставки растут и люди "вносят" деньги на рынок акций В 4 период корреляция опять стала обратной. В 5 период нет корреляции, сначала индекс акций растет вместе со ставкой, потом падает, а ставки все так же растут🥱 В 6 период корреляция опять становится прямой - акции падают, ставки падают В 7 период корреляция так же прямая, только теперь акции и ставки растут. Сразу становится очевидно, что никакой корреляции тут нет🫤 обратная корреляция в 3 случаях из 7 Я решил пойти дальше и проверить коэффициент корреляции, ведь 4 период самый большой, а там как раз обратная корреляция, которая может быть "пересилит" небольшой рандом и прямую корреляцию в другие периоды?😃 Посчитал коэффициент корреляции Пирсона на онлайн калькуляторе и получил 0.0263. Что б вы понимали значение -1 равно обратной корреляции, 0 равно отсутствию корреляции и +1 равно прямой корреляции. Итоговое значение даже не отрицательное 😱понятно, что ни о какой обратной корреляции тут речи быть и не может (слабая обратная корреляция начинается от минус 0,3), так тут еще и положительное значение😑 то есть при росте ставок акции скорее растут, чем падают🤦‍♂ Проверка 3. Если изменение ставки влияет на перебалансировку портфелей, то сначала должна меняться ставка и через время рынок акций🧐 Если посмотреть на 1 синюю линию (не период), то видно, что когда ставка начала расти, акции падали уже 2 месяца На 2 синей линии ставка опять развернулась, но рынок акций развернулся на пол года раньше Правда на 3 линии ставка развернулась на 3 недели раньше акций 👏 На 4, когда ставка развернулась - рынок акций развернулся почти на год раньше На 5 разворот ставки никак не отразился на рынке акций, он как рос долго к этому моменту, так и долго рос после На 6 наоборот, ставка развернулась, а рынок как падал перед этим, так и продолжил падать после, без реакции на ставки На 7 рынок акций все так же не реагировал на разворот ставки 😓 Получается лишь в 1 из 7 важных разворотов ставки, рынок акций поменял свое движение, в 3 случаях рынок акций развернулся раньше ставки и в 3 случаях они не обращали друг на друга внимание😎Исходя из увиденного, можно предположить, что либо рынок акций никак не влияет на ставку (совпадения случайны), либо все таки рынок акций влияет на ставку, но никакой речи о влиянии ставки на рынок акций идти не может🤦 О чем мне и говорили инопланетяне... государство лишь следует за рынком, а не влияет на него🫨 Тот кто первый сможет убедить весь мир (ну или хотя бы верхушку своего государства) в том, что текущие знания о финансах неверны, начнет создание следующей великой империи🫅 В следующем посте, хочу проверить на графиках, а точно ли люди переносят деньги из акций в облигации (рынок акций снижается, когда растет рынок облигаций и наоборот) 🫡 Прошлый пост - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/afr0d9/246a3e0f-4259-4dd0-86f1-d7b54d3428fe/ #интересности