Добрый день!
Очередной пост с актуализацией результатов исторического портфельного тестирования моей публичной стратегии. Связано это с тем, что я добавил новую торговую стратегию и теперь их общее количество увеличилось с 6 до 7. В результате количество торговых советников по портфелю увеличилось с 504 до 588 штук. В ближайшее время я не планирую добавлять дополнительные стратегии. Используемые мною торговые стратегии - результат моего опыта торговли длиной почти в 20 лет из которых 12 лет это алгоритмическая торговля.
Увеличение торговых советников непосредственно влияет на показатели Стратегии за счет увеличения диверсификации.
В данном посте я не буду вдаваться в детали процедуры тестирования, если интересно, смотрите более подробное описание процедуры тестирования тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/9e87c691-4818-4a75-8c0a-46caaeff1a85/
тут результаты предыдущей актуализации: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/6bbfb4a3-572c-4bc5-9c2e-40fb0b968100/
Более того, я всегда готов ответить на интересующие вопросы в комментариях.
🔸Основные допущения
🔹Период тестирования: 01.01.2005 — 23.07.2023 (18.5 лет)
🔹Количество торговых роботов: 588 (84*7)
- количество торгуемых акций: 84
- количество торговых стратегий: 7
🔹Коммисия на сделку (с оборота): 0.2%, фактическая комиссия согласно тарифу автоследования равна 0.0%. Установление комиссии превышающую фактическую необходимо для реальной оценки результатов с учетом возможного исполнения по более высокой цене (проскальзывание).
🔹Стоимость заемных средств: 10% годовых (необходимо для анализа риск-профиля).
🔹Риск профиль: 1.5 (см. подробнее ниже).
🔸Результаты:
🔹Количество сделок: 42 157 штуки
🔹Среднегодовая доходность (CAGR): 29.6%
🔹Максимальная просадка фиксированная (MDD_fix): 2.6%
🔹Максимальная просадка переменная (MDD_var): 14.6%
🔹Фактор восстановления фиксированный (Recovery ratio fix.): 68.65
🔹Фактор восстановления переменный (Recovery ratio var.): 12.34
🔹Коэффициент Сортино: 8.77
Добавление дополнительной торговой стратегии позволит снизить риски Стратегии тем самым увеличив ее устойчивость. Ниже приведено сравнение показателей при риск-профиле равным 1.5 (данный показатель используется в работе) для текущего и актуализированного сценария ("было" >> "стало"):
🔹Количество сделок: 38 543 >> 42 157 (+ 3 614) штук
🔹Среднегодовая доходность (CAGR): 29.6% >> 29.6% (без изменений)
🔹Максимальная просадка фиксированная (MDD_fix): 3.0% >> 2.6% (-0.4%)
🔹Максимальная просадка переменная (MDD_var): 15.7% >> 14.6% (-1.1%)
🔹Фактор восстановления фиксированный (Recovery ratio fix.): 56.25 >> 68.65 (+12.4)
🔹Фактор восстановления переменный (Recovery ratio var.): 10.48 >> 12.34 (+1.86)
🔹Коэффициент Сортино: 7.61 >> 8.77 (+1.16)
Все комментарии к графикам приведены в предыдущих постах и они по сути не изменились, единственное стоит отметить небольшой рост коэффициента детерминации (R^2) что указывает на увеличение стабильности Стратегии.
Во вложении приведены графики с результатами:
📈График №1 «Сравнение кривой доходности и доходности индекса (ММВБ)»
📈График №2 «Кривая доходности и диаграмма просадок»
📈График №3 «Диаграмма месячных доходностей и распределение месячной доходности»
📈График №4 «Распределение сделок в зависимости от времени удержания и по годам»
📈График №5 «Сценарии риск-профиля»
📈Таблица №1 «Сценарии риск-профиля»
С уважением!
