MSCI: стабильно отличные результаты
рекомендация — покупать
Мировой провайдер индексной аналитики вновь выпустил сильную отчетность за второй квартал. Выручка — $551,8 млн (рост на 10,8% год к году), что оказалось немного ниже ожидаемых $560 млн. Чистая прибыль — $210,6 млн, что на 27% выше прошлогоднего результата и рыночных ожиданий ($207 млн). Маржа составила 38% — этим может похвастаться далеко не каждая компания.
Крупнейший сегмент индексной аналитики (58% выручки за второй квартал) вырос на 5% год к году. Для сегмента аналитики (26% выручки за второй квартал) рост составил 4% год к году, сегменты ESG и климат (уже 10% выручки) и аналитики частных активов (6% выручки) показали рост на 40% и 100% соответственно.
Важную роль в поддержании темпов роста выручки играет то, что
$MSCI зарабатывает во многом за счет заранее оплаченной подписки на свои продукты. Благодаря этому удается выстраивать долгосрочные отношения с клиентами, тем самым удерживая их.
Инвестиционный кейс
$MSCI остается привлекательным, особенно если сравнивать с конкурентами: у технологических компаний и банков прибыли падают из-за эффекта низкой базы, а
$MSCI продолжает демонстрировать рост выручки и прибыли.
Торговая идея: покупка акций
$MSCI с целью $640, с потенциалом роста котировок на 34% на горизонте 12 месяцев.
#учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #новичкам #инвестиции #аналитика #анализ #экономика_просто #новости