$GAZP Из всей отчетности МСФО, самый обнадоживающий только отчет о движении денежных средств, т.к. если скорректировать чистый убыток на неденежные статьи (например убыток от обесценения активов 1.4 трлн), что по итогам 2023 года получился положительный денежный поток 270 млрд.

$QIWI Недели 3 назад была новость что QIWI продает весь свой бизнес в России и российское подразделение должно было в течение определённого периода выплачивать головной компании деньги за это разделение активов. Теперь с закрытием лицензии ЦБ, откуда брать деньги на выплаты, непонятно. Видимо, по выводу капитала не договорились с кем надо. Но головная компания продолжает работать, и у неё есть остаточная стоимость даже с учётом закрытия банковского бизнеса в РФ. Может быть выкупят депозитарные расписки.

$POLY Я правильно понимаю, что российское подразделение продают за 50 млн, и оставляет на нём 3,7 млрд долга. А казахстанское подразделение выходит без долгов ещё и с кэшем на счету в 1.5 млрд. Вопрос: POLY на мосбирже к какому подразделению будет относиться после продажи?

Вышел полностью из $POLY, с прибылью в 5% за 2 года. Если оценивать ситуацию трезво, то долг большой, много неопределенности с переездом в Казахстан и продажей активов в РФ. Как будут соблюдаться права акционеров на IMOEX - пока неясно. По показателям прибыльности и балансовой стоимости нет хорошего запаса прочности. Вырученные средства с продажи $POLY переложил в $GAZP, там и с прибылью и с балансовой стоимостью все понадёжнее. Плохие только текущие перспективы на мировом газовом рынке, но и там, возможно будут позитивные подвижки в этом году (рост внутреннего потребления и диверсификация поставок на азиатские рынки). Будет обидно увидеть в 2024 году рост $POLY на каких-то позитивных новостях. Но такова судьба осторожного инвестора: иногда выходишь из рискованной компании и кусаешь локти потом, когда она в 2 раза растет, но уже без тебя.

$TATN интересно кто покупает по этим ценам? Прибыль в 2024 скорее всего будет ниже чем в 2023. В 23м году получилось заработать 160 руб/акцию, в начале года P/E был 2 сейчас 5, дивдоходность 16% от нынешних цен. Но в ретроспективе, те кто купил на низах по 350 заработали 33% дивдоходность + 100% роста цены самой акции. Слишком много позитива в цене, падение прибыли, колебания цен на нефть, любой негатив может снизить цену акции до 500-550, вот там интересно будет брать, сейчас опасно. $GAZP на дне болтается, с прогнозной прибылью за 2023 в 1 трлн руб при капитализации в 3.8 трлн, вот эта бумага еще может раза в 2 подрасти. А при негативном сценарии (новые геополитические потрясения) меньше падать будет то, что и так внизу.

$POH4 $POLY все не могу понять, почему такая большая бэквордация 5% на мартовский фьючерс, при этом без разницы по деньгам держишь актив или фьючерс. Что-то должно произойти до марта месяца?

$GAZP если 19-го декабря объявят о дивах в 20 рублей с дивотсечкой до марта 2024, то $GZZ3 должен вырасти примерно на 13 рублей выше чем $GZH4 (сейчас контанго примерно 7 рублей), имеет смысл переложиться на время в ближние фьючерсы, либо в сами акции.

$POH4 $POZ3 $POLY такая дикая бэквордация (в 10-15%!) выглядит как ловушка. Дивы в 15% до нового года? Сомнительно. Ещё в пятницу спред между активом и фьючерс был практически нулевой, а что за выходные случилось? 🤔

$POLY На следующей неделе упадем до 300 руб, сравняемся с Казахстаном и можно будет выдохнуть. А дальше уже цены будут выравниваться по производственным и финансовым показателям.

$POLY кто не успел закупиться по 220 рублей, чувствую скоро будет второй шанс)))

$POLY так так, идём на 350, сравняться с Казахстаном

$GAZP Судя по отчёту, в прибыль за 9 месяцев вышли то́лько за счет дивидендов от Газпромнефти. Операционный убыток 107 млрд руб и дивы от Газпромнефти в 510 млрд руб дали чистую прибыль 446 млрд руб, т.е. 18 руб на акцию. С учетом ожидаемых еще дивов от Газпромнефти за 9 месяцев 2023 (примерно 200 млрд если дивы будут 45 рублей), прибыль Газпрома по итогам года будет еще больше - примерно 600-650 млрд, это 26-30 руб на акцию. То есть можно ожидать дивы Газпрома от 13 руб на акцию при сохранении дивидендной политики в 50% от скорректированной чистой прибыли (7% дивдоходности при ставке ЦБ в 15%, слабовато).

$ALRS показатели неплохие, но перспективы туманные. Два фактора: санкции и производство искусственных алмазов в Китае могут помножить позиции компании на ноль. Думаю, стоит продавать при цене 80 и выше.

$TATN не думаю, что ей ещё долго расти, краткосрочно могут потащить на 700-750 на малых объемах, но в долгосрок цена скорее выровняется до 500-550. По фундаменталу сыграть на повышении цены сможет растущая цена нефти, но при текущих ценах и падении выручки, в следующем году дивиденды могут быть похожие как 2023: на уровне 60-70 рублей, а при доходности ОФЗ 12-13% выгоднее будет уйти от рисков, в том числе геополитических. При цене которая была совсем недавно 330 руб, дивидендная доходность составляла 20% годовых - вот тогда надо было брать, а не сейчас при 10% дивдоходности. Из нефтегаза РФ, на мой взгляд, $GAZP сейчас более недооценённая компания, ее уже все похоронили, поэтому и цена с бо́льшим, чем у Татнефти потенциалом роста.

$EBS судя по отчёту, деньги 380 млн от продажи своего Travel Health Business направили на погашение краткосрочных долгов и ещё 300млн с выручки тоже пустили на долги (половину погасили). От этого чистая прибыль так сильно в отрицательной зоне. Вообще много минусов у компании, долговая нагрузка по прежнему большая, 300млн балансовой стоимости списали на обесценивание активов. Но есть и плюсы - сокращение штата сотрудников на 500 человек, выплата долгов, концентрация на профильных направлениях, возможные контракты с правительством. Капитализация компании сейчас фактически равна квартальной выручке🧐! В общем, если компания выживет и не обанкротится, то цена на нее сейчас на исторических минимумах, но брать надо столько % от портфеля чтобы, если с долгами будет беда и банкротство таки случится, не потерять большую часть портфеля.

$INTC отчёт средний, относительно 2022 года все показатели упали, но небольшая прибыль по итогам квартала есть, и появилась надежда, что компания выйдет на плато, а дальше после выхода обещанных чипов по новому 20А техпроцессу, перейдет на траекторию роста.

$POLY Нормальный отчет, итоговые показатели по выручке увидим в 4-м квартале, если новые каналы сбыта будут работать, то пойдем вверх.

$META не было финальной высадки нетерпеливых пассажиров, поэтому, без роста пользователей метавселенной, на отчётах будем падать вниз. Зато есть возможность покупать какое-то время по хорошим ценам.

$POLY Опять в поход на 150, сравняемся с Лондоном?

$GAZP все что заработает Газпром, уйдет государству в виде увеличения налогов на недра, а также на дворцы чиновников, газеты, параходы. Простой акционер здесь не заработает прирост капитала, можно брать их облигации, а не акции. Северные потоки, турецкие потоки, китайские потоки..., а цена компании 10 лет болтается в боковике с такими "эффективными управляющими".

$GAZP Похоже у нас здесь подготовка к понедельнику 8-го августа, когда зайдут нерезиденты и будут сливать рынок

$EBS 81 млн ушло на выкуп акций, без него была бы прибыль.

$EBS Эту компанию уже давно вниз опускают, хотя у нее хорошие показатели и 90% владельцев институциональные инвесторы. Рано или поздно на хороших отчётах и новостях погонят вверх раздавать публике по 70-100$.

$POLY Если бы не частные инвесторы, ловцы дна, уже давно были бы в паритете с лондонской биржей, т.е. 140 рублей. Самый худший лонг...

$POLY Сегодня: золото +3%, доллар +2%, Полина -5% - ну все логично, отрицательная корреляция)

$POLY Споймать дно невозможно, надеюсь, мы уже где-то близко. Всех слабых игроков нужно выбить с позиций и потом наступит долгожданный отскок или боковик с накоплением для последующего роста.

$POLY Самая темная ночь перед рассветом. Чем больше отчаяние, тем ближе фаза надежды и дальше роста. Хуже чем сейчас может быть только банкротство из-за высокой долговой нагрузки. А в случае продажи российских активов и делистинга с Мосбиржи, наши расписки должны конвертировать в акции на LSE и там продать, часть средств вернется.

$POLY Да уж... Просто так хорошую компанию никто не будет сливать так долго. Похоже, когда озвучат закулисные решения, миноритарии останутся на бобах. На недельном графике тренд к нулю, все это время продавали те, кто знает, чего не знаем мы.

$TATN Та не, показалось, возвращаемся на 370

$GAZP Вот наперсточники, покупали же под дивы. Весь 3-х месячный рост слили за 5 минут.