&Whaler Capital (ММВБ акции)
#стратегии_автоследования
#акции
#пульс
#инвестиции
#портфель
#что_купить
#пульс_оцени
#новичкам
Еще 5
1
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Whalerman
346 подписчиков • 0 подписок
Портфель
до 1 000 000 ₽
Доходность
+27,37%
Еще статьи от автора
4 апреля 2024
Доброго дня!
Данный пост, посвящен небольшому анализу ценовых уровней акций ММВБ. В декабре 2023 я опубликовал небольшой пост, посвященный анализу инструментов ММВБ по секциям, секторам и отраслям, кому интересно смотрите тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/b977d3df-264d-4d3e-8d5e-b6f6921835cb/
Итак, анализировать мы будем акции, обращающиеся на секции основных торгов "Акции и ДР - безадрес. (TQBR)". На текущий момент это 244 живые акции (некоторые полуживые конечно).
Методика анализа очень простая, выбираем временной диапазон, анализируем ценовой максимум, минимум и положение акции внутри интервала колебания цены в указанный период. Источник котировок - ISS MOEX.
На выходе таблица со следующими столбцами:
• Тикер: тут все понятно
• Цена закрытия: последний Close
• Цена минимум: минимальная цена в диапазоне 01/01/2020 - н.в.
• Дата минимума: дата когда достигался минимум
• Цена максимум: максимальная цена в диапазоне 01/01/2020 - н.в.
• Дата максимума: дата когда достигался максимум
• %% до максимума: "максимум цены" / "вчерашний Close" - 1
• %% до минимума: "минимум цены" / "вчерашний Close" - 1
• Range position: относительное положение акции внутри диапазона колебания ("вчерашний Close" - "минимум цены") / ("максимум цены" - "минимум цены")
Для удобства я выложил таблицу в общий доступ по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-S5zHDxhDj5LCK91brvkduJQ9DasAeRXHkqoREkMwZc/edit?usp=sharing
Пример как использовать таблицу для поиска потенциальных возможностей:
1) фильтруем столбец "Range position" по возрастанию (от меньшего к большему) и смотрим тех кто находится вблизи своих минимумов;
2) анализируем данные в столбцах "%% до максимума" и "%% до минимума";
3) составляем свой шорт-лист акций;
4) изучаем что по технике и фундаменталу;
5) принимаем решение.
PS: конечно это очень грубый и поверхностный анализ и если посмотреть на тех кто находится вблизи своих минимумов то по многим понятно почему они там оказались, но среди них можно отыскать компании с более менее интересными результатами и потенциалом.
____________
С уважением,
Whalerman
Whaler Capital (ММВБ акции)
Whaler Capital (ММВБ индекс)
#стратегии
#акции
#пульс
#инвестиции
#портфель
#пульс_оцени
#новичкам
3 апреля 2024
Доброго дня!
Решил написать небольшой пост не про стратегии и расчеты, а свои мысли относительно текущей ситуации.
В ближайшее месяцы я ожидаю роста отечественного фондового рынка. Причина весьма проста и линейна. Приближается дивидендный сезон в результате которого на рынок попадет дополнительная ликвидность, которая частично будет выведена, а частично реинвестирована, что в условиях относительно фиксированного набора инструментов неизбежно толкнет наш рынок выше текущих уровней (следствие свойства рынка "игра с нулевой суммой" в условиях замкнутости системы). Помимо этого сейчас рынок ожидает снижения ключевой ставки о которой уже напрямую рассуждает ЦБ во второй половине года. Все это неизбежно приведет к росту нашего рынка.
Для меня лично вторичным подтверждением выступает поведение моей торговой системы. Кто не в курсе вся моя торговля уже более 10 лет ведется исключительно автоматизировано по широкому перечню акций (сейчас это 163 акции на моем основном счете) и в текущий момент все роботы начинают набирать позиции, что указывает на повышение "монетарного давления в системе". Я бы на Вашем месте обратил внимание сейчас на акции которые находятся в близи своих исторических минимумов (обратите внимание на RBCM например, AFLT - они уже начали подрастать) в них сейчас может быть рост без новостей, а исключительно за счет монетарного фактора когда растет все подряд. Завершением истории роста традиционно для нашего рынка будет являться экспоненциальный рост шлака (низколиквидные акции третьего эшелона) - тогда стоит задуматься о выходе. Удачи Вам и будьте осмотрительны.
PS: следом напишу небольшой пост с обзором текущих уровней отечественных акций (сегодня или завтра).
_____________
С уважением,
Whalerman
Whaler Capital (ММВБ акции)
Whaler Capital (ММВБ индекс)
#стратегии
#акции
#пульс
#инвестиции
#портфель
#пульс_оцени
#новичкам
17 февраля 2024
💡СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ💡
Доброго дня!
Я решил написать маленький пост про сложные проценты. Сложные проценты это явление с которым мы очень часто встречаемся и в некоторых ситуациях они могут запутать нас. Я хотел бы подсветить два частых вопроса с которыми можно столкнуться в практике.
🔍Сколько надо заработать чтобы выйти в ноль после просадки?
Во вложении смотрите таблицу 1 где я рассчитал уровни просадки и необходимую доходность чтобы вернуть уровень счета в изначальное состояние. Обратите внимание что с увеличением просадки, необходимый уровень восстановления увеличивается в разы, если при просадке 10% необходимо получить 11,11%, то при 50% необходимо уже получить 100% и так далее, отсюда крайне важно четко понимать какой уровень просадки возможен для конкретной стратегии (статистика стратегий открытых после сентября 2022 года нерелевантна для этих целей!).
Чтобы сделать самостоятельный расчет можно воспользоваться формулой:
восстановление = (1 / (1 - просадка) ) - 1
Кстати, напомню что на страницах стратегий просадка указана лишь за последний год, что конечно же неверно, ранее я писал пост на эту тему где обратил внимание на эту ситуацию:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/8d3246d8-ba4c-4bbb-bdb6-432284fbed12/
также я в декабре публиковал рейтинг стратегий по состоянию на 16 декабря где указывал реальные просадки:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/361b3066-4d22-464c-8970-e766246a4cd4/
🔍Следующая частая ситуация это необходимость понять как определить доходность полученую за период если указана накопленная доходность за гораздо больший период.
Это частая проблема и особенно для формата раскрытия данных Тинькофф, так как по факту нам доступны преднастроеные данные: неделя, месяц, 6 месяцев, год, все время.
Ситуация: допустим, Вы подписались на стратегию доходность которой составляла 50% на момент подписки. Спустя какая-то время Вы открываете стратегию и видите что доходность стратегии теперь стала 57,5%. Это не означает что за данный период получено 7,5%, на самом деле в данный период доходность составила 5,0% и опять же все дело в сложных процентах (это я не говорю про комиссии и т.п. -> читайте мой предыдущий пост на эту тему). Во вложении смотрите таблицу №2 где я уже расчитал различные возможные значения для 5% роста. Обратите внимание на третий столбец где рассчитана доходность за период через вычитание (так считать нельзя!) и четвертый столбец где значения рассчитаны корректно (см формулу ниже).
Чтобы рассчитать доходность за период надо использовать следующую формулу:
доходность = (1 + новая доходность) / (1 + предыдущая доходность) - 1
Это лишь два самых типичных простых вопроса с которыми можно столкнуться, конечно ситуаций и вопросов может быть гораздо больше и в практике я часто с этим сталкивался, особенно когда речь идет про дисконтирование различных типов денежных потоков, расчете эффективных ставок для нелинейных денежных потоков или анализе временных рядов за длительные периоды где необходимо логарифмировать ряды и многое другое.
________________
С уважением,
Whalerman
#стратегии
#акции
#пульс
#инвестиции
#портфель
#пульс_оцени
#новичкам