Помимо долгосрочных инвестидей добавил в стратегию Growth + Value (Core) несколько акций, идеи в которых могут реализоваться на краткосрочно-среднесрочном горизонте: • DELI - Модель бизнеса похожа на WUSH, но при этом сроки окупаемости активов намного больше, маржинальность намного меньше. Рост рынка каршеринга происходит в разы медленнее, чем рост рынка услуг микромобильности, при этом отчеты Делимобиля демонстрируют устойчивый рост всех показателей. Как правило, если компания после после проведения IPO радует цифрами в отчетах, к ней начинают присматриваться аналитики, включая в свое покрытие, что в дальнейшем приводит к переоценке компании. • CARM - Отличительная особенность - малая капитализация на бирже по сравнению с остальными компаниями, которые проводили IPO в этом и прошлои году. По этой причине - кандидат на разгон спекулянтами после после недавнего хорошего отчета. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

В составе стратегии Growth + Value (Core) присутствуют акции компаний из непопулярных секторов, т. е. переживающих сейчас локальный кризис. • NVTK - крупнейший экспортер сжиженного газа. Еще недавно многие аналитики рассматривали как перспективную компанию роста, а теперь в основном ставят в ряд инвестиционно непривлекательных, таких как GAZP и GMKN. В последнее время компания и правда столкнулась с множеством негативных факторов, среди которых самые значимые это действия со стороны США, препятствующие российскому экспорту сжиженного газа (в частности, из-за санкций Новатэк не смог получить танкеры ледового класса, что привело к срыву контрактов), а также стагнация цен на газ в целом. Не смотря на всё это, у меня есть причины продолжать считать акцию инвестиционно привлекательной от текущих уровней, хоть потенциальный апсайд заметно снизился. Среди этих причин - значительно более низкая себестоимость сжижения газа по сравнению с конкурентами из других стран, возобновление навигации по северному морскому пути, поддержка компании и отрасли со стороны государства. Рассчитываю на то, что менеджмент компании совместно с правительством решат проблему отсутствия танкеров ледового класса до зимы, когда северный морской путь снова будет скован льдом. • ETLN - прокси на строительную отрасль в портфеле. Демонстрирует рекордный рост продаж. Также серьёзный драйвер роста - переезд компании в Россию и возвращение к дивидендам. Что касается негатива, связанным с урезанием программы льготной ипотеки, об этом говорят уже давно, и, считаю, уже заложили в цены акции застройщиков. Капитализация компании значительно меньше, чем у большой тройки лидеров среди девелоперов, акции которых торгуются на фондовом рынке. В личном портфеле из сектора в качестве фаворита держу SMLT, риск-профиль которого не позволяет добавить его в стратегию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Акции компаний, напрямую или косвенно связанных с транспортировкой экспортируемого сырья в портфеле стратегии Growth + Value (Core), в первую очередь - энергоресурсов • FLOT - лидер в области морской транспортировки нефти, нефтепродуктов и сжиженного газа, продолжает наращивать долю на этом рынке, кроме того, платит неплохие дивиденды. Компания является бенефициаром введенных санкций на нефтепродукты, которые привели к перенаправлению части потоков, ранее экспортируемых по наземным нефтепроводам. Если принять во внимание, что санкции с нами надолго, то логичным выглядит сохранение позитивного тренда для данной компании. • GLTR - финансовые показатели компании коррелируют со ставкой аренды полувагонов, которая сейчас находится на исторически высоких уровнях. Сохраняется неопределенность с переездом. До сих пор нет ясности, будет ли переезжать в итоге компания в Россию после переезда ОАЭ. В связи с этим есть понимание, что дивиденды если и будут, то очень нескоро. Всё это закладывает дисконт в цену акций. Причины, почему несмотря на всё это продолжаю держать акции: невозможность выплаты дивидендов позволила значительно сократить долг и нарастить кэш на балансе, что, вероятно позволит увеличить парк вагонов и, возможно, провести сделки по поглощению конкурентов. • TRMK - Являясь основным поставщиком труб для нефтегазового сектора, выигрывает от капитальных проектов нефтегазовых компаний, связанных с перенаправлением газо- и нефтепроводов на восток. Продолжает вкладываться в рост производственных мощностей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли